Методика анализа ликвидности и платежеспособности организации

Для анализа платежеспособности организаций следует придерживаться алгоритма проведения статистического анализа состояния, структуры, динамики, уровня сбалансированности, закономерностей и тенденций развития платежеспособности организаций, схематично представленного на рис. 2.
Этапы анализа платежеспособности организации
1 Анализ динамики и структуры активов по степени ликвидности и пассивов по срокам обязательств
2 Анализ ликвидности баланса организации
3 Анализ относительных показателей платежеспособности и ликвидности организации
4 Прогнозирование уровня платежеспособности и оценка риска банкротства организации
5 Разработка выводов и управленческих решений по повышению платежеспособности организации
Этапы анализа платежеспособности организации
1 Анализ динамики и структуры активов по степени ликвидности и пассивов по срокам обязательств
2 Анализ ликвидности баланса организации
3 Анализ относительных показателей платежеспособности и ликвидности организации
4 Прогнозирование уровня платежеспособности и оценка риска банкротства организации
5 Разработка выводов и управленческих решений по повышению платежеспособности организации
Рисунок 2 – Этапы анализа платежеспособности организаций
Для обеспечения высокого уровня платежеспособности и ликвидности организации нужно постоянно осуществлять анализ хозяйственной деятельности, который заключается в изучении баланса организации по активам и пассивам, оценке финансовых результатов и направлений использования прибыли, а также выполнение таких задач как обеспечение организации необходимым количеством оборотных активов, выборе оптимальной структуры капитала, эффективных и рациональных направлений его использования, разработка текущих и перспективных планов развития организации и осуществления контроля за их выполнением, с учетом всех возможных рисков в сегодняшних рыночных условиях.
Важность для организации поддерживать платежеспособное состояние в любой момент времени для удовлетворения требований кредиторов, инвесторов, государственных контролирующих учреждений, требует обоснования концептуальных основ управления платежеспособностью, предусматривающий решение основных задач:
1. определение содержания и объекта обеспечения платежеспособности организации;
2. обоснование функциональной сущности управления платежеспособностью.
Первоначальным этапом при проведении анализа ликвидности организации выступает анализ ликвидности ее баланса на основе проведения группировки активов в зависимости от степени ликвидности и пассивов в зависимости от сроков погашения [11].
Готовая продукция может быть отнесена к той или иной группе в зависимости от конъюнктуры рынка [14].
Анализ ликвидности организации начинают с анализа ликвидности баланса путем группирования активов по степени ликвидности и пассивов по срокам погашения [12].
В процессе анализа ликвидности баланса необходимо учитывать, что деление активов по степени ликвидности является условным, то есть отдельные статьи могут мигрировать из одной группы к другую

. Кроме того, ликвидность активов может изменяться со временем под влиянием объективных и субъективных факторов, а именно - квалификации работников финансовых служб, отношений с контрагентами и их платежеспособности, условий предоставления коммерческого кредита и организации вексельного обращения. Например, некоторые научные работники предлагают долгосрочные финансовые инвестиции относить к третьей группе. Текущие финансовые инвестиции являются высоколиквидными только в части ценных бумаг, которые котируются на фондовой бирже и имеют спрос, а депозиты - если в договорах предусмотрена возможность их досрочного возвращения. Дебиторская задолженность может быть отнесена к группе А2, если в организации создается резерв сомнительных долгов. Выданные авансы будут погашены в товарной форме, поэтому считается, что их целесообразно относить к группе А3 [11].
На первом этапе проводится анализ ликвидности всего баланса, в основе которого лежит проведение группировки активов по их степени ликвидности и пассивов по срокам их погашения [26].
Активы организации группируются на основе разделения активов на 4 группы в зависимости от уровня ликвидности: абсолютно ликвидные, быстро ликвидные, медленно ликвидные, тяжело ликвидные активы. К каждой из этих групп принадлежит определенный вид актива. Состав каждой группы актива отражен в таблице 4.
Таблица 4 – Распределение актива по степени ликвидности
Вид актива Состав группы Строки бухгалтерского баланса
Абсолютно ликвидные активы Денежные средства А1 = стр.1250 + стр.1240
Быстро ликвидные активы Дебиторская задолженность, готовая продукция А2 = стр.1230
Медленно ликвидные активы Производственные запасы, незавершенное производство А3 = стр.1210 + стр.1220 + стр.1260
Тяжело ликвидные активы Необратимые активы А4 = стр.1100
В сжатом виде первые группы активов составляют сумму оборотных и внеоборотных активов, которые удерживаются для продажи, и групп выбытия. К четвертой группе активов относятся внеоборотные активы организации, подавляющую долю которых составляют основные средства, незавершенное строительство, нематериальные активы и прочие внеоборотные активы.
Для определения уровня платежеспособности организации необходимо распределение пассивов по срокам их возврата