Методика анализа «качества» прибыли

Исходя из выделенных ранее критериев, в таблице 1 по каждому из перечисленных составляющих нами указан методический инструментарий оценки «качества» прибыли.
Таблица 1 – Методы анализа качества прибыли
Критерии оценки качества прибыли Методы анализа и оценки Источники данных
Устойчивость и стабильность динамики прибыли Горизонтальный анализ финансовых результатов. Отчет о финансовых результатах
Структура формирования прибыли Вертикальный анализ финансовых результатов. Отчет о финансовых результатах
Финансовая отдача экономической деятельности Коэффициентный анализ финансовых результатов Бухгалтерский баланс; Отчет о финансовых результатах
Факторы формирования прибыли Факторный анализ Отчет о финансовых результатах
Остановимся на выделенных методах более подробно.
Горизонтальный (временной) анализ финансовых результатов базируется на исследовании изменений в динамике. Основные показатели горизонтального анализа финансовых результатов приведены на рисунке 2.
Рисунок 2 – Основные показатели горизонтального анализа прибыли
Для оценки показателей горизонтального анализа по постоянной базе каждый показатель ряда сопоставляют с одним и тем же базисным показателем

. Исчисленные при этом показатели именуют базисными. Для оценки показателей динамики по переменной базе каждый последующий показатель ряда сравнивают с предыдущим. Рассчитанные таким способом показатели именуют цепными.
Вертикальный (структурный) анализ позволяет выявить структуру финансовых результатов. Такая оценка позволяет рассчитать удельный вес отдельной статьи финансовых результатов в выручке.
Абсолютная величина, темпы роста показатели структуры финансовых результатов не позволяют реально оценить качество прибыли, поэтому для такой оценки используют показатели рентабельности.
Показатели рентабельности характеризуют «качество» прибыли в целом, а также эффективность отдельных направлений деятельности (коммерческой, производственной, инвестиционной).
Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:
показатели, характеризующие окупаемость издержек производства;
показатели, характеризующие прибыльность продаж;
показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.
Окупаемость издержек производства (рентабельность производства) может быть рассчитано как отношение прибыли от продаж к сумме затрат по реализованной продукции (1):
RЗ= ПРПЗ, (1)
гдеRЗ – рентабельность затрат;
ПРП – прибыль от продаж;
З – сумма затрат по реализованной продукции [15, с