Методика анализа имущественного положения коммерческой организации

Анализ имущественного положения организации следует рассматривать в качестве важнейшей составляющей анализа финансового состояния организации, поскольку от того, насколько рационально сформировано имущество, то есть активы, во многом зависит уровень ее ликвидности и деловой активности. В тоже время структура источников формирования имущества характеризует финансовую устойчивость организации .
Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества организации и отдельных его видов. Прирост (уменьшение) активов свидетельствует о расширении (сужении) деятельности организации. Прирост активов указывает на расширение деятельности организации, но также может быть результатом влияния инфляции. Уменьшение активов свидетельствует о сокращении организацией хозяйственного оборота и может быть следствием износа основных средств или результатом снижения платежеспособного спроса на товары, работы и услуги организации и т.п.
Методика анализа эффективности использования активов рассмотрена в двух аспектах: анализ внеоборотных активов и оборотных активов. Анализ внеоборотных активов необходим для оценки производственных возможностей организации и перспектив ее развития. Анализ внеоборотных активов предусматривает расчет относительных коэффициентов на основе данных бухгалтерской отчетности .
Основу анализа эффективности имущества составляют показатели фондоотдачи, фондоемкости и фондовооруженности труда :
Таблица — Коэффициенты эффективности использования внеоборотных активов
Наименование показателя Формула расчета Экономическое содержание показателя
Эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача) (Кфо) В / ОССРГ Характеризует эффективность использования основных средств организации, соответствие общего объема имеющихся в распоряжении организации основных средств масштабу ее бизнеса
Коэффициент фондоемкости (Кфе) ОССРГ / В Отражает потребность в основном капитале на единицу стоимости результата

.
Коэффициент фондовооруженности (Фвт) ОССРГ / Чср
Характеризует технический уровень предприятия, показывает, сколько основных средств приходится на одного работника
Коэффициент амортизациеемкости (Ка) Ам / В Отражает долю амортизации основных средств в общей сумме выручки от продажи, а, следовательно, в себестоимости
Коэффициент рентабельности внеоборотных активов Пдн / ВОАСРГ Показывает размер прибыли, приходящейся на единицу стоимости основных производственных средств организации
Условные обозначения:
Ам –амортизация;
В – выручка;
ВОАСРГ – средняя стоимость внеоборотных активов;
ОССРГ – среднегодовая стоимость основных средств;
Пдн - прибыль до налогообложения;
Чср – среднесписочная численность работников.
Зависимость между показателями фондоотдачи и фондовооруженности труда определяется, в свою очередь, зависимостью между ростом объема производства и ростом стоимости основных средств. Если объем производства опережает рост стоимости основных средств, то фондоотдача растет, а фондовооруженность растет в меньшей степени. Как следствие, рост производительности труда опережает рост фондовооруженности, и наоборот.
Эффективное использования имущества выражается через показатели эффективности использования активов и наличием собственного оборотного капитала. Динамика роста собственного оборотного капитала организации оценивается как положительный фактор финансовой деятельности .
Систематизируем основные показатели, характеризующие эффективное использование оборотных активов :
Таблица — Коэффициенты эффективности использования оборотных активов
Показатели Формула расчета Примечания
1. Показатели оборачиваемости оборотных активов
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (КОА) В / ОА Показывает скорость оборота оборотных активов
2. Показатели оборачиваемости элементов оборотного капитала
Коэффициент оборачиваемости материально производственных запасов (КЗ) СС / З Показывает скорость оборота запасов и затрат за период
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (КДЗ) В / ДЗ Показывает скорость оборота дебиторской задолженности
3