Методика анализа финансового состояния предприятия

Для понимания сущности методики анализа финансового состояния необходимо сформулировать определение следующих ключевых понятий. Метод финансового анализа – это способ исследования финансовых процессов в их взаимосвязи и взаимозависимости. Методика анализа представляет собой систему правил и требований, которые обеспечивают эффективное применение метода. Метод и методика формируют методологическую основу проведения анализа. Разберем основные методы, используемые в экономическом анализе.
В экономическом анализе широко применяются различные методы анализа. Их можно разделить на две большие группы: формализованные и неформализованные. Неформализованные или качественные методы основаны на логическом описании, для них характерна субъективность, так как ключевую роль в анализе играет опыт и знания субъекта анализа, его интуиция.
Группа неформализованных методов представлена графически на рисунке 1.
Рисунок 1 – Неформализованные методы анализа
Главное отличие данных методов заключается в том, что неформализованные методы основаны на логике, а формализованные в своей основе использую математический аппарат.
В настоящее время одним из наиболее перспективных направлений анализа считается развитие методов теории вероятности, а именно: имитационное моделирование и применение теории нечетких множеств. Ряд параметров невозможно точно измерить и тогда в их оценке неизбежно появляется субъективная компонента, выражаемая нечёткими оценками («высокий», «низкий»), которые представляют собой лингвистические переменные со своим множеством значений

. А связь количественного значения некоторого показателя с его качественным лингвистическим описанием задаётся функциями принадлежности показателя нечёткому множеству. Описанные направления составляют группу формализованных методов (Рисунок 2).
Рисунок 2 – Формализованные методы анализа
На практике наиболее часто для анализа финансового состояния применимы следующие методы: метод абсолютных и относительных величин, вертикальный и горизонтальный анализы, факторный анализ, применение метода финансовых коэффициентов, рейтинговый анализ. Именно эти методы будут применяться в настоящей работе.
Для того чтобы сформулировать методику анализа финансового состояния для исследуемого объекта, необходимо систематизировать все возможные элементы анализа, которые можно применить, основываясь на данных финансовой отчетности. Для этого представлено описание назначение форм отчетности непосредственно для проведения анализа финансового состояния. (Таблица 2). В разрезе каждой формы отчетности представлены те элементы анализа, которые можно осуществить по имеющимся данным.
Таблица 2
Элементы анализа по данным финансовой отчетности
Форма отчетности Элемент анализа Содержание элемента анализа (Метод анализа)
Бухгалтерский баланс Анализ имущественного положения организации и источников его формирования Построение сравнительного аналитического баланса (вертикальный и горизонтальный)
Анализ ликвидности баланса Метод группировки активов по степени ликвидности и пассивов по срочности погашения обязательств
Анализ платежеспособности Метод финансовых коэффициентов платежеспособности
Анализ финансовой устойчивости Определение типа финансовой ситуации; Метод коэффициентов финансовой устойчивости; Определение устойчивого экономического роста
Оценка вероятности банкротства Метод Бивера; Модель Альтмана
Классификация финансового состояния Рейтинговая оценка по методике Донцовой Л.В., Никифоровой Н.А.
Отчет о финансовых результатах Анализ динамики финансовых результатов Абсолютное отклонение, темп роста, изменение структуры, факторный анализ прибыли
Анализ деловой активности Расчет коэффициентов оборачиваемости, изучение динамики операционного и финансового циклов
Анализ рентабельности Расчет коэффициентов рентабельности, оценка динамики, факторный анализ рентабельности
Отчет об изменениях капитала Анализ состава и движения собственного капитала Расчет коэффициентов поступления, выбытия, оценка чистых активов
Анализ оптимальной структуры капитала Рентабельность собственного капитала, соотношение «рентабельность-финансовый риск», срок окупаемости
Анализ цены капитала Расчет WACC – средневзвешенной цены капитала
Отчет о движении денежных средств Методика анализа прямым методом Относительные показатели структуры притока и оттока денежных средств по видам деятельности
Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах Анализ амортизируемого имущества Расчет коэффициентов движения, состояния и эффективности основных средств и нематериальных активов; Относительная экономия, перерасход использования
Продолжение таблицы 2
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности Расчет коэффициентов оборачиваемости, срока погашения и обновления, поступления и выбытия; Анализ качества задолженности (доля сомнительной задолженности)
Анализ финансовых вложений Расчет инвестиционных коэффициентов (прибыль на акцию, дивиденды на акцию)
Анализируя данную таблицу, можно прийти к выводу, что бухгалтерская отчетность представляет большие возможности для применения различных методик и расчета финансовых коэффициентов.
Методика анализа финансового состояния и ее этапы будут зависеть от целей, которые ставит перед собой субъект анализа