Методика анализа финансового состояния и финансовых результатов

Существует внушительное количество подходов к анализу финансового состояния организации. С одной стороны, подходы к анализу финансового состояния являются в определенной степени схожими, так как базируются на аналогичных приемах анализа, в частности, горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный, факторный. С другой стороны, различные авторы оперируют разными показателями, как в количественном отношении, так и по качественному содержанию, в результате чего и встает проблема выбора той или иной методики анализа финансового состояния.
Объединяя различные методики таких экономистов, как В. В. Ковалев, М.И. Баканов и Н.И. Мартынчук, Н.П. Любушин, О.В. Ефимова, Г.В. Савицкая, А.Д. Шеремет и Р.С. Сайфулин, весь анализ можно разделить на несколько основных этапов, представленных на рис. 1.
Этапы анализа финансового состояния
Предварительная оценка состояния финансов за определенный период, используют вертикальный и горизонтальный анализ финансовой отчетности
1 этап
Исследование финансовой устойчивости – анализ различных коэффициентов (финансовой устойчивости, автономии, маневренности и др.) в совокупности с анализом наличия в достаточном объеме средств на расчетном счете и отсутствием просроченной кредиторской задолженности
2 этап
Исследование ликвидности баланса. Эта часть анализа предусматривает группировку активов и пассивов по степени ликвидности. При сопоставлении итогов этих групп определяются абсолютные величины платежных излишков или недостатков и проверка выполнения условия ликвидности баланса
3 этап
4 этап
Анализируются показатели деловой активности и рентабельности
Выводы по общему состоянию предприятия за исследуемый период. Кроме того, обязательной частью является составление рекомендаций, которые помогут организации улучшить свое положение
6 этап
Рисунок 1 - Этапы анализа финансового состояния
Рассмотрим основные направления анализа показателей бухгалтерского баланса наиболее известных отечественных ученых (таблица 1.3).
Таблица 1.3 - Основные направления анализа показателей бухгалтерского баланса отечественных авторов
Автор Направление анализа
А.Д

. Шеремет Анализ структуры активов и пассивов
Анализ финансовой устойчивости
Анализ ликвидности активов и баланса
Диагностика платежеспособности
Г.В. Савицкая Анализ источников формирования капитала
Анализ размещения капитала и оценка имущественного состояния
Анализ эффективности и интенсивности использования капитала
Анализ финансовой устойчивости
Анализ платежеспособности и диагностика риска банкротства
В.В. Ковалев Структурный анализ активов и пассивов
Анализ финансовой устойчивости
Анализ ликвидности и платежеспособности
Н.С. Пласкова Анализ активов, капитала и обязательств
Анализ ликвидности и платежеспособности
Анализ финансовой устойчивости
Анализ использования оборотного капитала
Оценка и прогнозирование неплатежеспособности и вероятности банкротства
При изучении основных методик анализа показателей баланса выявлено три основных направления анализа, которые присутствуют во всех рассматриваемых методиках отечественных авторов. Ими являются:
анализ структуры активов, капитала и обязательств;
анализ ликвидности и платежеспособности;
анализ финансовой устойчивости.
Это говорит о том, что данные бухгалтерского баланса (отчета о финансовом положении) имеют высокое информативное значение для выявления возможностей повышения эффективности функционирования компаний и определение перспектив их развития как в российской, так и в международной практике.
Отечественными учеными в практике анализа достаточно широко применяются такие методы как горизонтальный, вертикальный, сравнительный, коэффициентный и факторный анализ.
Важнейшие элементы анализа финансовых результатов деятельности организации представлены на рисунке 2.
Изучение динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов (трендовый анализ)
Исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период (горизонтальный анализ)
Анализ финансовых результатов деятельности организации
Исследование влияния факторов на прибыль (факторный анализ)
Исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (вертикальный анализ)
Рисунок 2 - Элементы анализа финансовых результатов [11, с.282]
Этапами анализа финансовых результатов являются: оценка структуры и динамики выручки и прибыли за ряд лет, анализ структуры и динамики прочих доходов и расходов, факторный анализ прибыли, оценка динамики показателей рентабельности продаж и капитала, анализ затрат, произведенных предприятием на один рубль продукции