Методические аспекты анализа финансовых результатов и деловой активности предприятия

В экономике главным показателем эффективности работы предприятия является результативность.
Финансовый результат – это общий показатель анализа и оценки деятельности субъекта хозяйствования на разных этапах формирования.
Основными источниками информации при анализе финансовых результатов являются Отчет о финансовых результатах, бухгалтерский баланс, отчет об изменении капитала, журнал-ордер по статьям затрат на производство, журнал-ордер по счетам прибылей и убытков, журнал-ордер по счетам готовой продукции и аналитические счета бухгалтерского учета [1].
Индикаторами оценки результативности экономической деятельности служат следующие показатели, представленные на рисунке 3.
2897505177800001091565-434340Индикаторы результативности экономической деятельности
00Индикаторы результативности экономической деятельности
5183505996950622935996950622935104775
440626521590Показатели деловой активности
0Показатели деловой активности
6286526670Экономический эффект (прибыль)
00Экономический эффект (прибыль)
212026526670Показатели экономической эффективности (рентабельность)
0Показатели экономической эффективности (рентабельность)
Рисунок 3. Индикаторы результативности деятельности предприятия
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в виде обязательных элементов:
рейтинговые изменения для каждого показателя за анализируемый период, то есть горизонтальный анализ;
оценка структуры доходов и ее изменение в динамике, то есть вертикальный анализ;
изучение динамики изменений показателей в течение отчетного периода;
определение степени влияния различных факторов на сумму прибыли и причины этих изменений [5, с.366].
В ходе анализа рассчитываются следующие относительные показатели динамики, характеризующие изменение процесса во времени, увеличения или снижения уровня изучаемого показателя по сравнению с предыдущим периодом времени:
Абсолютное отклонение:
∆ПР=ПР1-Пр0
Где, ∆ПР- изменение прибыли,
ПР1, ПР2- прибыль отчетного и базисного периода соответственно;
Темп роста:
Тр=ПР1ПР0×100%
Коэффициент динамики (в долях единиц):
Кд=ПР1ПРо
Темп прироста (снижения):
ПР1ПР0×100%-100%=∆ПРПР0×100%
Относительная величина структуры характеризует долю отдельной части в общем объеме совокупности. Показатель рассчитывается как отношение числа единиц в отдельной совокупности к общей численности единиц всей совокупности. Структуру называют удельным весом или долей и измеряют в процентах. Формула расчета следующая:
Удельный вес, %=ПiПn×100%
Где, Пi- величина отдельной части совокупности;
Пn – вся совокупность (целое).
Следует обратить внимание, что абсолютная величина прибыли недостаточно характеризует экономическую эффективность деятельности предприятия, так как не располагает в полной мере свойством сравнимости. Следовательно, необходимо проанализировать показатели рентабельности, которые являются относительными характеристиками финансовых результатов эффективности деятельности предприятия. С их помощью дается полная характеристика формирования собственных средств предприятия, их использования и дается оценка прибыльности (доходности) с различных точек зрения [8, с. 340].
Финансовые результаты деятельности предприятия оцениваются с помощью относительных и абсолютных показателей.
К числу относительных показателей можно отнести различные соотношения прибыли и затрат, то есть показатели рентабельности. Экономический смысл рентабельности состоит в том, что они характеризуют прибыль, получаемую с каждого рубля капитала.
Для обозначения абсолютных показателей используется понятие «экономический эффект». В бухгалтерском учете финансовый результат выражается в форме прибыли или убытка, то есть в виде абсолютного показателя прибыли. Конечный финансовый результат в абсолютном выражении включает
- финансовый результат от реализации продукции;
- финансовый результат от реализации основных средств, материалов и иного имущества;
- сальдо внереализационных прибылей и убытков [31, с.299].
В процессе формирования финансовых результатов рассчитывают:
валовую прибыль ВП – часть валового дохода, оставшаяся у предприятия после вычета всех обязательных расходов. Рассчитывается как:
ВП=В-С
или
стр.2100 ф.2=стр.2110(ф.2)-стр.2120 (ф.2)
где, В- выручка от продажи за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных платежей, стр.2110 (ф.2);
С- себестоимость, стр.2120 (ф.2);
прибыль от продажи Пп показывает разницу между выручкой, которую получило предприятие от продажи продукции, работ или услуг и расходами на них затраченными. Рассчитывают по формуле:
Пп=В-С-КР-УР
или
стр.2200 =стр.2110-стр.2120-стр.2210-стр.2220
Где, КР- коммерческие расходы, стр.2210 (ф.2),
УР-управленческие расходы, с.2220 (ф.2);
прибыль до налогообложения Пдн – прибыль от продаж с учетом всех расходов и доходов, связанных с производством и внереализационных расходов. Формула расчета следующая:
Пдн=Пп+ПРП-ПРУ+ДУ+ПОД-ПОР+ВРД-ВРР
Где, ПРП, ПРУ-проценты к полученю, проценты к уплате,
ДУ-доходы от участия в других организациях,
ПОД, ПОР- прочие операционные расходы и доходы;
ВРД, ВРР- внереализационные доходы и расходы;
чистая прибыль Пч показывает финансовый результат эффективности или неэффективности деятельности

. Формула расчета следующая:
Пч=Пдн+ОНА-ОНО-ТНП
или
стр.2400=стр.2300+стр.2430+стр.2450-стр.2410
Где, ОНА- отложенные налоговые активы, стр.2430 ф.2,
ОНО-отложенные налоговые обязательства, стр.2450 ф.2,
ТНП- текущий налог на прибыль , стр.2410 ф.2 .
Основными относительными показателями финансовой результативности экономической деятельности предприятия являются показатели рентабельности, которые измеряют доходность и прибыльность хозяйствующего субъекта с разных позиций. Экономическая сущность рентабельности состоит в том, что она показывает сумму полученной прибыли на 1 рубль затрат. Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:
Показатели, базирующиеся на затратном подходе:
Рентабельность продукции R1 показывает количество прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Формула расчета следующая:
R1=Прибыль до налогообложения Себестоимость×100%=стр.2300стр.2120×100%
Динамика показателя говорит о необходимости пересмотра цен или усилении контроля за себестоимостью продукции.
Увеличение данного показателя говорит о повышении объема товарооборота, следовательно, об увеличении прибыли.
Рентабельность основной деятельности R2 показывает способность предприятия покрывать расходы доходами. Формула расчета следующая:
R2=Чистая прибыльСебестоимость ×100%=стр.2400 стр.2120×100%
Затратоотдача R3 показывает, сколько прибыли от продажи приходится на 1 руб. затрат. Формула расчета следующая:
R3=стр.2200стр.2120+стр.2210+стр.2220
Показатели, характеризующие прибыльность продаж:
Рентабельность продаж R4 показывает сумму прибыли, полученную предприятием с каждого рубля проданной продукции. Формула расчета следующая:
R4=Прибыль от продажВыручка от продаж×100%=стр.2200стр.2110100%
Рентабельность продаж это основной индикатор оценки финансовой эффективности предприятия, оценка показателя дает возможность объективно взглянуть на состояние бизнеса и характеризует реализацию основной продукции.
Ели темпы роста выручки опережаю темпы роста затрат, следовательно, увеличиваются объемы продаж, изменяется ассортимент продаж.
Если темпы снижения затрат опережают темпы снижения выручки, то причинами этого могут быть рост цен на продукцию и изменение структуры ассортимента.
Причинами снижения показателя могут быть: рост инфляции, опережающий выручку; снижение цен; увеличение затрат; изменение структуры ассортимента продаж [12, с.174].
3) Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности R5 показывает, сколько прибыли остается у предприятия после выплаты всех налогов. Формула расчета следующая:
R5 = Прибыль до налогообложенияВыручка от продажи×100%=стр.2300стр.2110×100%
Чистая рентабельность R6 показывает величину прибыли, которую получит предприятие на единицу выручки. Показатель отражает чистую эффективность деятельности предприятия. Формула расчета следующая:
R6=Чистая прибыль Выручка от продажи×100%=стр.2400стр.2110×100%
Увеличение показателя свидетельствует о росте прибыли и росте объема продаж.
Валовая рентабельность R7 показывает, сколько валовой прибыли в каждом рубле реализованной продукции. Чем выше рентабельность валовой прибыли, тем выше доля валовой прибыли в структуре выручки от продажи. Формула расчета следующая:
R7=Валовая прибыльВыручка от продажи×100%=стр.2100стр.2110×100%
Показатели, с точки зрения ресурсного подхода:
Экономическая рентабельность R8 показывает величину прибыли, которую получит предприятие на единицу стоимости капитала, то есть видов ресурсов организации в денежном выражении, независимо от источников финансирования. Формула расчета следующая:
R8=Прибыль до налогообложенияСредняя величина имущества×100%=стр.2300стр.1600 н.г.+стр.1600 к.г.×0,5 ×100
Где, стр.1600н.г., 1600к.г. стоимость активов на начало и конец периода.
Уровень и динамика показателя аккумулирует в себе:
- структуру и движение всех видов финансовых и производственных ресурсов предприятия;
- издержек производства и обращения;
- размеры, структуру и соответствие рыночному спросу продукции или работ.
Показатель отражает достигнутый на предприятии баланс экономических интересов внутренних и внешних заинтересованных участников.
Рентабельность активов R9 – норма прибыли, характеризует степень эффективности использования имущества предприятия и рассчитывается как:
R9=Чистая прибыльСредняя величина активов×100%=стр.2400стр.1600н.г.+стр.1600 к.г.×0,5×100%
Показатель характеризует степень эффективности использования имущества предприятия и профессиональную квалификацию менеджеров предприятия.
Рост показателя связан с увеличением чистой прибыли с ростом оборачиваемости активов с ростом тарифов на товары и услуги или уменьшением расходов на производство.
3) Рентабельность основного капитала R10 характеризует эффективность использования внеоборотных активов