Мероприятия по совершенствованию финансового состояния ПАО «Газпром»

Итак, как показал проведенный анализ, в качестве цели дальнейшего стратегического развития следует взять обеспечение устойчивого финансового равновесия организации, а в качестве основы – стратегию обеспечения финансовой безопасности, главное направление которой (применительно к нашему предприятию) – оптимизация управления денежными потоками.
Соответственно, в качестве основных задач будут рассматриваться:
– повышение ликвидности (платежеспособности) организации;
– обеспечение финансовой устойчивости.
Метод, с помощью которого будут решаться поставленные задачи, – оптимизация денежных потоков. Напомним, что на любом предприятии имеют место три вида денежных потоков: потоки денежных средств по основной деятельности, по инвестиционной деятельности и по финансовой.
В таблице 6 представлены основные направления притока и оттока денежных средств по всем трем видам деятельности предприятия.
Таблица 6
Основные направления притока и оттока денежных средств
Приток денежных средств Отток денежных средств
По основной деятельности
1. Выручка от реализации продукции, работ, услуг 1. Платежи по счетам поставщиков и подрядчиков
2. Получение авансов от покупателей и заказчиков 2. Выплата заработной платы
3. Прочие поступления (возврат сумм от поставщиков; сумм, выданных подотчетным лицам) 3. Отчисления в соцстрах и внебюджетные фонды
4. Расчеты с бюджетом по налогам
5. Уплата процентов по кредиту
6. Авансы выданные
По инвестиционной деятельности
1. Выручка от реализации активов долгосрочного использования 1. Приобретение имущества (основные средства, нематериальные активы)
Продолжение таблицы 6
Приток денежных средств Отток денежных средств
По инвестиционной деятельности
2. Дивиденды и проценты от долгосрочных финансовых вложений 2. Капитальные вложения
3. Возврат других финансовых вложений 3. Долгосрочные финансовые вложения
По финансовой деятельности
1. Полученные ссуды и займы 1. Возврат ранее полученных кредитов
2. Эмиссия акций, облигаций 2. Выплата дивидендов по акциям и процентов по облигациям
3. Получение дивидендов по акциям и процентов по облигациям 3

. Погашение облигаций
Проблемы, связанные с финансовой устойчивостью организации можно решить путем применения процедуры факторинга.
Факторинг – финансовая операция, в которой предусмотрена уступка права получения средства от должника фирмой-продавцом за продукцию, в пользу банка или специальной компании. В таком случае все риски, связанные с инкассацией задолженности берет на себя банк. Кроме этого, банк берет с фирмы-продавца комиссионную плату за выполнение данной операции.
Оценим эффективность применения факторинга, учитывая схему на рисунке 4.
Рис. 4. Схема факторингового обслуживания современной компании
На современном этапе банки предоставляют целый комплекс факторинговых услуг, выгодных как ПАО «Газпром», так и банку-фактору.
Стоимость факторинговых операций для поставщика состоит из следующих расходов (в зависимости от вида факторинга и стоимости кредитных ресурсов цифры могут отличаться):
1. Привлечение кредитов для факторинговой операции – 7 – 9 % годовых.
2. Стоимость гарантии банка 3 – 5 % (гарантия выдается зарубежными финансовыми учреждениями под кредит).
3. Стоимость факторингового обслуживания – 7 – 8 %.
Общая стоимость сделки – 17 – 22 % годовых.
Стоимость факторинговых операций для ПАО «Газпром» будет составлять: привлечение кредитных ресурсов банка для факторинговой операции (комиссия банка) – 8 % годовых, стоимость факторингового обслуживания – 7 %. Сумма, которую выплачивает банк при получении от клиента платежных требований составляет 96 % от суммы платежных документов. Таким образом, банком будет оплачено 96 % от отсроченной суммы платежа. После погашения долга банком будут выплачены остальные 4 %, однако комиссионные при этом будут вознаграждением банка.
По состоянию на 31 декабря 2019 г. дебиторская задолженность ПАО «Газпром» составила 1 876 595 634 тыс. руб.
Предлагается осуществить погашение 30 % дебиторской заложенности, т.е. 562 978 690,2 тыс. руб. При заключении договора факторинга организацией будет получено 96 %, то есть (562 978 690,2 *96%) = 540 459 542,6 тыс. руб