Кредиты Банка России, их виды и характеристика

Приведенные выше определения имеют общее: рефинансирование является процессом по получению кредитной организацией кредитных средств взамен долгового обязательства, которое уже имеется. Одними авторами инструменты по рефинансированию кредитных организаций рассматриваются широко, и включают кредиты регулятора, межбанковские кредитные средства, облигационные займы; другими авторами более узко, т.е. только кредиты регулятора.
В современной практике выделяется четыре формы рефинансирования, которые представлены на рисунке 2:
Рис. 2. Формы рефинансирования
Организацию процесса рефинансирования центральными банками кредитных организаций необходимо рассматривать как на макроуровне, так и на микроуровне.
Макроуровень подразумевает организацию рефинансирования банков Банком России по регулированию объёма денежной массы с помощью выдачи кредитов центробанка основываясь на ставку рефинансирования.
Под механизмом влияния кредитов центробанка на денежный оборот подразумевается то, что банк, получивших от Банка России кредитные средства, увеличивает собственные инвестиции и наращивает денежную массу. Механизм рефинансирования представлен на рисунке 3.
Коммерческий банк
Центральный банк РФ
Коммерческие банки, физические лица, юридические лица, индивидуальные предприниматели и т.д.
1
3
4
2
5
Коммерческий банк
Центральный банк РФ
Коммерческие банки, физические лица, юридические лица, индивидуальные предприниматели и т.д.
1
3
4
2
5
1. Заключение генерального кредитного договора на предоставление кредитов.
2. Подача заявления на выдачу кредита. 3. Предоставление кредита от 1 до 2 дней по ключевой ставке. 4. Вливание предоставленных средств в экономику

. 5. Возврат предоставленного кредита + проценты.
Рис. 3. Схема процесса рефинансирования кредитных организаций
Основываясь на том, что процесс рефинансирования возможен с помощью учета/переучета векселей, устанавливается такое понятие, как учетная ставка. Учетная ставка - это процент (дисконт), с помощью которого центральный банк осуществляет учет векселей кредитных организаций. Учетной ставкой называют разновидность ставки рефинансирования.
Учетная ставка/ставка рефинансирования устанавливается центральным банком и является неким ориентиром по формированию стоимости для остальных видов кредитов центрального банка, в том числе и для рыночных ставок. С помощью этой ставки определяется стоимость привлеченных кредитных ресурсов банков и, соответственно, чем выше ставка рефинансирования, тем дороже кредитные ресурсы.
Таким образом, политика по изменению ставки рефинансирования выступает одним из вариантом по регулированию одного из качественных параметров денежного рынка – это стоимость кредитных ресурсов для банков.
Микроуровень по осуществлению рефинансирования подразумевает под собой регулирование ликвидности кредитных организаций, снижение уровня банковских рисков, формирование устойчивой ресурсной базы банков и влияние на процентные ставки по банковским кредитам, которые предоставляются реальному сектору экономики.
В период кризиса центральный банк выступает главным источником ликвидных средств для кредитных организаций, а также является гарантом устойчивого положения как банковской системы, так и экономики в целом.
Таким образом, значение процесса рефинансирования кредитных организаций состоит:
в осуществлении регулирования ликвидности банковской системы;
в обеспечении права кредитных организаций, если образовывается недостаток средств при совершении операций с клиентами и выполнении обязательств, принятых на себя, обратиться в Банк России за кредитными ресурсами, на условиях, определяемых регулятором.
Для поддержания своей ликвидности банки обращаются к регулятору для получения кредитных ресурсов