Краткая экономическая характеристика компании ПАО «Лукойл»

Создана компания ПАО «ЛУКойл» в 1991 году как объединение нескольких нефтедобывающих и нефтеперерабатывающих предприятий. В начале 2000-х годов компания вышла на американский розничный рынок нефтепродуктов, чему послужила покупка американской корпорации Getty Petroleum Marketing Inc., после чего компания «ЛУКойл» получила доступ к автозаправочным станциям США. Компания является эмитентом ценных бумаг: обыкновенные акции (LKOH); американских депозитарных расписок ADR (LKOD). Основной пакет акций находится на хранении в «ИНГ Банк «Евразия».
Структура и состав акционеров компании ПАО «ЛУКОЙЛ» представлены на рисунке 5.
Рисунок 5 – Состав и структура акционеров компании ПАО «ЛУКОЙЛ»
Вагиту Алекперову принадлежит 24,80 % акций компании, другими крупными акционерами являются Citibank, N.A. (25,21%), GRINDALE INVESTMENTS LTD (8,7%), CYPROMAN SERVICES LIMITED (5,38%). В процентном отношении дивидендные выплаты компании не являются достаточно высокими на рынке.
Таблица 2 – Анализ финансовой отчетности компании ПАО «ЛУКОЙЛ», составленной в соответствии с требованиями МСФО, за период 2015-2019 годы
Показатели 2015 2016 2017 2018 2019
Добыча нефти, млн т 97,2 100,7 92 87,2 87,4
Переработка нефти, млн т 64,1 64,5 66,1 67,2 67,3
Добыча газа, млрд м3 26,1 20,3 20,3 28,8 33,5
Выручка, млрд руб

. 5 505 5 749 5 227 5 937 8 036
EBITDA, млрд руб. 798 769 730,7 831,6 1 115
Чистая прибыль, млрд руб. 395,5 291,1 303,8 399,4 619,2
FCF, млрд руб 72 248 255,1 247 555,1
Операционные расходы, млрд руб
  368,5 446,7 456,4 456,8 464,5
CAPEX, млрд руб
  611 607 497,1 511,5 451,5
Расходы на персонал, млрд руб
    158,3 185,3 164,4 199,5
Процентные расходы, млрд руб
  22,9 41,4 49,7 38,9 39,9
Чистые активы, млрд руб
  4 564 3 231 3 221 3 483 4 066
Долг, млрд руб
  756 859 698,6 616,4 535
Наличность, млрд руб
  169 257 261,4 330,4 492,7
Чистый долг, млрд руб
  587 602 437,2 286 42,4
Капитализация, млрд руб
  1 893 1 995 2 934 2 836 4 352
EV, млрд руб
  2 480 2 597 3 371 3 122 4 394
Баланс стоимость, млрд руб
  4 497 3 179 3 178 3 442 4 024
Рентабельность EBITDA, % 14,50% 13,40% 14,00% 14,00% 13,90%
Рентабельность затрат, %
  7,20% 5,10% 5,80% 6,70% 7,70%
Доходность FCF, %
  3,80% 12,40% 8,70% 8,70% 12,80%
ROE, % 12,30% 8,40% 9,85% 12,84% 15,27%
долг/EBITDA
  0,74 0,78 0,6 0,34 0,04
Персонал, чел
  110 300 106 200 105 500 103 600 102 500
Производительность труда, млн руб/чел/год
  49,9 54,1 49,5 57,3 78,4
Расходы/чел/год, тыс.р
    1 491 1 756 1 587 1 946
CAPEX/Выручка, %
  11% 11% 10% 9% 6%
Высокие показатели продаж и добычи нефти, достаточно низкая себестоимость на тонну продукции, позволяют компании увеличивать показатели доходов от продаж