Конкуренция в сфере рынка банковских услуг

Мировой финансовый кризис возродил интерес политиков и ученых к конкуренции банков и роли государства в политике конкуренции (то есть политике и законах, влияющих на степень конкуренции банков). Некоторые считают, что усиление конкуренции и финансовых инноваций на рынках, таких как субстандартное кредитование, способствовало финансовым потрясениям. Другие обеспокоены тем, что кризис и государственная поддержка крупнейших банков увеличили банковскую концентрацию, уменьшив конкуренцию и доступ к финансам и потенциально способствуя будущей нестабильности в результате проблем морального риска, связанных с учреждениями, слишком большими для того, чтобы обанкротиться.
Как и в других отраслях, конкуренция в банковской системе желательна для повышения эффективности и максимального повышения общественного благосостояния. Однако, благодаря его ролям и функциям, есть некоторые свойства, которые отличают его от других отраслей. Важно, чтобы банковский сектор был не только конкурентоспособным и эффективным, но и стабильным.
Есть несколько подходов к измерению банковской конкуренции. К ним относятся декомпозиция процентных спредов, меры концентрации банков в рамках так называемой парадигмы «структура-поведение-эффективность», нормативные показатели, которые измеряют конкурентоспособность банковского сектора, и прямые измерения поведения банков в области ценообразования или рыночной власти на основе «новая эмпирическая промышленная организация».
Подход, используемый в некоторых исследованиях для анализа банковской конкуренции, основан на декомпозиции процентного спреда. Но спреды являются показателями эффективности результатов, и, помимо условий конкуренции, различия в спредах между странами могут отражать макроэкономические показатели, степень налогообложения финансового посредничества, качество договорных и судебных условий, а также специфические для банка факторы, такие как как масштаб и предпочтения по рискам. Таким образом, эти эффекты необходимо контролировать, прежде чем приступить к анализу.
Так называемая парадигма «структура-поведение-результативность» предполагает наличие устойчивой причинно-следственной связи между структурой банковской отрасли, поведением фирмы и результатами деятельности. Это говорит о том, что меньшее количество крупных фирм с большей вероятностью будут вести себя антиконкурентным образом. В этом контексте конкуренция отрицательно связана с показателями концентрации, такими как доля в активах трех или пяти крупнейших банков и индекс Херфиндаля.
Согласно этому подходу, банковская концентрация может быть аппроксимирована коэффициентом концентрации - долей активов, находящихся в распоряжении k крупнейших банков (обычно трех или пяти) в данной экономике, - или индексом Херфиндаля-Хиршмана (HHI), суммой квадрат рыночной доли каждого банка в системе. HHI учитывает рыночную долю всех банков в системе и отводит больший вес крупнейшим банкам. Вместо этого коэффициенты концентрации полностью игнорируют более мелкие банки в системе. Коэффициент концентрации варьируется от 0 до 100

. HHI имеет значения до 10 000. Если есть только один банк, который имеет 100 процентов доли рынка, HHI будет 10 000. Если бы было большое количество участников рынка и каждый банк имел бы рыночную долю почти 0 процентов, HHI был бы близок к нулю.
Однако показатели концентрации, как правило, не являются хорошими предикторами конкуренции. Прогнозирующая точность показателей концентрации на банковской конкуренции ставится под сомнение из-за концепции рыночной состязательности. Поведение банков на конкурентных рынках определяется угрозой входа и выхода. Банки вынуждены вести себя конкурентно в отрасли с низкими ограничениями на вход для новых банков и легкими условиями выхода для убыточных организаций, даже если рынок сконцентрирован.
Таким образом, вместо использования концентрации большая часть недавних исследований по этому вопросу была сосредоточена на прямых измерениях поведения банков в области ценообразования или рыночной власти на основе литературы о «новой эмпирической промышленной организации». К ним относятся H-статистика Панзара-Россе, индекс Лернера и так называемый индикатор Буна.
H-статистика отражает эластичность процентных доходов банков по отношению к исходным ценам. H-статистика рассчитывается в два этапа. Во-первых, ведение регрессии журнала общих валовых доходов (или журнала процентных доходов) на логарифмических показателях входных цен банков. Во-вторых, добавление оценочных коэффициентов для каждой входной цены. Входные цены включают в себя цену вкладов (обычно измеряемую как отношение процентных расходов к общей сумме вкладов), цену на персонал (которая отражается отношением расходов на персонал к активам), а также стоимость оборудования и основного капитала (приблизительно отношение прочих операционных и административных расходов к размеру активов).
Более высокие значения H-статистики связаны с более конкурентоспособными банковскими системами. В условиях монополии рост цен на факторы производства приводит к увеличению предельных затрат, падению выпуска и снижению доходов (поскольку кривая спроса имеет наклон вниз), что приводит к H-статистике, меньшей или равной 0