Комплексная финансовая диагностика коммерческой деятельности компании с позиции определения ее финансовой устойчивости
Зарегистрируйся в два клика и получи неограниченный доступ к материалам,а также
промокод
на новый заказ в Автор24. Это бесплатно.
Введение
В современных условиях неопределенности и повышенного уровня риска развития экономики любому коммерческому предприятию, организации или отдельно взятому индивидуальному предпринимателю необходимо уметь своевременно и точно оценивать свой бизнес. Финансовая оценка всех аспектов текущей деятельности хозяйствующего субъекта должна проводиться на регулярной основе с учетом финансовых и информационных возможностей, занимаемой доли на рынке, отраслевых показателей, риска, доходности и иных экономических, социальных и политических факторов. С помощью системы показателей, рассчитанных на основании различных данных компании можно судить о ее ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, общем уровне финансовой устойчивости. Финансовая оценка компании необходима для выбора путей развития бизнеса, аккумулирования потенциальных возможностей, анализа альтернативных вариантов экономического роста и развития с точки зрения инвестиционной привлекательности. Финансовый анализ в системе финансового менеджмента компании является неотъемлемым компонентом экономического анализа хозяйственной деятельности компании и позволяет выявить наиболее эффективные направления развития в соответствии с принципами доходности, риска и временного фактора развития экономики. Финансовая оценка компании – это совокупность инструментов и методов определения рыночной стоимости компании, активов и обязательств с целью принятия целесообразного и экономически правильного инвестиционного решения. Прежде всего финансовая оценка бизнеса направлена на прогнозирование и моделирование дальнейшей стратегии развития бизнеса с учетом закладываемых показателей: темпов роста компании, риска, доходности и иных факторов. Целью курсовой работы является комплексная финансовая диагностика коммерческой деятельности компании с позиции определения ее финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности, выявление проблемных аспектов текущей деятельности и оценка вероятности наступления банкротства на основании данных финансовой отчетности анализируемой компании. В рамках достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи: оценка и анализ бухгалтерского баланса компании на основе сбалансированной системы показателей; анализ ликвидности и платежеспособности компании; анализ и оценка финансовых результатов компании на основании данных отчета о финансовых результатах; оценка вероятности наступления банкротства компании; экспресс-диагностика компании с целью выявление возможных резервов осуществления текущей деятельности; Нормативно-правовой базой при изучении темы исследования курсовой работы выступили следующие документы: Конституция РФ, Налоговый кодекс РФ, Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 №14-ФЗ (последняя редакция). Информационно-методическую базу работы составили российское законодательство, федеральные стандарты оценки, научные труды российских и зарубежных авторов, официальные сайты российских коммерческих компаний, фондовой биржи и ЦБ РФ. Электронные ресурсы, представленные в курсовой работе: Университетская библиотека online (Режим доступа: http://biblioclub.ru), Электронная библиотека по бизнесу, финансам, экономике и смежным темам (Режим доступа http://www.finbook.biz), справочно-правовые системы «Консультант Плюс», «ГАРАНТ» и другие. Курсовая работа состоит введения, основной части, заключения, списка использованных источников и приложений.
Горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности
На основании данных бухгалтерского баланса проведем вертикальный и горизонтальный анализ с целью выявления состава и динамики активов и пассивов компании и выявления основных тенденций экономического роста и развития. В таблице 1 приведен анализ и оц...
Открыть главуФинансовый анализ коэффициентов
В рамках оценки ликвидности и финансовой устойчивости компании необходимо провести оценку на предмет ликвидности показателей бухгалтерского баланса и соответствия нормативным значениям. 1. Общий показатель ликвидностиКЛ=(A1+0.5A2+0.3A3)/(П1+0.5П2+0....
Открыть главуФакторный анализ рентабельности
Оценим эффективность коммерческой деятельности анализируемой компании через показатели рентабельности и проведем анализ влияния факторов на показатель рентабельности по методике «Du Pont». 1. Рентабельность продаж (валовая маржа) R=Прибыль от реализа...
Открыть главуАнализ вероятности банкротства
Одним из показателей вероятности скорого банкротства организации является Z-счет Альтмана, который рассчитывается по следующей формуле (4-факторная модель): Z-счет=6,56T1+3,26T2+6,72T3+1,05T4где: T1 - Отношение оборотного капитала к величине всех акт...
Разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния
В рамках разработки статей краткосрочного финансового плана компании должны рассматриваться и анализироваться следующие финансовые показатели платежеспособности и кредитоспособности компании: - оборотные активы компании, обладающие наибольшей ликвидн...
Открыть главуЗаключение
Анализируемая организация характеризуется следующими основными показателями: валюта баланса: 77645 тыс.руб., остаточная стоимость основных средств: 64964 тыс.руб., выручка: 26410 тыс.руб., чистая прибыль: 13165 тыс.руб. Маркетинговая ситуация развивается для предприятия достаточно благоприятно. Об этом свидетельствуют такие признаки, как уверенный рост объема продаж, своевременное погашение дебиторской задолженности. На основании этих признаков можно сделать вывод о достаточно высокой конкурентоспособности выпускаемой продукции и эффективной маркетинговой деятельности руководства организации. Валовая маржа также растет, свидетельствуя о грамотной ценовой политике предприятия. В целом рыночную деятельность организации можно признать эффективной, открывающей перед ней определенные перспективы, позволяющие в будущем упрочить рыночное положение. Предприятие в отчетном году оказывало только услуги. Основные характеристики производственной деятельности организации таковы: наличие стабильных производственных мощностей, увеличение длительности операционного и финансового циклов. Темпы роста баланса опережают темп инфляции, что свидетельствует о реальном росте производственных мощностей предприятия, к тому же рост организации можно признать эффективным и сбалансированным из-за высокого темпа прироста чистой прибыли. В целом, инвестиционную, закупочную, производственную и сбытовую деятельность организации можно признать эффективными. Удельный вес стоимости основных средств в валюте баланса достаточно высок. Основные средства предприятия сокращаются, что может привести к снижению степени годности основных средств. Структура оборотных активов такова, что она не оказывает негативного влияния на ликвидность и платежеспособность организации, поскольку не обременена высоким удельным весом неликвидных оборотных активов. Коэффициент оборачиваемости на конец анализируемого периода достигает 3.84, что говорит о том, что оборотные активы успевают 3.84 раз в год обратиться в деньги. Эффективность использования оборотных активов уменьшается. Общий вывод о производственной деятельности благоприятный, поскольку руководство организации в целом обеспечило возможность долгосрочного развития бизнеса. Предприятие отличается кризисным уровнем финансовой устойчивости и достаточно рискованной стратегией финансирования, использующей в качестве основного источника кредиторскую задолженность. Предприятие является нетто-заемщиком. Большинство коэффициентов финансовой устойчивости ниже нормативных значений. Тенденция этих показателей носит негативную динамику. Формальные показатели ликвидности находятся на очень низком уровне. На протяжении анализируемого периода предприятие не увеличивало уставный капитал, собственный капитал существенно увеличился. Общая оценка собственного капитала заключается в том, что собственный капитал составляет менее половины в структуре финансирования, величина чистых активов вполне достаточна и обеспечивает организации весьма высокую степень свободы в принятии решений, которые связаны с ее величиной. Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей показал, что в целом задолженности характеризуются крайне низкой оборачиваемостью, а, следовательно, низким качеством. Их соотношение складывается в пользу организации (кредиторская задолженность превышает дебиторскую). Анализируя вероятность банкротства организации, можно сделать вывод о неустойчивости организации.
Список литературы
Конституция РФ (принята всенародным голосованием 12.12.1993) // Консультант Плюс. Законодательство. – URL: www consultant.ru.. Бюджетный кодекс РФ (ред. от 03.07.2016) // Консультант Плюс. Законодательство. – URL: www consultant.ru. Налоговый кодекс РФ (ред. от 03.07.2016) // Консультант Плюс. Законодательство. – URL: www consultant.ru. Федеральный закон от 24.07.2007 № 209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации» // Консультант Плюс. Законодательство. – URL: www consultant.ru. Федеральный закон от 06.12.2011 №402-ФЗ «О бухгалтерском учете» // Консультант Плюс. Законодательство. – URL: www consultant.ru. Барнгольц, С. Б. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта : учеб. пособие / С. Б. Барнгольц, М. В. Мельник ; Финанс. акад. при Правительстве РФ . - М. : Финансы и статистика, 2015. - 240 с. - ISBN 5-279-02646-8 Басовский, Л. Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности : учеб. пособие / Басовский Л. Е., Басовская Е. Н. - М. : ИНФРА-М, 2014. - 366 с. - (Высшее образование). - Библиогр.: с. 329-334. - ISBN 5-16-001684-8 Ковалев, В. В. Финансовый анализ : управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности / В. В. Ковалев. - 2-е изд., доп. - М. : Финансы и статистика, 2015. - 512 с. - Библиогр.: с. 502-507. - ISBN 5-279-01750-7 Мукосеев Д.В. Экономическая сущность и критерии определения малого предпринимательства // Современные научные исследования и инновации. 2014. № 5 [Электронный ресурс]. URL: http://web.snauka.ru/issues/2012/05/11995 (дата обращения: 05.09.2019). Финансы: Учебник. 5-е изд. / Под ред. М.В. Романовского, Н.Г.Ивановой. - Москва: ЮРАЙТ, 2016. – 554 с. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник для бакалавров / [Ануфриев В.О. и др.]; под ред. М.В.Романовского, О.В.Врублевской; С.-Петерб. гос. ун-т экономики и финансов. - 2-е изд., перераб. и доп. - Москва: Юрайт, 2014. – 714 с. Романовский М.В. Особенности разработки финансовых стратегий предприятия в условиях нестабильного развития экономики / Романовский М.В.// Финансы и бизнес. – 2016. – N 3. – С. 122-133. Сайт Министерства экономического развития РФ. [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://economy.gov.ru. Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики Российской Федерации [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.gks.ru. Информационно-правовая система Консультант плюс [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.consultant.ru. ЭБС ЗНАНИУМ [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://znanium.com. ЭБС АЙБУКС [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://ibooks.ru. Университетская библиотека online [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://biblioclub.ru Электронная библиотека по бизнесу, финансам, экономике и смежным темам [Электронный ресурс] – Режим доступа http://www.finbook.biz. Информационно-правовая система ГАРАНТ [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.garant.ru.
