Коэффициентный анализ деятельности ООО «Блеск»

В ходе анализа было отмечено значительное увеличение денежных средств и снижение кредиторской задолженности, что показывает увеличение ликвидности организации, следовательно, целесообразно будет дать оценку краткосрочной и долгосрочной ликвидности и платежеспособности организации. Расчет оценочных показателей представлен в таблице 9. Результаты расчетов, произведенных в таблице 9, позволили сделать вывод, что:
- за весь анализируемый период у общества достаточно собственного капитала с целью покрытия всех своих обязательств. Коэффициент общей платежеспособности 2, но это нельзя назвать и положительным фактором, так как, слишком большое значение, а у нас оно превышает норму в 3 и более раза, говорит о неэффективном управлении и наличии неиспользуемых собственных средств;
Таблица 9 Анализ долгосрочной и краткосрочной ликвидности и платежеспособности ООО «Блеск» за 2017-2019 гг.
Показатель
2017 г. 2018 г. 2019 г. Абсолютное изменение
2018 г.
к 2017 г. 2019 г.
к 2018 г.
Общий коэффициент платежеспособности
2,787 5,413 7,488 2,626 2,075
Коэффициент текущей ликвидности
3,787 6,367 8,425 2,58 2,058
Коэффициент срочной ликвидности
2,259 4,013 4,19 1,754 0,177
Коэффициент абсолютной ликвидности
2,259 4,013 4,19 1,754 0,177
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности 0,477 0,593 2,214 0,116 1,621
Коэффициент инкассации дебиторской задолженности
0,048 0,031 0,108 -0,017 0,077
Коэффициент покрытия чистыми активами совокупных обязательств 2,787 5,413 7,488 2,626 2,075
Коэффициент покрытия чистыми оборотными активами кредиторской задолженности 2,992 5,376 7,425 2,384 2,049
Доля чистых оборотных активов в общей величине чистых активов 1 0,724 0,991 -0,276 0,267
- значение коэффициента текущей ликвидности удовлетворяет требованиям нормы. За анализируемый период показатель увеличился с 3,787 до 8,425, что свидетельствует о нерациональной структуре капитала;
- коэффициент срочной ликвидности выше нормативного значения в 4 раза, что говорит об абсолютной возможности в критической ситуации оплатить не только текущие, но и долгосрочные обязательства. Увеличение за 2017-2018 гг. составило 1,754, за 2018-2019 гг. показатель увеличился на 0,177 и составил 4,19;
- общество в состоянии оплачивать каждый день 419,0% обязательств в 2019 году, но это не является показателем отличной работы организации. Данное значение слишком высокое, что показывает довольно пассивное использование собственного капитала;
- в 2017 и 2018 гг. соотношение дебиторской и кредиторской задолженности было практически 50/50, но к концу 2019 года показатель увеличился на 1,621 и составил 2,214, что является отрицательным фактором, который показывает отвлечение средств из хозяйственного оборота. С точки зрения долгосрочной платежеспособности, это может привести к вынужденному привлечению кредитов банка для поддержки текущей деятельности организации;
- коэффициент инкассации дебиторской задолженности за весь анализируемый период ниже нормативного значения 1, что говорит росте сомнительных и безнадежных долгов. Показатель увеличился с 0,048 в 2017 году до 0,108 в 2019 году;
- коэффициент покрытия чистыми активами совокупных обязательств на протяжении всего анализируемого периода более 2, что говорит о низком уровне банкротства и высокой финансовой устойчивости;
- коэффициент покрытия чистыми оборотными активами кредиторской задолженности выше минимального значения 0,3-0,4. За весь анализируемый период показатель увеличился с 2,992 до 7,425, что показывает увеличение доли собственных оборотных активов, направленных на погашение кредиторской задолженности с 299,2% до 742,5%;
Рисунок 9. Динамика оценочных показателей долгосрочной и краткосрочной ликвидности и платежеспособности ООО «Блеск» за 2017-2019 гг.
- собственные средства, направленные на финансирование текущей деятельности общества, уменьшились с 1 до 0,991, то есть произошло снижение доли чистых оборотных активов в общей величине активов

. На рисунке 9 представлена динамика показателей ликвидности и платежеспособности.
Положительным моментом является увеличение почти всех показателей долгосрочной и краткосрочной ликвидности, при этом, наблюдается небольшое снижение собственных средств. Отрицательным фактором является то, что общество не активно использует оборотный капитал.
Анализ статей баланса показал, что наиболее активно меняются запасы, денежные средства, дебиторская и кредиторская задолженность, основные средства, все те средства, которые участвуют в жизнедеятельности общества. Следовательно, необходимо рассмотреть скорость их обращения, так как от этого зависит эффективность работы организации.
Расчет оценочных показателей деловой активности представлен в таблице 10.
По результатам проведенных расчетов можно сделать следующие выводы:
- снижение оборачиваемости основных производственных фондов на 481,75 оборотов свидетельствует о снижении их эффективности. Оборачиваемость в днях уменьшилась с 0,4 дня до 1 дня;
- за период 2017-2018 гг. оборачиваемость активов увеличилась на 0,82 оборота, оборачиваемость в днях уменьшилась на 35 дней и составила 109 дней, что свидетельствует о повышении выручки организации. За период 2018-2019 гг. оборачиваемость уменьшилась на 0,66 оборота, что повлекло увеличение оборачиваемости в днях на 27 дней;
- период оборачиваемости оборотных активов в 2018 году по сравнению с 2017 годом уменьшился на 36 дней и составил 3,35 оборотов. За период 2018-2019 гг. коэффициент оборачиваемости активов уменьшился на 0,65 оборота, что повлекло увеличение оборачиваемости в днях на 27 дней;
Таблица 10 Анализ деловой активности ООО «Блеск» за 2017-2019 гг.
Показатель
2017 г. 2018 г. 2019 г. Абсолютное отклонение
2018 г. к
2017 г. 2019 г. к
2018 г.
Коэффициент оборачиваемости основных производственных фондов, об. - 848,03 366,28 848,03 -481,75
Период оборачиваемости основных производственных фондов, дни - 0,4 1 0,4 0,6
Коэффициент оборачиваемости активов, об. 2,52 3,34 2,68 0,82 -0,66
Период оборачиваемости активов, дни
144 109 136 -35 27
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, об. 2,52 3,35 2,70 0,83 -0,65
Период оборачиваемости оборотных активов, дни 144 108 135 -36 27
Коэффициент оборачиваемости запасов, об. 8,17 9,63 8,28 1,46 -1,35
Период оборачиваемости запасов, дни
44 37 44 -7 7
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, об. 22,61 32,27 14,43 9,66 -17,84
Период оборачиваемости дебиторской задолженности, дни 16 11 25 -5 14
Коэффициент оборачиваемости денежных средств, об. 16,94 14,63 6,43 -2,31 -8,2
Период оборачиваемости денежных средств, дни 21 24 56 3 32
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, об. 11 13,75 15,62 2,75 1,87
Период оборачиваемости кредиторской задолженности, дни 33 26 23 -7 -3
Операционный цикл, дни
60 48 69 -12 21
Финансовый цикл, дни
49 22 46 -27 24
Производственный цикл
55 63 67 8 4
- коэффициент оборачиваемости запасов за весь анализируемый период больше 1, что свидетельствует о наличии избыточных запасов на складах организации. Период оборачиваемости запасов увеличился на 7 дней и составил 44 дня;
- оборачиваемость дебиторской задолженности за 2017-2019 гг. имеет тенденцию к снижению с 22,61 оборота до 14,43 оборота, что показывает снижение активности оплаты покупателями своей задолженности с 16 дней до 25 дней;
- скорость оборачиваемости денежных средств уменьшилась с 16,94 оборота до 6,43 оборота, то есть, для совершения полного оборота денежных средств организации потребовался 21 день в 2017 году, а в 2019 году 56 дней, что свидетельствует о неэффективном использовании высоколиквидных активов организации;
- оборачиваемость кредиторской задолженности увеличилась с 11 оборотов в 2017 году до 15,62 оборота в 2019 году, что свидетельствует о быстром погашении организацией своих долговых обязательств