Изучение видов ценных бумаг как объектов портфеля инвестирования
Зарегистрируйся в два клика и получи неограниченный доступ к материалам,а также
промокод
на новый заказ в Автор24. Это бесплатно.
Введение
Актуальность темы. В условиях развитой рыночной экономики понятие "инвестор" применимо к большинству физических и юридических лиц в стране. Основными причинами для инвестирования являются: - получение дохода в виде дивидендов по акциям или процентов по облигациям; - получение дохода в виде прироста капитала, то есть разницы между ценой покупки и ценой продажи ценной бумаги;; - защита ваших сбережений от инфляции. Инвестиции набирают обороты среди частных лиц, то есть частных инвесторов. Именно поэтому формирование портфеля на примере ценных бумаг является важным в сегодняшнем рассмотрении. Инвестиции выгодны, прежде всего, для самого инвестора, так как инвестирование в ценные бумаги позволяет сохранить капитал от инфляции и увеличить его. С другой стороны, инвестиции выгодны посредническим организациям между финансовым рынком и инвесторами (банками, брокерскими фирмами, инвестиционными компаниями), которые участвуют в распределении прибыли, полученной от инвестиций. Наконец, инвестиции выгодны государству, так как вложенные средства возвращаются в экономику страны, обеспечивая непрерывность воспроизводственного процесса и экономический рост. Формирование портфеля финансовых вложений осуществляется с учетом оценки инвестиционных качеств отдельных финансовых инструментов. В процессе отбора учитываются следующие основные факторы: тип финансового инвестиционного портфеля, формируемого в соответствии с его приоритетной целью; необходимость диверсификации финансовых инструментов портфеля; необходимость обеспечения высокой ликвидности портфеля. Портфель финансовых вложений, сформированный с учетом вышеперечисленных факторов, должен оцениваться по соотношению уровня доходности, риска и ликвидности для того, чтобы его параметры соответствовали тому типу портфеля, который определяется целями его формирования. Предметом исследования является портфельное инвестирование в ценные бумаги. Объектом работы является портфель частного инвестора, сформированный в условиях современного рынка ценных бумаг. Цель работы: изучение видов ценных бумаг как объектов портфеля инвестирования. Исходя из указанной цели работы, основными задачами являются: -рассмотреть понятие и принципы формирования инвестиционного портфеля; -исследовать этапы формирования портфеля ценных бумаг; -изучить методы формирования и управления портфелем ценных бумаг; -охарактеризовать организационно-экономические аспекты формирования портфеля ценных бумаг; -выполнить анализ инструментов рынка ценных бумаг; -разобрать формирование инвестиционного портфеля; -выявить проблемы формирования портфеля ценных бумаг и пути их решения; -дать рекомендации по организации процесса управления инвестиционным портфелем. При написании работы были применены следующие методы исследования: наблюдение, описание, обобщение, анализ и прогнозирование. Структурно данная работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.
Понятие и принципы формирования инвестиционного портфеля
В процессе инвестиционной деятельности инвестор неизбежно сталкивается с ситуацией выбора объектов инвестирования с различными инвестиционными характеристиками для наиболее полного достижения своих целей. Большинство инвесторов при размещении средств...
Открыть главуЭтапы формирования портфеля ценных бумаг
В соответствии с системой приоритетных целей и прогнозируемым объемом инвестиционных ресурсов процесс формирования портфеля реальных инвестиционных проектов проходит пять этапов: 1. компания ищет варианты реальных инвестиционных проектов для их возмо...
Открыть главуМетоды формирования и управления портфелем ценных бумаг
Как вы знаете, управление ценными бумагами-это довольно старая область экономических знаний. Анализ финансового рынка, являющийся неотъемлемой частью управления портфелем ценных бумаг, существует уже не менее ста лет. В то же время функционирование ф...
Открыть главуОрганизационно-экономические аспекты формирования портфеля ценных бумаг
Основной целью формирования инвестиционного портфеля является достижение желаемого уровня ожидаемой доходности при более низком уровне ожидаемого риска. Эта цель достигается, во-первых, диверсификацией портфеля, то есть распределением средств инвесто...
Открыть главуПроблемы формирования портфеля ценных бумаг и пути их решения
Вопросы, связанные с формированием и оценкой портфеля, являются одной из ведущих звезд современной экономической теории на рынке. В научной литературе отмечается, что российский рынок характеризуется негативными характеристиками, препятствующими прим...
Открыть главуРекомендации по организации процесса управления инвестиционным портфелем
При построении инвестиционной стратегии крайне важно выбрать подходящую модель поведения для базовых активов. Чем ближе к реальности развития цен, тем более адекватной будет инвестиционная стратегия. Кроме того, чем надежнее доходность при выборе рас...
Открыть главуЗаключение
Подводя итог, следует отметить основные факторы, определяющие формирование портфеля ценных бумаг: - приоритеты инвестиционных целей, реализация которых определяет выбор конкретного портфеля; - степень диверсификации инвестиционного портфеля; - необходимость обеспечения необходимой ликвидности в портфеле; - уровень и динамика процентных ставок. В зависимости от цели портфельного инвестирования доходность и риск портфеля могут варьироваться. В зависимости от типа портфеля выбираются ценные бумаги с соответствующими инвестиционными характеристиками. Цель курса в работе была достигнута, т. е. частный инвестор в портфеле сформировал высокую финансовую эффективность 35,82% в год и умеренные риски. Анализ показал, что инвестирование в акции стабильных компаний на отечественном фондовом рынке является наиболее безопасным и надежным методом формирования портфеля. Российский фондовый рынок становится все более заметной частью как перспектив российской, так и международной экономики. Несмотря на то, что российские рыночные индексы явно не готовы к активному росту в этом году. Однако рынок растет вместе с поставщиками и их операциями. Число инвесторов, работающих на фондовом рынке, продолжает расти. Проблема управления инвестициями очень важна как для воспроизводственных процессов на макро - и на микроуровне. Взаимосвязь инвестиционных процессов на разных уровнях требует серьезного подхода к любой части инвестиционного развития. Исследование процессов управления портфельными инвестициями финансовых активов важно, прежде всего, с точки зрения решения общей проблемы инвестирования. Функционирование всей экономической системы в целом во многом зависит от того, насколько эффективно работает механизм инвестирования в ценные бумаги. В результате анализа дивидендов были выявлены акции с ожидаемой дивидендной доходностью от 1,48% до 6,75% годовых. Портфельный инвестор должен отдавать себе отчет в том, что любое капиталовложение сопряжено не только с ожиданием дохода, но и с постоянным риском потери, а значит, выбирая портфель ценных бумаг, необходимо учитывать риски в будущем. В результате анализа инструментов российского рынка ценных бумаг был сформирован "диверсифицированный портфель", т. е. портфель с различными ценными бумагами. Ценные бумаги в финансовом секторе были приняты инвестиционными - Сбербанк, Росгосст-и Номос инвестиционный агент, Русгидро представляет производственную отрасль, нефтегазовая отрасль Газпрома включает ценные бумаги, а Норильский никель-цветную металлургию. Использование диверсифицированного портфеля исключает разницу в доходности различных финансовых активов и снижает риски. Иными словами, портфель, состоящий из акций, облигаций и других ценных бумаг различных компаний, обеспечивает стабильность достижения положительного результата. В этом случае задача оптимизации портфеля проявляется в выборе такого распределения средств, при котором прибыль максимизируется в заданных пределах уровня риска. Таким образом, безусловно, ведется работа по решению всех поставленных задач, главным результатом которой является формирование портфеля эффективных инвестиционных активов частного инвестора.
Список литературы
1.Аскинадзи В.М. Портфельные инвестиции - М.: Московская финансовая промышленная академия, 2015. - 62с. 2.Бердникова Д.В. Рынок ценных бумаг: прошлое, настоящее, будущее. - М.: ИНФРА-М, 2017. - 395с. 3.Берзон Н. И. Особенности применения показателей эффективности финансовых инвестиций // Финансы и кредит - 2019. - № 14. – С. 33-39 4.Бронштейн Е.М., Юмагулов Д.Т. Функциональные моментные стратегии инвестирования в российские ценные бумаги // Вестник Воронежского государственного университета. - 2020. - № 1. - С. 15-18 5.Буренин Д.В. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов. - М.: Науч. техн. о-во им. С.И. Вавилова, 2017. - 418с. 6.Буркальцева Д.Д., Ногас И.Л. Формирование портфеля финансовых инвестиций // Друкеровский вестник - 2016. - № 1 (9). – С. 109-115 7.Воронова Н.В. Оценка уровня доходности и риска портфеля ценных бумаг // Финансы и кредит - 2019. - № 27 (507).- С. 39-45 8.Газетова М.А. Особенности формирования инвестиционного портфеля ценных бумаг // Вестник Тульского Финуниверсета - 2017. - № 1. – С. 98-102 9.Иващенко М.А. Управление денежными средствами институциональных инвесторов на российском рынке ценных бумаг // Современные тенденции в экономике и управлении: новый взгляд - 2019. - № 20. – С. 17-19 10.Карачун И.А. Управление процессом портфельного инвестирования в финансовые активы // Вестник Воронежского государственного университета. Серия: Экономика и управление - 2020. -№ 1- С. 14-18 11.Кашина О.И. Совершенствование стратегии управления портфелем ценных бумаг // Молодой ученый - 2017- № 20- С. 28-31 12.Лакаева Ю.А. Проблемы и особенности формирования портфеля ценных бумаг // Студенческий научный форум - 2017 - № 2.- С. 56-60. 13.Мазикова Е.В. Инвестиции в ценные бумаги: сущностный аспект и тенденции развития в современных условиях // Экономические и социальные перемены: факты, тенденции, прогноз. - 2018. - № 6 (42)- С. 20-22 14.Маренков Н.Л. Ценные бумаги: учеб. пособие. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2016.–253 с. 15.Москалева А.В. Оценка эффективности стратегии управления портфелем ценных бумаг / Вестник Саратовского государственного социально-экономического университета - 2018.- № 2 (41) - С. 10-19 16.Островская М.Е. Финансовые инвестиции в условиях экономической нестабильности / Экономика и управление. - 2017. - № 11- С. 23-32 17.Садовникова Н.А. Инвестиции в основной капитал в Российской Федерации. - LAP LAMBERT Academic Publishin Gmb, 2016. - 173 с. 18.Семерина Ю.В. Долевые ценные бумаги российского рынка. - Саратов: СГСЭУ, 2017 - 138 с. 19.Сердюкова М.С. Активные стратегии управления портфелем ценных бумаг // Экономика и социум - 2019. - № 4-2 (9). – С. 54-66 20.Сидельцев С.В. Ключевые показатели моделирования оптимального портфеля ценных бумаг - Омск: ОмГТУ, 2017. – 149c. 21.Сидельцев С.В. Терминология и практическое применение моделирования портфелей ценных бумаг. - Омск: ОмГТУ, 2017. – 258c. 22.Соколова Е.С. Формирование портфеля инвестиций // Современные тенденции развития науки и технологий - 2019. № 4-5. – С. 12-19 23.Топсахалова Ф. М. Инвестиции. - М.: Глобол, 2017 – 285 с. 24.Фролова Т.А. Рынок ценных бумаг. - Таганрог: ТТИ ЮФУ, 2018 – 198 с. 25.Цепенок Я.А. Управление портфелем ценных бумаг на предприятии. - М.: Лаборатория книги, 2016 - 100с. 26.Шарп У. Инвестиции– М.: ИНФРА-М, 2016 – 848 с. 27.Сайт Московской межбанковской валютной биржи [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.micex.ru/marketdata/quotes
