История возникновения инвестиционных банков

Впервые инвестиционные банки появились в 1840 году в форме финансовых посредников. Само понятие «инвестиционный банкинг» сформировалось только в 1880-х гг. Ранее данный вид деятельности определялся как вид деятельности по содействию в заключении договоров займа, а с другой как орган по размещению ценных бумаг[18].
Появление нового вида бизнеса связано с промышленной революцией в США. В 18-19 вв. предприятия США традиционно финансировались по закрытой подписке и в посредничестве не было нужды. С освоением новых территорий сформировалась необходимость для развития транспортных путей в стране, а потребность в инвестициях дала импульс для формирования нового типа посредников.
Новые посредники в условиях жесткой конкуренции привлекли финансовые ресурсы для строительства транспортных путей. Потребность в привлечении дополнительных источников финансирования была достаточно велика для выхода на иностранные инвестиционные рынки.
Финансовые ресурсы собирались из Англии, а финансовых посредников в США стали называть инвестиционными банкирами.
Необходимость привлечения масштабных денежных ресурсов в период гражданской войны 1861-1865 гг. дала новый импульс для развития инвестиционной деятельности банков. Тенденция к появлению крупных финансовых посредников и их отказ от узкой специализации привела к развитию сети финансовых агентств, которые стали обеспечивать стремительное размещение правительственных займов, которые стали прототипом современных инвестиционных банков.
Началом ХХ века можно назвать период развития инвестиционных банков – происходило интегрирование услуг, внедрение методов эффективной работы. В этот период инвестиционная банковская деятельность приняла современные формы. В экономике данный период называется «золотой век инвестмент-бэнкинг». Была сформирована Ассоциация инвестиционных банков, которая в 1912 году насчитывала 374 члена.
В это время сформировались основные признаки государственного регулирования и регламентации деятельности инвестиционных банков

.
Государственное регулирование деятельности инвестиционных банков осуществлялось на уровне штата с применением специальных законов «синие небеса» – это законы, которые принимались на уровне отдельных штатов. Основная цель в рамках принятого законодательства – добиться раскрытия информации об эмитенте и ценных бумагах.
В 1920-е гг. фондовый рынок США развивался довольно динамично, что главным видом деятельности и источником дохода инвестиционных банков стали спекуляции на растущем рынке ценных бумаг. Этот период стал периодом скрытого благополучия деятельности инвестиционных банков, однако при этом о стабильности рынка ценных бумаг не стоит судить.
Крах фондового рынка произошел в 1929 году, именно с этого периода началась Великая депрессия, которая продолжалась до 1933 года. Следует отметить, что крупные корпорации не пострадали от такой ситуации, успев вывести капиталы с рынка ценных бумаг.
1933 год – знаменательная дата в истории деятельности инвестиционных банков мира, а Акте Гласса –Стигалла банки были разделена на коммерческие и инвестиционные. Коммерческие банки не имели право проводить операции с ценными бумагами. Акт Гласса –Стигалла направлен на сокращение рисков с банковскими операциями посредством определения корреляции между активными и пассивными операциями в банковской отрасли, то есть тип источника привлечения денежных ресурсов определяет направления и уровень риска с инвестициями, а также на предотвращение конфликта интересов, которые возникают в той ситуации, когда один финансовый институт выдает кредиты и приобретает акции.
В соответствии с банковским правом США коммерческая деятельность банка признается как «принятие вклада и предоставление займа на условиях платности, срочности и возвратности», а инвестиционная деятельность – это помощь корпорации в процессе подготовке к выпуску в оборот ее ценных бумаг, приобретение ценных бумаг и выставление их на публичную продажу.
Помимо этого, деятельность коммерческих и инвестиционных банков отличается своими инструментами