Использование финансовых ресурсов в ООО «Равис»

Результаты деятельности предприятия зависят от рациональности использования финансовых ресурсов.
Направления использования финансовых ресурсов предприятия разделяются по видам активов и статьям затрат. Активы предприятия в свою очередь подразделяются на внеоборотные и оборотные активы. Затраты разделяются на себестоимость продукции, затраты на ее реализацию, управленческие и прочие расходы.
Анализ активов предприятия представлен в таблице 5.
Из данных таблицы следует, что ООО «Равис - Птицефабрика Сосновская» направляет финансовые ресурсы в первую очередь в текущие активы (запасы), затем направляет на внеоборотные активы (в основные средства), остатки финансовых ресурсов предприятие вкладывает в повышение капитала.
Доля внеоборотных активов преобладает над долей оборотных активов на протяжении всего анализируемого периода.
В структуре оборотных активов наблюдается прирост доли дебиторской задолженности (на начало 2018 года доля дебиторской задолженности составляла 18,45%, на конец 2019 года – 21,33%). Данная тенденция является отрицательной, так как обеспечивает предприятию низкую платежеспособность и может повлиять на финансовую устойчивость предприятия.
Таблица 5 – Направления расходования финансовых ресурсов ООО «Равис - Птицефабрика Сосновская» на конец 2018-2019гг.
Наименование актива На 31.12.2018 На 31.12.2019 Изменения суммы Изменения удельных весов
31.12.2019 к 31.12.2018
31.12.2019 к 31.12.2018
тыс. руб. % к итогу тыс. руб. % к итогу тыс. руб. темп роста
А 1 2 3 4 5 6 7
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы 249 0,00 999 0,01 750 301,20 0,01
Основные средства 3 235 951 38,68 3 159 359 36,51 -76 592 -2,37 -2,16
Финансовые вложения 30 910 0,37 52 852 0,61 21 942 70,99 0,24
Отложенные налоговые активы 440 622 5,27 958 841 11,08 518 219 117,61 5,82
Прочие внеоборотные активы 118 304 1,41 128 991 1,49 10 687 9,03 0,08
Итого по разделу I 3 826 036 45,73 4 301 042 49,71 475 006 12,42 3,98
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы 2 381 098 28,46 2 361 586 27,29 -19 512 -0,82 -1,17
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 0 0,00 20 500 0,24 20 500 - 0,24
Дебиторская задолженность 1 543 167 18,45 1 845 192 21,33 302 025 19,57 2,88
Денежные средства 615 646 7,36 123 331 1,43 -492 315 -79,97 -5,93
Прочие оборотные активы 293 0,00 629 0,01 336 114,68 0,00
Итого по разделу II 4 540 204 54,27 4 351 238 50,29 -188 966 -4,16 -3,98
Итого активов 8 366 240 100 8 652 280 100 286 040 3,42 0,00
Наибольший удельный вес в структуре внеоборотных активов предприятия занимают основные средства (38,68% на конец 2018 года и 36,51% на конец 2019 года).
Структура активов предприятия представлена на рисунке 2.
Рисунок 2 – Структура активов ООО «Равис – Птицефабрика Сосновская» на конец 2018-2019гг., %
Анализ эффективности использования финансовых ресурсов зависит от платежеспособности и ликвидности.
Анализ платежеспособности и ликвидности – один из важнейших этапов оценки финансово-экономической деятельности предприятия.
Ликвидность компании определяется скоростью, с которой можно продать её активы и выручить финансовые средства. Ее определяют по величине высоколиквидных активов в отношении с краткосрочной задолженностью. При анализе ликвидности оценивают как текущие, так и будущие изменения вышеуказанного соотношения.
Определить ликвидность, означает проанализировать ликвидности баланса, то есть степень превышения величины активов над обязательствами.
Для анализа ликвидности баланса в таблице представим активы, сгруппированные по степени их ликвидности и обязательства, сгруппированные по степени их погашения.
Анализ ликвидности баланса приведен в таблице 6.
Таблица 6 - Анализ ликвидности баланса ООО «Равис Птицефабрика Сосновская» на конец 2018-2019гг.
Актив На 31.12.2018 На 31.12.2019 Пассив На 31.12.2018 На 31.12.2019 Платежный излишек или недостаток на
31.12.2018 31.12.2019
1 2 3 4 5 6 7=2-5 8=3-6
Наиболее ликвидные активы (А1) 615 646 123 331 Наиболее срочные обязательства (П1) 566 942 526 037 48 704 -402 706
Быстрореализуемые активы (А2) 1 543 167 1 845 192 Краткосрочные пассивы (П2) 2 786 194 2 611 524 -1 243 027 -766 332
Медленнореали-зуемые активы (А3) 2 381 391 2 382 715 Долгосрочные пассивы (П3) 206 447 388 226 2 174 944 1 994 489
Труднореализуемые активы (А4) 3 826 036 4 301 042 Постоянные пассивы (П4) 4 806 657 5 126 493 -980 621 -825 451
Баланс: (А1+А2+А3+А4) 8 366 240 8 652 280 Баланс: (П1+П2+П3+П4) 8 366 240 8 652 280    
Для того, чтобы баланс был абсолютно ликвидным необходимо одновременное выполнение следующих условий: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3;А4 ≤ П4.
Невыполнение условия (А1П1) говорит о том, что предприятие было неплатежеспособно на момент составления баланса. В целом, невыполнение условия А1П1 говорит о том, что предприятие не смогло бы покрыть наиболее срочные обязательства за счет наиболее ликвидных активов. Данное условие не соблюдалось в 2019 году.
Невыполнение условия А2П2 говорит о том, что предприятие не может быть платежеспособным в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.
Выполнение условия А3 П3 свидетельствует о том, что в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей компания может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса

.
Выполнение четвертого условия (A4≤П4) говорит о соблюдении условия финансовой устойчивости предприятия.
По данным анализа можно сделать вывод, что предприятие на конец 2019 года не является абсолютно ликвидным.
Для более подробной оценки ликвидности необходимо рассчитать коэффициенты ликвидности (таблица 7).
Таблица 7 – Коэффициенты ликвидности ООО «Равис Птицефабрика Сосновская» на конец 2018-2019гг.
Показатели Нормативное значение Значение показателя Изменение показателя
31.12.2018 31.12.2019 2019/2018
Коэффициент текущей ликвидности 1,0-2,0 1,35 1,39 0,04
Коэффициент срочной ликвидности 0,7-1,0 0,64 0,63 -0,01
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,1-0,3 0,18 0,04 -0,14
Коэффициент текущей ликвидности показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Нормативное значение данного коэффициента – от 1 до 2.
Значение коэффициента текущей ликвидности на протяжении всего анализируемого периода находится в пределах допустимых значений.
Коэффициент критической (срочной) ликвидности похож с коэффициентом текущей ликвидности, но находится по более узкому кругу текущих активов.
Сам коэффициент характеризует ожидаемую платежеспособность на период равный средней продолжительности оборота дебиторской задолженности и показывает, какая часть текущих пассивов может быть погашена за счет имеющихся денежных средств и их эквивалентов и за счет ожидаемых поступлений от дебиторов. В данном случае можно говорить о том, что предприятие не обладает платежеспособностью. Как уже было сказано выше, можно прийти к выводу о нерациональном использовании активов руководством компании.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает отношение самых ликвидных активов организации – денежных средств и краткосрочных финансовых вложений – к краткосрочным обязательствам. Коэффициент отражает достаточность наиболее ликвидных активов для быстрого расчета по текущим обязательствам.
По данным таблицы можно сделать вывод, что данный коэффициент на конец 2019 года находится в пределах ниже нормативного значения. Это означает, что у предприятия недостаточно наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений) для расчетов по всем своим текущим обязательствам.
Финансовая устойчивость – это способность предприятия сохранять самостоятельность при изменении ситуации на финансовом рынке, степень независимости от кредиторов. Финансовая устойчивость закладывается в процессе принятия управленческих решений о выборе источников финансирования, когда учитывают правило финансирования – условие: собственный капитал (СК) больше заемного капитала (ЗК).
Коэффициенты структуры капитала характеризуют долгосрочную финансовую устойчивость предприятия, которая определяется степенью независимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.
Анализ обеспеченности запасов источниками финансирования представлен в таблице 8.
Таблица 8 - Анализ обеспеченности запасов источниками финансирования
Наименование показателей На На Изменения
31.12.2018 31.12.2019 31.12.2019 к 31.12.2018
    +/- %
1 3 4 7 8
1.Собственный капитал 4 806 657 5 126 493 319 836 6,65
2.Внеоборотные активы 3 826 036 4 301 042 475 006 12,42
3. Наличие собственных оборотных средств(1-2) 980 621 825 451 -155 170 -15,82
4. Долгосрочные пассивы 206 447 388 226 181 779 88,05
5. Наличие долгосрочных источников формирования запасов (4+3) 1 187 068 1 213 677 26 609 2,24
6. Краткосрочные кредиты и займы 2 781 791 2 601 819 -179 972 -6,47
7. Общая величина основных источников формирования запасов (6+5) 3 968 859 3 815 496 -153 363 -3,86
8. Запасы+НДС 2381098 2 382 086 988 0,04
9.Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (3-8) -1 400 477 -1 556 635 -156 158 11,15
10.Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников (5-8) -1 194 030 -1 168 409 25 621 -2,15
11.Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников (7-8) 1 587 761 1 433 410 -154 351 -9,72
12. Тип финансовой ситуации (0,0,1) (0,0,1)    
Оценка финансовой устойчивости по методике Шеремета А.Д. показала, что финансовое состояние предприятия по итогам 2018-2019 гг. оценивается как неустойчивое финансовое состояние.
Анализ коэффициентов финансовой устойчивости содержится в таблице 9.
Таблица 9 - Анализ коэффициентов финансовой устойчивости
Наименование показателя На 31.12.2018 На 31.12.2019 Изменения
31.12.2019 к 31.12.2018
+/- %
А 1 2 3 4
1.Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб. 615 646 123 331 -492 315 -79,97
2.Дебиторская задолженность, тыс. руб. 1 543 167 1 845 192 302 025 19,57
3.Запасы, НДС, тыс. руб. 2 381 098 2 382 086 988 0,04
4.Оборотные активы всего 4 540 204 4 351 238 -188 966 -4,16
5.Внеоборотные активы, тыс. руб. 3 826 036 4 301 042 475 006 12,42
6.Активы всего 8 366 240 8 652 280 286 040 3,42
7.Собственный капитал, тыс. руб. 4 806 657 5 126 493 319 836 6,65
8.Заемный капитал, тыс