Идентификация рисков на предприятии ООО «УЦ ПЛАНЕТА ЗНАНИЙ»

Риск ликвидности баланса относится к наиболее опасным финансовым рискам для микропредприятий, с учётом ограниченности выручки данные компании регулярно сталкиваются с риском не оплатить вовремя свои обязательства перед кредиторами, в том числе по платежам в бюджет (налоги, отчисления на социальное страхование и т.д.)
Для оценки данного типа финансового риска необходимо провести оценку зоны риска по уровню ликвидности, а также оценить платежеспособность и финансовую устойчивость по относительным показателям.
Группировка средств ООО «УЦ ПЛАНЕТА ЗНАНИЙ» и его обязательств представлена в таблице 16 «Анализ показателей ликвидности предприятия», составленной на основе сведений, содержащихся в бухгалтерском балансе ООО «УЦ ПЛАНЕТА ЗНАНИЙ».
Таблица 2.2 - Анализ показателей ликвидности предприятия
АКТИВ 2016г. 2017г. 2018г. ПАССИВ 2016г. 2017г. 2018г. Платежный излишек (+) или недостаток (-)
2016 г. 2017 г. 2018 г.
А1 84 31 66 П1 362 46 301 - 278 - 15 - 235
А2 85 69 146 П2 0 0 0 + 85 + 69 + 146
А3 330 461 857 П3 370 612 321 - 151 - 151 + 536
А4 256 247 237 П4 23 147 681 + 233 + 100 - 444
Из таблицы 2.2 хорошо видно, что на протяжении всего анализируемого периода в составе активов ООО «УЦ ПЛАНЕТА ЗНАНИЙ» преобладают медленно реализуемые активы, а в составе пассивов – долгосрочные обязательства. Ликвидность баланса определяется путем сопоставления итогов приведенных групп по активу и пассиву.
Приведенные расчеты свидетельствуют о нарушении ликвидности баланса: в 2016 г. из четырех неравенств выполняется лишь одно. К концу 2017 г. – уже три неравенства верны. Это говорит о том, что ликвидность баланса на данном предприятии постепенно восстанавливается, в перспективе предприятие будет вполне платежеспособным. К концу 2018 года не выполняется только первое неравенство, характеризующее текущую ликвидность и, соответственно, платежеспособность. Расчеты выявили платежный недостаток в части наиболее срочных обязательств. Это еще раз подтверждает сделанный ранее вывод о недостаточности у ООО «УЦ ПЛАНЕТА ЗНАНИЙ» денежных средств.
Теперь необходимо рассчитать относительные коэффициенты ликвидности (табл.2.3).
Как видно из таблицы 2.3, из трех коэффициентов, характеризующих ликвидность, только коэффициент абсолютной ликвидности за два года ни разу не опускался ниже нормативного значения. Данные таблицы свидетельствуют о том, что в 2016 году за счет имеющих денежных средств ООО «УЦ ПЛАНЕТА ЗНАНИЙ» могло погасить чуть больше 20 % имеющихся долговых обязательств.
Таблица 2.3 - Коэффициенты ликвидности ООО «УЦ ПЛАНЕТА ЗНАНИЙ» за 2016-2018гг.
Название коэффициента Формула расчета Норматив-ное
значение Значения для сравнения
2016г. 2017г. 2018г.
Коэффициент абсолютной ликвидности
Ден.средства + Краткоср.фин.вложения
≥ 0,2 0,23 0,63 0,21
Краткосрочные обязательства
Коэффициент срочной ликвидности
Ден.ср-ва + Кр.фин.вложения + Деб.задолженность
≥ 0,7 – 0,8 0,47 1,92 0,66
Краткосрочные обязательства
Коэффициент текущей ликвидности
Оборотные активы
≥ 2,0 1,38 11,45 3,52
Краткосрочные обязательства
В 2017 году этот показатель вырос до 63 %, а в 2018 году вновь вернулся к прежнему значению (22 %). Значение коэффициента срочной ликвидности говорит о том, что по итогам 2016 года предприятие могло погасить 47 % своих долговых обязательств за счет денежных средств и ценных бумаг с учетом предстоящих поступлений от дебиторов по краткосрочным долгам. В 2017 году стоимость активов ООО «УЦ ПЛАНЕТА ЗНАНИЙ» превысила сумму долговых обязательств на 92 % - это хороший показатель, но к концу 2018 года значение коэффициента срочной ликвидности вновь снизилось до 0,66. Таким образом, нормативное значение коэффициент срочной ликвидности превысил только в 2017 года, причем весьма значительно – на 1,12 единиц. К сожалению, в 2018 году предприятию не удалось сохранить соотношение активов и пассивов на достигнутом уровне.
Самый важный из рассчитываемых коэффициентов - коэффициент текущей ликвидности – имеет критическое значение лишь в 2016 году (1,38). Это значит, что оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства в 1,38 раза

. Затем в 2017г. и 2018г. он имеет значение 11,45 и 3,52 соответственно. Это значит, что в конце 2018 г. при условии погашения всей дебиторской задолженности и реализации всех имеющихся на предприятии запасов, стоимость активов предприятия превысит его обязательства в 3,5 раза, т.е. предприятие является платежеспособным.
По результатам анализа уровня риска ликвидности и финансовой устойчивости можно сделать вывод, что фирма находится в зоне допустимого риска по данным на конец 2018г., т.е. у фирмы имеются определенные сложности с оплатой собственных обязательств во временном интервале до трех месяцев, обусловленные недостаточным поступлением денежных средств. ООО «УЦ ПЛАНЕТА ЗНАНИЙ» необходимо снизить данный риск, укреплять платежеспособность, что возможно в случае улучшения финансового состояния и ликвидности, следовательно, для ООО «УЦ ПЛАНЕТА ЗНАНИЙ» важны вопросы управления рисками.
Учитывая, что одной из главных задач ООО «УЦ ПЛАНЕТА ЗНАНИЙ» является обеспечение успешной предпринимательской деятельности в условиях ограниченности финансовых ресурсов, что подтверждает необходимость постоянного контроля уровня рисков.
Для общей характеристики эффективности управления рисками необходимо рассчитать ряд показателей, характеризующих эффективность использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Для удобства представим расчет коэффициентов оборачиваемости в виде таблицы 2.4.
Как показывают расчеты, представленные в таблице 2.4, коэффициент оборачиваемости капитала ООО «УЦ ПЛАНЕТА ЗНАНИЙ» за 2017 г. вырос на 0,32 ед., а в 2018 г. никаких изменений не претерпел и составил 1,91. Это значит, что с каждого рубля активов, вложенных в производство, предприятие получило 1,91 руб. реализованной услуг. Продолжительность одного оборота имеет сходную динамику: за 2017 г. она уменьшилась на 38 дней, составив 188 дней, в 2018 г. этот показатель также остался без изменений.
Таблица 2.4 - Коэффициенты оборачиваемости ООО «УЦ ПЛАНЕТА ЗНАНИЙ» за 2016 -2018гг.
Название коэффициента Формула расчета Значения для сравнения
2016г. 2017г. 2018г.
Коэффициент оборачиваемости капитала Выручка ÷ Валюта баланса 1,59 1,91 1,91
Продолжительность 1 оборота, в днях 360 ÷ К ОБ. КАП. 226 188 188
Коэффициент оборачиваемости основных средств (К ОБ.ОС) Выручка ÷ Основные средства 4,68 6,25 10,55
Продолжительность 1 оборота, в днях 360 ÷ К ОБ. ОС 77 58 34
Коэффициент оборачиваемости об. активов Выручка ÷ Оборотные активы 2,4 2,75 2,34
Продолжительность 1 оборота, в днях 360 ÷ К ОБ. ОА 150 131 154
Коэффициент оборачиваемости запасов (К ОБ.З) Себестоимость ÷ З 3,29 2,91 2,23
Срок хранения, в днях 360 ÷ К ОБ. МПЗ 109 124 161
Коэффициент оборачиваемости соб. капитала Выручка ÷ Соб. капитал 52,04 10,5 3,67
Продолжительность 1 оборота, в днях 360 ÷ К ОБ. СК 7 34 98
Коэффициент оборачиваемости деб.задолженности Выручка ÷ Деб.задолженность
14,08 24,51 18,52
Период погашения, в днях 360 ÷ К ОБ. ДЗ 26 15 19
Коэффициент оборачиваемости кр.задолженности (К ОБ.КЗ) С/стоимость ÷ Кр.задолжен-ть
2,94 26,84 6,16
Период оплаты, в днях 360 ÷ К ОБ. КЗ 122 13 58
Коэффициент оборачиваемости основных средств на протяжении всего исследуемого периода растет и весьма значительно: + 1,57 ед. – в 2017 г.; + 4,3 ед. – в 2018 г. Продолжительность оборота основных средств соответственно сокращается: сначала на 19 дней, потом еще на 23 дня, составив в итоге 34 дня.
С коэффициентом оборачиваемости оборотных активов ситуация неоднозначна: за два года его значение то увеличивается, то уменьшается. В 2016 г. коэффициент оборачиваемости оборотных активов составлял 2,4 ед. Это значит, что с каждого рубля оборотных средств предприятие получило 2,4 руб. услуг. К концу 2017 г. эта цифра выросла до 2,75 руб., но в течение 2018 г. снова снизилась на 0,41 ед. В итоге к концу 2018 г. коэффициент оборачиваемости оборотных активов снизился на 0,06 ед., а оборачиваемость их замедлилась на 4 дня. Снижение коэффициента оборачиваемости нельзя назвать положительным моментом, но в данном случае оно незначительно.
Динамику коэффициента оборачиваемости запасов можно расценить как отрицательную: на протяжении двух лет значение коэффициента постоянно снижается, а, следовательно, растет срок хранения запасов