Горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности

На основании данных бухгалтерского баланса проведем вертикальный и горизонтальный анализ с целью выявления состава и динамики активов и пассивов компании и выявления основных тенденций экономического роста и развития. В таблице 1 приведен анализ и оценка статей бухгалтерского баланса за 2016-2018 гг. в соответствие с выбранным вариантов.
Таблица 1 - Анализ бухгалтерского баланса за период 2016-2018 гг, тыс.руб.
Показатель Значения Удельный вес, % Откл (+/-) Темп роста, %
2016 2017 2018 2016 2017 2018 к 2016 к 2016
1. Внеоборотные активы, в том числе: 67403 67902 64964 95,6 98,5 83,7 -2439 96,4
Основные средства 67403 67902 64964 95,6 98,5 83,7 -2439 96,4
2. Оборотные (текущие) активы, в том числе: 3109 1063 12681 4,4 1,5 16,3 9572 407,9
Запасы 1600 140 0 2,3 0,2 0,0 -1600 0,0
Дебиторская задолженность 706 503 729 1,0 0,7 0,9 23 103,3
Краткосрочные финансовые вложения 0 0 11700 0,0 0,0 15,1 11700 0
Денежные средства 803 420 212 1,1 0,6 0,3 -591 26,4
Прочие оборотные активы 0 0 40 0,0 0,0 0,1 40 0
1. Собственный капитал, в том числе: 10905 19734 32820 15,5 28,6 42,3 21915 301,0
Уставный капитал 10 10 10 0,0 0,0 0,0 0 100,0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 10895 19724 32810 15,5 28,6 42,3 21915 301,1
2. Долгосрочные обязательства 0 0 0 0,0 0,0 0,0 0 0,0
3. Краткосрочные обязательства, в том числе: 59607 49231 44825 84,5 71,4 57,7 -14782 75,2
заемные средства 23584 29124 29993 33,4 42,2 38,6 6409 127,2
кредиторская задолженность 36023 20107 14832 51,1 29,2 19,1 -21191 41,2
Валюта баланса 70512 68965 77645 100,0 100,0 100,0 7133 110,1
Для производственного предприятия оптимальной считается структура: 65% - запасы, 30% - дебиторская задолженность, 5% - денежные средства.
Как видно из таблицы 1, общая стоимость имущества в отчетном периоде составляла 77645 тыс.руб. В активах организации доля текущих активов составляет 16,33%, а внеоборотных средств 83,67%. Таким образом, наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на внеоборотные активы, что способствует замедлению оборачиваемости средств предприятия, т.е. предприятие использует консервативную политику управления активами.
Доля основных средств в общей структуре активов за отчетный год составила 83,67%, что говорит о том, что предприятие имеет тяжелую структуру активов, что свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности к изменениям выручки. Ситуацию, когда наибольшая часть внеоборотных активов представлена основными средствами (83,67%) и прочими внеоборотными активами (%), можно рассматривать как ориентацию на создание материальных условий основной деятельности организации.
Оборотные активы предприятия формируются в основном за счет финансовых вложений и дебиторской задолженности на общую сумму 12429 тыс.руб. За анализируемый период общая стоимость имущества увеличилась на 9572 тыс.руб. Это произошло за счет сокращения внеоборотных (на 3,6%), так и роста оборотных (на 407,9%) активов предприятия.
Увеличение валюты баланса, учитывая, что переоценки основных фондов не происходило, свидетельствует о расширении хозяйствующего оборота компании.
Следует обратить внимание на сокращение статьи внеоборотных активов в общей структуре баланса (-14,79%), что может говорить об ускорении оборачиваемости оборотных активов.
Снижение стоимости основных средств на 2439 тыс.руб

. или 3,6% следует отметить как негативную влияющую тенденцию, так как она направлена на уменьшение производственного потенциала предприятия. Поскольку имущество предприятия увеличилось, то можно говорить о повышении платежеспособности.
За отчетный период оборотные средства выросли на 9572 тыс.руб. или на 407,9%. Это обусловлено опережением темпов прироста мобильных активов по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов.
Произошло это главным образом за счет увеличения стоимости финансовых вложений и дебиторской задолженности на 11723 тыс.руб.
За анализируемый период объемы дебиторской задолженности выросли (на 23 тыс.руб.), что является негативным изменением и может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой продукции (работ, услуг) предприятия, либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса
Сумма денежных средств снизилась на 59173 тыс.руб., или на 73,6%, кроме того, их доля в общей структуре активов снизилась на 0,8%. В оборотных активах организации на конец года отмечается увеличение величины краткосрочных финансовых вложений, т.е. наиболее ликвидных активов, при уменьшении запасов. Данную тенденцию можно признать позитивной, так как она может указывать на повышение ликвидности баланса предприятия.
При анализе активов виден спад стоимости внеоборотных средств на 2439 тыс.руб., или на 3,6% от их величины предыдущего периода. Произошло это за счет уменьшения стоимости основных средств на 2439 тыс.руб.
Темп роста оборотных активов опережает темп роста внеоборотных активов на 404,3%. Такое соотношение характеризует тенденцию к ускорению оборачиваемости оборотных активов.
Доля оборотных средств в активах занимает менее 30%, поэтому политику управления активами можно отнести к консервативному типу.
Для производственного предприятия оптимальной считается структура: капитал и резервы – 40%, долгосрочные обязательства – 20%, краткосрочные обязательства – 40%.
В структуре собственного капитала основное место занимают нераспределенная прибыль и уставный капитал (42,27%). В отчетном периоде задолженности по долгосрочным заемным средствам предприятие не имеет.
Доля заемных средств в совокупных источниках формирования активов за анализируемый период увеличилась. Величина совокупных заемных средств предприятия составила 44825 тыс.руб. (57,73% от общей величины пассивов). Увеличение заемных средств предприятия ведет к увеличению степени его финансовых рисков и может отрицательно повлиять на его финансовую устойчивость.
У организации в отчетном году отсутствуют обязательства перед бюджетом по налогу на прибыль.
Долгосрочные кредиты и займы (финансовые обязательства) в анализируемом периоде отсутствовали.
В общей структуре задолженности краткосрочные пассивы на конец отчетного периода превышают долгосрочные на 44825 тыс.руб., что при существующем размере собственного капитала и резервов может негативно сказаться на финансовой устойчивости предприятия.
Отрицательным признаком является то, что оборотные активы анализируемой организации меньше краткосрочных обязательств, что свидетельствует о неспособности погасить задолженность перед кредиторами.Сравнение собственного капитала и внеоборотных активов позволило выявить недостаток у организации собственного оборотного капитала, что также свидетельствует о не достаточной финансовой устойчивости предприятия.
Собственный капитал вырос на 21915 тыс.руб