Формирование портфеля ценных бумаг

В процессе формировании портфеля инвестиций в ценные бумаги рекомендуется обращать внимание на такие аспекты как1):
- риск инвестиций;
- инвестиционная безопасность, защищенность инвестиций от стрессов, происходящих на рынке;
- увеличение капитала;
- требуемый для формирования инвестиционного портфеля уровень имеющегося дохода, стабилен ли уровень этого дохода;
- налоговые составляющие.
Ни один инвестиционный продукт не обладает всеми необходимыми свойствами, из аспектов, перечисленных выше. Поэтому компромисс неизбежен. Если безопасность является надежной, производительность будет низкой, поскольку, если выбирать надежность, получаем высокую цену и более низкую доходную составляющую.
Первостепенной целю инвестора, при формировании портфеля, является выход на оптимальное сочетание между доходностью и рисковой компонентой

. Другими словами, подобранный набор инвестиционных инструментов должен свести риск инвестора до минимума и повысить доход инвестора до максимально возможных значений.
Анализ существующих теорий портфельных инвестиций предполагает, что определенные принципы должны использоваться в качестве основы для формирования инвестиционного портфеля.
Рассмотрим, что включают основные из них1):
цели реализации разработанной и утвержденной инвестиционной политики должны полностью соответствовать целям формирования портфеля с инвестициями в ценные бумаги;
достижение равенства между источниками, которые формируют, и, самим портфелем ценных бумаг в части структуры и объема;
поиск равновесия между ликвидностью, рисками и доходностью, для подтверждения финансовой устойчивости организации и минимизации рисков потери вложенных средств.
Взаимоотношения между высоконадежными и рискованными акциями поддерживаются таким образом, что возможные убытки, связанные с рискованной частью, в значительной степени покрываются доходами от надежных операций