Формирование аналитических показателей и их взаимосвязь. Вертикальный и горизонтальный анализ отчетности

Обосновать выводов анализа, достоверность полученных результатов зависит от того, насколько точно сформирована система показателей, характеризующих хозяйственную и финансовую деятельность организации.
Аналитические показатели должны соответствовать определённым требованиям (рис. 5).
Рисунок 5 – Требования к системе аналитических показателей
Все показатели тесно связаны между собой и образуют систему. При анализе они могут быть использованы комплексно. О состоянии финансовой деятельности предприятия можно составить представление на основе анализа бухгалтерского баланса.
Специфика анализа показателей бухгалтерского баланса заключается в том, что показатели всегда выражаются в денежной форме, обладают высоким уровнем достоверности и верифицируемости.
Благодаря анализу бухгалтерского баланса, пользователи могут получить информацию об имущественном и финансовом состоянии организации. Наиболее распространёнными приемами анализа являются: анализ с помощью аналитических таблиц; анализ с помощью финансовых коэффициентов.
Выделяют показатели, получаемы при помощи так называемого «горизонтального» и «вертикального» анализа бухгалтерской отчетности.
Горизонтальный (трендовый) анализ состоит в сравнении показателей бухгалтерского баланса и финансовых результатов отчетного и предыдущих периодов. В нем используются приемы: простого сравнения статей отчетности в абсолютном и относительном выражении разных периодов; изучения их резких изменений; анализа изменения статей отчетности в сравнении с колебаниями других статей.
При анализе могут быть выявлены общеизвестные причинно-следственные связи, например:
- уменьшение объема основных средств указывает на выбытие основных средств либо на отсутствие политики закупки современного оборудования;
- изменение объемов дебиторской и кредиторской задолженности, когда дебиторская задолженность превышает кредиторскую, или наоборот – кредиторская задолженность превышает дебиторскую, свидетельствует о негативных тенденциях развития предприятия;
- прирост краткосрочных и долгосрочных обязательств при стабильности собственного капитала и резервов нельзя назвать положительным явлением;
- уменьшение объема прибыли свидетельствует об ухудшении возможности пополнения оборотных и основных средств для осуществления устойчивой хозяйственной деятельности предприятия;
- если прибыль растет более высокими темпами по сравнению с ростом продаж, т.е. имеет место снижение издержек производства и обращения, а объем продаж возрастает более высокими темпами по сравнению с увеличением совокупных активов, т.е. ресурсы предприятия используются более эффективно, то предприятие платежеспособно и его финансовое положение устойчиво. Это свидетельствует о положительной динамики финансово-экономического положения предприятия.
- если темпы изменения выручки и валовой прибыли выше чем темпы изменения валюты баланса, то это свидетельствует о положительной динамики финансово-экономического положения предприятия;
- если темпы роста краткосрочных обязательств выше темпов роста выручки и прибыли, то это указывает на снижение платежеспособности предприятия;
- если темпы роста себестоимости выше темпов роста выручки, то нужно изменять политику закупки материалов или снизить затраты на производство продукции, или пересмотреть политику цен при повышении качества продукции, или диверсифицировать ассортимент продукции.
Рассмотрим на примере организации.
Анализ начинается с создания аналитической таблицы на основании показателей бухгалтерского баланса по таблице 1.
Таблица 1 - Данные для горизонтального анализа показателей баланса предприятия
Показатели Предыдущие годы, тыс

. руб. Отчетный 2018 год, тыс. руб. Изменения к отчетному году,
2016 2017
4/2 4/3
1 2 3 4 5 6
Актив
I Внеоборотные активы, всего 616743 596243 712395 1,155 1,195
в т. ч. основные средства, 433659 408383 508344 1,172 1,245
в т.ч. незавершенные капитальные вложения 37803 45968 49593 1,312 1,079
Долгосрочные финансовые вложения 169312 169312 181434 1,072 1,072
Отложенные налоговые активы 10687 14697 16426 1,537 1,118
Прочие внеоборотные активы 3085 3851 6190 2,006 1,607
II Оборотные активы, всего 1049524 1462707 1317385 1,255 0,901
в т.ч. Запасы 534176 673549 800108 1,498 1,188
Налог на добавленную стоимость 11210 22802 13089 1,168 0,574
Дебиторская задолженность 274017 493748 257784 0,941 0,522
(Краткосрочные) финансовые вложения 4282 3307 5626 1,314 1,701
Денежные средства 205264 228987 187927 0,916 0,821
Прочие оборотные активы 20576 40313 52851 2,569 1,311
Баланс (I+II) 1666267 2058950 2029779 1,218 0,986
Пассив
III Капитал и резервы. всего 828558 1111369 1220448 1,473 1,098
Уставной капитал 321774 321774 321774 1,000 1,000
Резервный капитал 16089 16089 16089 1,000 1,000
Нераспределенная прибыль 490695 773506 882585 1,799 1,141
IV Долгосрочные обязательства 68115 58103 139292 2,045 2,397
Заемные средства 50528 30181 91406 1,809 3,029
Отложенные налоговые обязательства 17587 27921 47886 2,723 1,715
V Краткосрочные обязательства, всего 769594 889478 670039 0,871 0,753
Заемные средства 256356 244110 296 0,001 0,001
Кредиторская задолженность 457050 571177 589771 1,290 1,033
Оценочные обязательства 56187 74190 79972 1,423 1,078
Баланс (III+IV+V) 1666267 2058950 2029779 1,218 0,986
Основную долю в структуре баланса предприятия занимают оборотные средства (рисунок 6)
Рисунок 6 – Структура баланса (по средним показателям), %
При анализе результатов таблицы 1 обращено внимание на тенденцию относительного уменьшения валюты баланса со 122% до 99%, что в основном вызвано уменьшением оборотных активов со 125% до 90%. При некотором относительном росте основных средств со 117% до 124%, что является положительным фактом, произошло уменьшение относительных значений:
- запасов со 150% до 119%;
- дебиторской задолженности с 94% до 52%;
- прочих оборотных активов с 257% до 192%.
Общее снижение совокупных активов за счет оборотных, в том числе снижение запасов и дебиторской задолженности, уменьшение денежных средств и прочих оборотных активов, свидетельствуют о снижении экономического потенциала и о сокращении деятельности предприятия. Погашение значительной части краткосрочных обязательств является положительным фактом.
Аналогично проводится анализ финансовых результатов по таблице 2.
Таблица 2 - Данные для горизонтального анализа финансовых результатов
Показатель 2017 2018 Изменения по отношению к отчетному году,
1 2 3 4
Выручка 4160451,592 3711089,052 0,892
Себестоимость (3109669,42) (277167,616) 0,089
Валовая прибыль 1050782,172 939411,616 0,894
Коммерческие расходы (44301,444) (68055,46) 1,536
Управленческие расходы (512982,624) (597984,64 1,166
Прибыль от продаж 493498,104 273371,516 0,554
Проценты к получению 4166,14 12201,112 2,929
Проценты к уплате (26552,284) (17838,48) 0,672
Прочие доходы 114214,76 140305,132 1,228
Прочие расходы (204367,988) (231120,604) 1,131
Прибыль до налогообложения 380958,732 176918,676 0,464
Текущий налог на прибыль (88735,592) (45262,272) 0,510
в т.ч