Финансовый анализ коэффициентов

В рамках оценки ликвидности и финансовой устойчивости компании необходимо провести оценку на предмет ликвидности показателей бухгалтерского баланса и соответствия нормативным значениям.
1. Общий показатель ликвидностиКЛ=(A1+0.5A2+0.3A3)/(П1+0.5П2+0.3П3)КЛ(2016)=(803+0,5*706+0,3*1600)/(36023+0,5*706+0,3*1600)=0,0444КЛ(2017)=(420+0,5*503+0,3*140)/(20107+0,5*503+0,3*140)=0,035КЛ(2018)=(11912+0,5*769+0,3*0)/(14832+0,5*769+0,3*0)=0,80812. Коэффициент абсолютной ликвидностиКАЛ=A1/(П1+П2)КАЛ(2016)=803/(36023+23584)=0,0135КАЛ(2017)=420/(20107+29124)=0,0085КАЛ(2018)=11912/(14832+29993)=0,26573. Коэффициент срочной ликвидностиККЛ=(А1+А2)/(П1+П2)ККЛ(2016)=(803+706)/(36023+23584)=0,0253ККЛ(2017)=(420+503)/(20107+29124)=0,0187ККЛ(2018)=(11912+769)/(14832+29993)=0,28294. Коэффициент текущей ликвидностиКТЛ=(А1+А2+А3)/(П1+П2)КТЛ(2016)=(803+706+1600)/(36023+23584)=0,0522КТЛ(2017)=(420+503+140)/(20107+29124)=0,0216КТЛ(2018)=(11912+769+0)/(14832+29993)=0,2829Данные касаемо ликвидности компании сведены в таблице 4.
Таблица 4 - Коэффициенты ликвидности за период 2016-2018 гг.
Показатели Значение Изменение Нормативное ограничение
2016 2017 2018 2017 2018
Общий показатель ликвидности 0,0444 0,035 0,8081 -0,0094 0,773 не менее 1
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,0135 0,0085 0,2657 -0,005 0,257 0,2 и более. Допустимое значение 0,1
Коэффициент срочной ликвидности 0,0253 0,0187 0,2829 -0,0066 0,264 не менее 1. Допустимое значение 0,7-0,8
Коэффициент текущей ликвидности 0,0522 0,0216 0,2829 -0,0306 0,261 не менее 2,0
Значение коэффициента быстрой ликвидности оказалось ниже допустимого. Это говорит о недостатке у организации ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства

. За рассматриваемый период коэффициент вырос на 0,264.
Коэффициент текущей ликвидности в отчетном периоде находится ниже нормативного значения 2, что говорит о том, что предприятие не в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Даже при реализации запасов у организации не будет достаточных средств для покрытия краткосрочных обязательств. За рассматриваемый период коэффициент вырос на 0,261.
Поскольку коэффициент текущей ликвидности за 2018 оказался ниже нормы (0,28292), то необходимо рассчитывать коэффициент восстановления платежеспособности.
Показатель восстановления платежеспособности говорит о том, сможет ли предприятие в случае потери платежеспособности в ближайшие шесть месяцев ее восстановить при существующей динамике изменения показателя текущей ликвидности.
Квосст.платеж.=(КТЛкп+6/Т*(КТЛкп–КТЛнп))/2 = (0,2829+6/12*(0,2829-0,0216))/2=0,2
На конец анализируемого периода значение показателя меньше 1, что говорит о том, что предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность.
Анализ финансовой устойчивости организации показывает, насколько сильную зависимость она испытывает от заемных средств, насколько свободно она может маневрировать собственным капиталом, без риска выплаты лишних процентов и пени за неуплату, либо неполную выплату кредиторской задолженности вовремя.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами1. KOC=ИС/OA
KOC(2016)=-56498/3109=3,5076
KOC(2017)=-48168/1063=18,5644
KOC(2018)=-32144/12681=2,58812.Коэффициент покрытия инвестиций
КИ=(ИС+KТ)/В
КИ(2016)=(10905+0)/70512=0,1547
КИ(2017)=(19734+0)/68965=0,2861
КИ(2018)=(32820+0)/77645=0,42273