Финансовые методы управления рентабельностью и ликвидностью предприятия: проблемы и пути их решения
Зарегистрируйся в два клика и получи неограниченный доступ к материалам,а также
промокод
на новый заказ в Автор24. Это бесплатно.
Введение
Актуальность выбранной темы заключается в том, что в настоящее время возросло значение анализа экономических показателей фирмы, с помощью которых возможно оценить влияние на предприятие внутренних и внешних факторов, охарактеризовать его платежеспособность, эффективность работы, перспективы дальнейшего функционирования компании. Высокая конкуренция заставляет пересматривать финансовые планы, улучшать качество производимой продукции, оптимизировать рабочий процесс. Обеспечение рационального баланса между рентабельностью и ликвидностью организации выступает, одной из главных задач финансового менеджмента. При этом под рентабельностью понимается эффективность деятельности компании, а под ликвидностью – способность превращать активы в денежные средства с целью исполнения платежей по обязательствам по мере наступления их срока. Эти показатели являются не только основными индикаторами финансового положения предприятия, но и дают возможность уравновесить такие понятия как «извлечение прибыли» и «действие в условиях риска». Изучению теоретических вопросов и методик анализа показателей ликвидности и рентабельности посвящены работы российских исследователей: А.И. Балабанова, Т.И. Балабанова, Т.Б. Бердниковой, В.В. Ковалева, Н.П. Любушина, Г. В. Савицкой, А.Д. Шеремета, П.Н. Шуляка, и др. Основной целью исследования является определение путей решения проблем применения финансовых методов управления рентабельностью и ликвидностью предприятия. Для достижения обозначенной цели необходимо выполнить ряд следующих задач: проанализировать и обобщить теоретические основы формирования рентабельности и ликвидности; проанализировать результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия, в том числе показатели рентабельности и ликвидности; разработать мероприятия по повышению уровня рентабельности и ликвидности предприятия и рассчитать экономическую эффективность от предложенных мероприятий. Объектом исследования является ПАО «ТМК». Предметом исследования выступает деятельность по управлению рентабельностью и ликвидностью. Информационной базой данной работы являются труды зарубежных и отечественных ученых в сфере финансового менеджмента, корпоративных финансов и финансового анализа, научные публикации, статистические данные, бухгалтерский баланс предприятия, отчет о финансовых результатах по итогам 2018 и 2019 года, годовой отчет организации за 2019 год и локальные нормативные документы. В процессе исследования использовались логико-структурный, аналитический подходы, статистические, графические и математические методы предоставления и обработки информации, кроме того, методы финансового экономического и сравнительного анализа.
Рентабельность предприятия: сущность и его показатели
В рыночной экономике успешно функционируют и выживают только такие организации, которые соотносят свои доходы с затратами и величиной инвестированного капитала. Ориентир только на уровень товарооборота, на исполнение обозначенных программ любой ценой...
Открыть главуЛиквидность предприятия: сущность и ее показатели
В российской научной литературе зачастую происходит смешение понятий «ликвидность» и «платежеспособность». В самом общем виде дифференциацию этих понятий можно свести к определению ликвидности предприятия, как способности отвечать по всем имеющимся о...
Открыть главуФинансовые методы управления рентабельностью и ликвидностью предприятия
Повышение рентабельности как компонент управленческой деятельности нефинансовых менеджеров предприятия предполагает действия по максимизации величины прибыли и минимизации затрат. Максимизация прибыли достигается за счет применения инструментов страт...
Открыть главуАнализ финансово-хозяйственной деятельности
Первым этапом оценим имущественное положение организации и ее долговых обязательств, для этого проанализируем активы и пассивы бухгалтерского баланса, представленного в Приложении 1. Необходимо подчеркнуть, что общая сумма имущества отражается в акти...
Открыть главуАнализ показателей рентабельности и ликвидности предприятия
Первым этапом проведем анализ ликвидности баланса, для чего сгруппируем активы и пассивы предприятия в зависимости от степени их ликвидности и составим таблицу 2.8. Таблица 2.8 – Группировка статей бухгалтерского баланса ПАО «ТМК» по ликвидности за 2...
Открыть главуРазработка мероприятий по повышению уровня рентабельности и ликвидности предприятия
Анализ финансово-хозяйственной деятельности, произведенный в разделе 2, а также анализ показателей ликвидности и рентабельности компании ПАО «ТМК» позволяет сделать вывод о том, что предприятие в целом с хорошей платежеспособностью. Также, важно отме...
Открыть главуЗаключение
В настоящее время возросло значение анализа экономических показателей фирмы, с помощью которых возможно оценить влияние на предприятие внутренних и внешних факторов, охарактеризовать его платежеспособность, эффективность работы, перспективы дальнейшего функционирования компании. Высокая конкуренция заставляет пересматривать финансовые планы, улучшать качество производимой продукции, оптимизировать рабочий процесс. Обеспечение рационального баланса между рентабельностью и ликвидностью организации выступает, одной из главных задач финансового менеджмента. При этом под рентабельностью понимается эффективность деятельности компании, а под ликвидностью – способность превращать активы в денежные средства с целью исполнения платежей по обязательствам по мере наступления их срока. Эти показатели являются не только основными индикаторами финансового положения предприятия, но и дают возможность уравновесить такие понятия как «извлечение прибыли» и «действие в условиях риска». Основной целью исследования является определение путей решения проблем применения финансовых методов управления рентабельностью и ликвидностью предприятия. В работе был проведен анализ предприятия ПАО «ТМК», который является одним из мировых лидеров по производству стальных труб и одним из ведущих глобальных поставщиков трубной продукции для нефтегазового сектора. Обобщив анализ результатов деятельности компании ПАО «ТМК» и ее финансового положения можно сделать следующие выводы: - организация находится в нормально устойчивом финансовом положении, так как исследуемые абсолютные показатели финансовой устойчивости положительны. Однако, судя по относительным показателям ликвидности, у предприятия существуют проблемы с платежеспособностью, предприятие в значительной степени зависит от внешних кредиторов; - анализ платежеспособности показал, что организация способна покрывать только свои текущие обязательства перед кредиторами, в перспективе предприятие может столкнуться со значительными финансовыми затруднениями; - деятельность ПАО «ТМК» является эффективной в 2019 году, так как показатели рентабельности имеют положительное значение, однако динамика показателей рентабельности продаж и активов отрицательна, что говорит о нерациональном использовании активов компании. В качестве мероприятий по повышению рентабельности и ликвидности деятельности предприятия ПАО «ТМК» предлагается три основных направления: внедрение новой кредитной политики с сокращением дебиторской задолженности за счет снижения просроченных платежей; оптимизация запасов с применением логистического подхода по АВС-анализу; снижение остатков денежных средств на конец анализируемого периода и предсказуемость денежных потоков с целью вложения свободных финансовых ресурсов в краткосрочные финансовые инструменты предприятия. Представленные в работе расчеты, показывают, что суммарный экономический эффект от предложенных мероприятий на предприятии ПАО «ТМК» по подсчетам составляет более 13 341 млн. руб. Кроме показателей оборачиваемости, также вырастут значения ликвидности и рентабельности, что непосредственно будет способствовать улучшению всех финансовых показателей компании. Таким образом, можно сделать вывод, что предложенные мероприятия по управлению рентабельностью и ликвидностью, являются рациональными и экономически обоснованными.
Список литературы
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ // Консультант Плюс: Версия Проф. Режим доступа: [http://www.consultant.ru]. Абрютина, А.М. Экономический анализ товарного рынка и финансово-хозяйственной деятельности. – М.: Дело и Сервис, 2018. – 464с. Андреева А. В., Хайбуллина И. В. Использование анализа денежных потоков в оценке платежеспособности организации // Молодой ученый. – 2017. – №4. – с. 409-412. Балабанов, А.И., Балабанов, Т.И. Финансы: Учебное пособие. – СПб.: Питер, 2019. – 190 с. Балабанов, Т.И. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие. – 3-е изд., доп. и перераб. – М.: Финансы и статистика, 2018. – 526 с. Банк, В.Р. Финансовый анализ / В.Р. Банк, А.В. Тараскина. – М.: Проспект, 2017. – 344 c. Баскакова, О.В. Экономика организаций (предприятий). – М.: Издательский дом Дашков и К, 2019. – 315с. Белотелова, Н.П., Шуляк, П.Н. Финансы: Учебное пособие – М.: Дашков и К, 2019. – 608с. Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Т.Б. Бердникова. - М.: ИНФРА-М, 2016. – 224 c. Бланк И. А. Управление прибылью / И.А. Бланк. К.: Ника-Центр, Эльга, 2017. – 752 с. Большаков, С.В. Основы управления финансами: Учебное пособие. – М.: ФБК-Пресс, 2019. – 365 с. Виноградская, Н.А. Диагностика и оптимизация финансово-экономического состояния предприятия: финансовый анализ: Практикум / Н.А. Виноградская. - М.: МИСиС, 2018. – 118 c. Волкова, О.И. Экономика предприятия.– М., ИНФРА-М, 2019. – 416 с. Гаевый, М.Д. Финансовый анализ / М.Д. Гаевый, Л.М. Гаевая. - М.: КноРус, 2017. – 272 c. Григорьева, Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: Учебник для магистров / Т.И. Григорьева. - М.: Юрайт, ИД Юрайт, 2017. – 462 c. Грузинов, В. П. Экономика предприятия: Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2017. – 208 с. Донцова, Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: ДиС, 2018. – 144с. Евдокимова, Л.А. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: МГИУ, 2019. — 216 с. Егорова, Н.Р., Николаева Т.И. Экономика предприятий торговли и общественного питания. – М.: Кнорус, 2018. – 400с. Енюков, И.С. Финансовый анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / И.С. Енюков. - М.: Финансы и статистика, 2018. – 224 c. Ерохина, Л.И., Башмачникова Е.В., Марченко Т.И. Экономика предприятия в сфере товарного обращения. – М.: КноРус, 2019. – 304с. Ефимова, О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: Учебник / О.В. Ефимова. - М.: Омега-Л, 2018. – 349 c. Ковалев, В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2019. – 768 с. Ковалев, В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью: Учебник. – М.: Велби, 2017. – 333 с Кондратьева, Е.А., Шальнева М.С. Анализ финансового состояния компании, как основа управления бизнесом //Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. – 2015. – №8. – с. 16-26. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия: методы оценки.– М.: ИКЦ «ДИС», 2017. – 224 с. Любушин, Н.П. Финансовый анализ / Н.П. Любушин, Н.Э. Бабичева. - М.: Эксмо, 2018. – 336 c. Новодворский, В.Д. Прибыль предприятия: бухгалтерская и экономическая // Финансы, 2019. – №4. – с. 64 – 69. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2019. – 336 Савчук, В.П. Управление прибылью и бюджетирование: Учебник. – М.: Бином, 2018. – 268 с. Селезнева, Н.Н. Финансовый анализ: Учебное пособие / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. - М.: ЮНИТИ, 2018. – 639 c. Уткин, Э.А. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. – М.: Зерцало, 2017. – 265 с. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет. М.: ИНФРА-М, 2017. – 764 с. Шохин, Е.И. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: КноРус, 2018. – 480 с. Шуляк, П.Н. Управление финансами/ Учебное пособие – М.: Изд. Дом «Дашков и К», 2019.-752с.
