Финансово-экономический анализ деятельности ООО «Руфлекс»

Проведем структурный анализ активов баланса предприятия (таблица 2.2).
Таблица 2.2 - Структурный анализ активов баланса ООО «Руфлекс» за период 2016-2018 гг.
Показатель Абсолютное значение, тыс. руб. Удельный вес, %
2016 г. 2017 г. 2018 г. 2016 г. 2017 г. 2018 г.
Нематериальные активы 0 252 199 0.00% 1.13% 0.85%
Основные средства 366 486 364 3.22% 2.17% 1.56%
Финансовые вложения 6235 8225 11674 54.87% 36.78% 50.05%
Итого по внеоборотным активам 6601 8963 12237 58.09% 40.08% 52.46%
Продолжение табл.2.2
Запасы 1565 2024 2142 13.77% 9.05% 9.18%
Дебиторская задолженность 2340 10479 8316 20.59% 46.86% 35.65%
Денежные средства 139 387 329 1.22% 1.73% 1.41%
Прочие оборотные активы 718 510 303 6.32% 2.28% 1.30%
Итого по оборотным активам 4762 13400 11090 41.91% 59.92% 47.54%
Всего активов 11363 22363 23327 100.00% 100.00% 100.00%
Изобразим структуру активов предприятия графически на рис. 2.1.

Рисунок 2.1 – Структура активов баланса ООО «Руфлекс»
в 2018 году
Анализ структуры активов предприятия на конец 2018 года фиксирует, что 94,88% всех активов приходится на три статьи: 50,05% - на финансовые вложения, 35,65% - на дебиторскую задолженность и 9,18% - на запасы. Отметим, что на начало года на эти статьи приходилось 92,69%: 46,86% - на дебиторскую задолженность, 36,78% - на финансовые вложения и 9,05% - на запасы. Эти изменения говорят о том, что на предприятии в рассматриваемом периоде несколько ухудшилась политика оплаты со стороны покупателей, что может потребовать привлечения дополнительных средств для покрытия дебиторской задолженности из оборота. В то же время лояльная политика оплаты продукции привлекает к предприятию новых клиентов.
Аналогично активам проведем анализ динамики и структуры пассивов предприятия. Анализ динамики пассивов представлен в таблице 2.3.
Таблица 2.3 - Динамический анализ пассивов баланса ООО «Руфлекс» за период 2016-2018 гг.
Показатель Абсолютное значение, тыс. руб. Темп роста (снижения), %
2016 г. 2017 г. 2018 г. 2017-2016 гг. 2018-2017 гг.
Уставной капитал 10 10 10 100.00 100.00
Нераспределенная прибыль -285 8378 14203 - 169.53
Итого по собственному капиталу -275 8388 14213 - 169.44
Долгосрочные обязательства 3900 - -
Краткосрочные заемные обязательства 714 2 1 0.28 50.00
Кредиторская задолженность 10924 13973 5213 127.91 37.31
Итого по заемному капиталу 11638 13975 9114 120.08 65.22
Всего пассивов 11363 22363 23327 196.81 104.31
Анализ таблицы 2.3 фиксирует, что уставной капитал не менялся на всем промежутке исследования и составляет 10 тыс. руб. Нераспределенная прибыль с отрицательного значения (-275 тыс. руб.) на начало 2017 года, на конец года выросла до 8378 тыс. руб., рост продолжился и в 2018 году (+69,53% к началу году). Также, на конец 2018 года, в структуре пассивов появились долгосрочные обязательства (+3900 тыс. руб.). Переход нераспределённой прибыли предприятия из отрицательных в область положительных значений является позитивным фактом финансовой жизни предприятия в рассматриваемый период. В то же время в отчетный период фиксируется и рост зависимости от кредиторов. Хотя увеличение по долгосрочным обязательствам может говорить о потере финансовой независимости предприятием, всё равно для предприятия собственные источники капитала значительно превышают заемные, что говорит о возможно применения эффекта финансового рычага при использовании заемных источников финансирования.
Проведем структурный анализ пассивов баланса предприятия (табл.2.4).
Таблица 2.4 – Структурный анализ пассивов баланса ООО «Руфлекс» за период 2016-2018 гг.
Показатель Абсолютное значение, тыс

. руб. Удельный вес, %
2016 г. 2017 г. 2018 г. 2016 г. 2017 г. 2018 г.
Уставной капитал 10 10 10 0.09% 0.04% 0.04%
Нераспределенная прибыль -285 8378 14203 -2.51% 37.46% 60.89%
Долгосрочные обязательства 0 0 3900 0.00% 0.00% 16.72%
Краткосрочные заемные обязательства 714 2 1 6.28% 0.01% 0.00%
Кредиторская задолженность 10924 13973 5213 96.14% 62.48% 22.35%
Всего пассивов 11363 22363 23327 100.00% 100.00% 100.00%
Изобразим структуру пассивов предприятия графически на рисунке 2.2.
Рисунок 2.2 – Структура пассивов баланса ООО «Руфлекс»
в 2018 году
Как видим за 2018 год, предприятие значительно изменило структуру источников финансирования своей хозяйственной деятельности. Так, 62,48% приходилось доля кредиторской задолженности снизилась на 40,13%, доля нераспределенной прибыли выросла на 23,43%.
Проанализируем ликвидность предприятия, для чего согласно методике, рассмотренной в п. 1.2 соотнесем пассивы и активы предприятия (табл. 2.5)
Таблица 2.5 - Соотнесение пассивов и активов ООО «Руфлекс» в 2017 – 2018 гг.
Актив 01.01.2016 01.01.2017 01.01.2018 Пассив 01.01.2016 01.01.2017 01.01.2018
А1
139 387 329 П1
10924 13973 5213
А2
3058 10989 8619 П2
714 2 1
А3
7800 10249 13816 П3
0 0 3900
А4
366 738 563 П4
-275 8388 14213
Всего 11363 22363 23327 Всего 11363 22363 23327
Рассчитаем излишек/недостаток активов в погашении соответствующих пассивов предприятия (рис. 2.4).
Рисунок 2.4 – Оценка ликвидности баланса ООО «Руфлекс»
Далее рассчитаем величину текущей и перспективной ликвидности. Для этого используем следующие формулы:
ТЛ = (А1+А2) – (П1 + П2); ПЛ = А3 – П3
Изобразим результаты на рис. 2.5.
Рисунок 2.5 – Текущая и перспективная ликвидность ООО «Руфлекс»
Необходимо отметить изменение, которое произошло за рассматриваемый период в оценке ликвидности баланса фирмы. Низкую ликвидность в 2017 году удалось преодолеть. И состоянию на 01.01.2018 года баланс ликвиден.
Так же на основе бухгалтерского баланса предприятия можно оценить степень финансовой устойчивости ООО «Руфлекс». Оценка финансовой устойчивости предприятия в абсолютном выражении представлена в таблице 2.6.
Таблица 2.6 - Оценка финансовой устойчивости ООО «Руфлекс» в абсолютных показателях, тыс. руб.
Показатель 01.01.2016 01.01.2017 01.01.2018
1. Источники собственных оборотных средств (СОС) -275 8388 8663
2. Сумма внеоборотных активов 6601 8963 2362
3. СОС
-6876 -575 6301
4. Долгосрочные обязательства 0 0 0
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников -6876 -575 6301
6. Краткосрочные обязательства 714 2 -712
7. Источники формирования запасов -6162 -573 5589
8. Величина запасов 1565 2024 459
9. Сальдо СОС
-8441 -2599 5842
10. Сальдо СОС и долгосрочных заемных источников -8441 -2599 5842
11