Финансовая устойчивость как индикатор экономической безопасности организации

Организация, не создающая эффективную систему защиты своих экономических интересов, в отсутствии стабильности в деятельности может в лучшем случае просто закрыться, в худшем, объявить себя банкротом с большими долговыми обязательствами не только перед банками, но и перед поставщиками, финансовая и экономическая безопасность которых взаимозависит и от нее в том числе. Такая цепная реакция провоцирует дальнейший кризис и последующее банкротство. Для устранения кризисных ситуаций важно поддерживать свою конкурентоспособность, оставаться на лидирующих позициях и поддерживать на достаточном уровне свою финансовую устойчивость.
Ключевым параметром экономической безопасности является финансовая устойчивость и независимость от внешнего финансирования, способность и стабильность к развитию, обновлению ресурсов и улучшению положения в своей сфере деятельности.
Финансовая устойчивость является важной характеристикой финансового состояния ресурсов организации, при правильном распределении которых, она способна свободно маневрировать денежными средствами, обеспечив бесперебойный процесс своей работы. Чем выше финансовая устойчивость, тем организации привлекательнее для инвестирования и конкурентоспособнее [14].
Уровень финансовых рисков организации, и ее зависимость от заемного капитала и обеспеченностью собственными средствами, представлена следующими относительными показателями, представленными в таблице 3.
Таблица 3 – Показатели, характеризующие финансовую устойчивость
Показатель Формула расчета Характеристика
Коэффициент финансовой независимости Кфн= с.1300с.17000,5
Показывает долю активов, которые покрываются за счет собственного капитала
Коэффициент капитализации Кфл= с.1400+с.1500с.1300
Определяет, размер заемных источников в расчете на рубль собственного капитала
Коэффициент финансовой устойчивости Кфу= с.1300+с.1400с.1700≥0,75
Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников
Коэффициент маневренности собственного капитала Км= с.1300-с.1100с.1300
Показывает, какая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные (оборотные) активы, а какая капитализирована
Индекс постоянного актива Кn=с.1300с.1300-с.1100 от 0,2 до 0,5
Показывает, какая часть собственных средств сосредоточена во внеоборотных активах
Коэффициент покрытия запасов Кпз =с.1300-с.1100+с.1500с.12101
Демонстрирует достаточность источников финансирования для создания производственных и прочих запасов
Коэффициент финансирования Кф=с.1300с.1400+с.15001
Показывает размер собственных источников в расчете на единицу заемных
Коэффициент покрытия процентов ICR= EBITП норматив 3-4
Показывает, возможную степень снижения операционной прибыли предприятия
Коэффициент покрытия Коп=с.1200+с.1240с.1500-с.1530-с.1540
от 1,5 до 2,5 Показывает способность компании погашать текущие обязательства за счет оборотных активов
Коэффициент обеспеченности СОС текущих активов Ксос= СК-ВАОА 1
Показывает «долю текущих активов, сформированных за счет собственных источников
Коэффициент реальной стоимости имущества Кр= ОС+З+НЗПВБ≥0,5
Характеризует «производственный потенциал организации».
Все перечисленные выше коэффициенты имеют непосредственное отношение к анализу финансовой устойчивости организации