Финансовая инфраструктура банковских услуг РФ

Цифровизация российского банковского сектора - определенно тенденция будущего. Российские необанки сейчас представлены такими компаниями, как Тинькофф Банк, Точка, Talkbank и Рокетбанк. Появление необанков побуждает традиционные российские банки к преобразованию, чтобы их услуги были ближе к услугам финтех-компаний (то есть предоставление своим клиентам жизненных решений внутри финансовых продуктов).
Основными объектами рынка ценных бумаг являются:
Эмитенты.
Брокеры.
Дилеры.
Дилеры Форекс.
Биржи.
Управляющие ценными бумагами.
Хранители или депозитарии, включая номинальных держателей ценных бумаг, центральный депозитарий и клиринговые депозитарии.
Регистраторы ценных бумаг.
Трансфер-агенты.
Репозитории.
Клиринговые организации.
Консультанты по инвестициям (с декабря 2018 г.).
Саморегулируемые организации и некоторые другие субъекты.
Основными объектами инвестиций являются:
Акционерные инвестиционные фонды (акционерные фонды), в том числе негосударственные пенсионные фонды.
Паевые инвестиционные фонды (некорпоративные фонды), управляемые профессиональными компаниями по управлению инвестициями (открытыми, интервальными или закрытыми).
Основными объектами платежей являются:
Операторы денежных переводов (Центральный банк, соответствующие кредитные организации и Внешэкономбанк).
Операторы электронных денег (правомочные кредитные организации).
Банковские платежные агенты (субагенты).
Платежные агенты.
Операторы платежных систем, в том числе системно значимые платежные системы.
Операторы платежной инфраструктуры (процессинг, клиринг, расчет).
Основными объектами страхования являются:
Страховые организации, в том числе перестраховочные.
Компании взаимного страхования.
Страховые агенты.
Страховые брокеры.
Актуарии.
Ассоциации и саморегулируемые организации, объединяющие указанных участников страховой отрасли.
Микрофинансирование:
Микрокредитные компании.
Микрофинансовые компании.
Сектор финансовых услуг также включает специальные учреждения, которые собирают, хранят и предоставляют информацию, необходимую для эффективного функционирования финансового рынка. Эти:
Рейтинговые агентства.
Кредитные бюро.
Ценовые центры.
Администраторы рассчитывают финансовые показатели.
Кроме того, финансовая инфраструктура значительно расширяется за счет IT-компаний, специализирующихся на финансах и финансовых технологиях. Например, в настоящее время на рынке появляются решения инвестиционных платформ для привлечения капитала и высокотехнологичные точки доступа для получения финансовых продуктов (например, краудфандинговые платформы и торговые площадки).
Существенный вклад в развитие сектора финансовых услуг в России также вносят Ассоциация ФинТех созданная Центральным банком, и Российская ассоциация криптовалют и блокчейнов. Основными задачами этих структур являются цифровизация российской экономики, а также разработка и внедрение новых технологических решений для российского финансового рынка.
Вклад Ассоциации операторов инвестиционных платформважен для устойчивого развития и популяризации инструментов краудфандинга в России. Кроме того, после недавнего введения в действие законодательного регулирования операторов финансовых платформ (Федеральный закон № 211-ФЗ «О совершении финансовых операций с использованием финансовой платформы» от 20 июля 2020 года) можно ожидать появления новых игроков на финансовых рынках. По состоянию на ноябрь 2020 года в реестр ЦБ включены три оператора финансовых платформ:
Московская Биржа.
ВТБ Регистратор (акционерное общество).
Специализированный депозитарий "Инфинитум" (акционерное общество).
Включение Московской биржи в реестр операторов финансовых платформ - первый шаг к запуску торговой площадки финансовых услуг. Включение Регистратора ВТБ - первый шаг к созданию универсальной облигационной платформы. Специализированный депозитарий «Инфинитум» в качестве оператора предоставляет платформу для операций с паями паевых инвестиционных фондов.
Отдельные важные функции выполняют саморегулируемые организации, созданные Федеральным законом от 13 июля 2015 года № 223-ФЗ «О саморегулируемых организациях на финансовых рынках»

. С января 2021 года 90% микрофинансовых организаций (малые микрокредитные компании) (МКК) и потребительские кредитные кооперативы (ПКК) находятся под исключительным надзором саморегулируемых организаций (СРО).
Центральный банк - главный финансовый регулятор в России. Он наблюдает за национальной денежно-кредитной политикой, регулирует финансовую отрасль и контролирует выпуск ценных бумаг. Центральный банк ведет реестры различных участников финансового рынка, которые доступны на его веб-сайте, и выдает лицензии на регулируемую деятельность.
В частности, для осуществления банковских операций в России необходимо получить банковскую лицензию Центрального банка. Следующие операции квалифицируются как банковские операции и, следовательно, требуют лицензии:
Привлечение денежных средств во вклады до востребования и срочные вклады.
Размещение таких средств на имя и за счет соответствующей кредитной организации.
Открытие и ведение банковских счетов для физических и юридических лиц.
Перевод денежных средств по поручению физических и юридических лиц через их банковские счета.
Инкассация денег, векселей и переводных, платежных и расчетных документов, а также кассовое обслуживание физических и юридических лиц.
Обмен иностранной валюты.
Ведение вкладов и размещение драгоценных металлов.
Выдача банковских гарантий.
Перевод денег (в том числе электронных денег) с открытием или без открытия банковских счетов.
Министерство финансов является финансовым рычагом правительства. Он отвечает за общую финансовую политику, включая расходы и налогообложение, а также за общее управление финансами.
Федеральная налоговая служба - это подразделение Министерства финансов, отвечающее за соблюдение правил налогообложения. В последнее время это единственный орган, напрямую занимающийся криптовалютами в контексте налогообложения.
Федеральная служба финансового мониторинга отвечает за обеспечение соблюдения правил противодействия отмыванию денег и финансированию терроризма. Важно отметить, что в настоящее время Росфинмониторинг работает над проектом по разработке системы анализа криптовалютных транзакций на основе искусственного интеллекта под названием «Прозрачный блокчейн». Это свидетельствует об острой необходимости государственных органов в установлении контроля над обращением виртуальных активов.
ФАС обеспечивает соблюдение антимонопольных правил и правил добросовестной конкуренции. Он также отвечает за соблюдение правил размещения рекламы. Что касается финансовых услуг, ФАС одобряет определенные операции с участием финансовых учреждений и контролирует честную рекламу финансовых продуктов и услуг.
Общая тенденция к цифровизации сильно повлияла на российский сектор финансовых услуг, в основном за счет развития финансовых технологий. Эти технологии трансформируют бизнес-модели практически во всех секторах, в том числе:
Розничные банковские услуги.
Кредитование.
Платежные системы и сервисы.
Управление инвестициями.
Страхование.
Альтернативные финансы.
Регулирование торговли ценными бумагами.
В отличие от китайских или западных рынков, где небольшие стартапы определяют курс развития финансовых услуг, российский рынок финансовых технологий сильно зависит от крупных игроков рынка (в основном банков). Между тем из-за определенных правительственных ограничений российские госбанки не могут в полной мере раскрыть потенциал финансовых технологий без сотрудничества со стартапами и технологическими компаниями. Таким образом, синергия крупных и мелких игроков финансовых технологий специфична для российского рынка финансовых технологий.
Текущие реалии пандемии COVID-19 и ее будущих последствий существенно изменят сектор финансовых услуг. Уже сейчас наблюдается четкая тенденция к развитию процессов удаленной идентификации, открытого обмена информацией и общая тенденция к оцифровке. Некоторые инициативы уже закреплены в законе, а другие последуют этому примеру. В обозримом будущем участники финансового рынка могут ожидать появления новых правовых рамок для технологических инициатив, таких как Open API и Marketplace. Центральный банк также работает над созданием нормативной базы для дополнительной формы национальной валюты - «цифрового рубля». В связи с развитием VoiceTech (голосовых цифровых помощников) здесь также можно ожидать правового регулирования.
Определенные правовые изменения происходят в воплощении инвестиционных механизмов, а именно в конвертируемых нотах, что будет стимулировать появление мелких игроков рынка финансовых технологий.
Также ожидается, что правительство введет нормативные акты, предотвращающие дальнейшее развитие финансового теневого рынка (отмывание денег, финансирование терроризма).