Финансовая диагностика показателей бухгалтерского баланса предприятия

На основании данных финансовой отчётности проведем анализ основных показателей деятельности ПАО «Красный октябрь» с целью выявления степени финансовой устойчивости и платежеспособности.
Информационной базой в ходе проведения финансовой диагностики коммерческой деятельности ПАО «Красный октябрь» выступит бухгалтерский баланс за периоды 2017-2019 гг.
Таблица 7
Анализ платежеспособности ПАО «Красный октябрь»
Показатели 2017 год 2018 Изменение, 2019 Изменение,
год 2018 / 2017 год 2019 / 2018
  Абсолютное, (+,-) Темп роста,   Абсолютное, (+,-) Темп роста,
 
в %  
в %
Наиболее ликвидные активы (А1) 4 076 111 3 920 025 -156 086 96,2 3 846 768 -73 257 98,1
Быстро реализуемые активы (А2) 4 076 111 3 920 025 -156 086 96,2 3 846 768 -73 257 98,1
Медленно реализуемые активы (А3) 0 0 0 0,0 0 0 0,0
Труднореализуемые активы (A4) 6 627 896 6 763 891 135 995 102,1 7 739 013 975 122 114,4
Наиболее срочные обязательства (П1) 2 674 668 2 595 050 -79 618 97,0 2 453 353 -141 697 94,5
Краткосрочные пассивы (П2) 2 674 668 2 595 050 -79 618 97,0 2 453 353 -141 697 94,5
Долгосрочные пассивы (П3) 0 0 0 0,0 0 0 0,0
Собственный капитал предприятия (П4) 9 175 964 10 217 993 1 042 029 111,4 10 757 131 539 138 105,3
Баланс 11 967 227 12 965 133 997 906 108,3 13 348 859 383 726 103,0
За анализируемый период по предприятию наблюдается излишек наиболее ликвидных активов на сумму 1 393 415 тыс.руб. Наиболее ликвидные активы предприятия способны погасить 156,8% обязательств. Медленно реализуемые активы отсутствуют. Труднореализуемые активы меньше постоянных пассивов, т.е. соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.
Таблица 8
Анализ ликвидности ПАО «Красный октябрь» за 2017 - 2019 гг.
Показатели Значение Изменение (+/-)
2017 2018 2019 2019/2017 2019/2018
Общий показатель ликвидности 1,91 2,26 2,16 0,25 -0,09
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,02 0,33 0,03 0,01 -0,30
Коэффициент срочной ликвидности 1,50 1,78 1,54 0,04 -0,24
Коэффициент текущей ликвидности 1,95 2,30 2,21 0,26 -0,09
Коэффициент абсолютной ликвидности по предприятию за 2019 год составил 0,03, стоит отметить что данный показатель соответствует нормативному значению. При этом тенденция снижения данного показателя говорит нам об уменьшении скорости оборачиваемости активов и соответственно скорости погашения обязательств.
Коэффициент текущей ликвидности составляет 2,21, что является выше нормативного значение и свидетельствует нам о том, что у предприятия достаточно собственных оборотных активов для погашения требований кредиторов срочного характера.
В целом анализ коэффициентов ликвидности в динамике показал, что общий уровень текущей и перспективной ликвидности предприятия находится в пределах допустимых значений и даже превышает установленные нормативные параметры. Однако, на фоне тенденции незначительного снижения показателей ликвидности стоит пересмотреть особенности управления оборотным капиталом и его финансированием.
Анализ финансовой устойчивости компании приведен в таблице 9 посредством расчета ключевых показателей финансовой устойчивости.
Оценка степени финансовой устойчивости предприятия проводилась посредством расчета коэффициентов и их соотношения с нормативной величиной.
Таблица 9
Анализ показателей финансовой устойчивости компании ПАО «Красный октябрь»
Показатели Значение Изменение (+/-)
2017 2018 2019 2019/2017 2019/2018
Коэффициент обеспеченности запасов источниками собственных оборотных средств 1,72 1,65 1,92 0,20 0,27
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент финансового левериджа), КЗ/С 0,30 0,26 0,24 -0,06 -0,03
Коэффициент автономии (финансовой независимости), КА 0,00 0,79 0,81 0,80 0,02
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств, КМ/И 0,81 0,92 0,72 -0,08 -0,19
Коэффициент маневренности, КМ 0,58 0,61 0,52 -0,06 -0,09
Индекс постоянного актива, КП 0,72 0,66 0,72 0,00 0,06
Коэффициент реальной стоимости имущества, КР 0,24 0,23 0,24 0,00 0,01
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств, КД 0,01 0,00 0,00 0,00 0,00
Коэффициент финансовой устойчивости, Ку 0,77 0,79 0,81 0,04 0,02
Коэффициент концентрации заемного капитала, Кк 0,23 0,21 0,19 -0,04 -0,02
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, КОС -0,48 -0,56 -0,54 -0,06 0,02
Обобщающий коэффициент финансовой устойчивости 0,45 0,48 0,42 -0,03 -0,06
Полученные в ходе финансового анализа результаты говорят о том, что предприятие характеризуется достаточно высокой независимостью от внешних источников финансирования, коэффициент автономии организации по состоянию на отчетную дату составил 0,81 (доля собственных средств в общей величине источников финансирования на конец отчетного периода составляет более 80%).
О достаточно устойчивом финансовом состоянии свидетельствует тот факт, что на конец периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составил 1,92, т.е

. 192,0% собственных средств организации направлено на пополнение оборотных активов.
Коэффициент финансового левериджа равен 0,24. Данный факт показывает, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 0,24 руб. заемных средств. Снижение показателя в динамике на 0,03 свидетельствует об ослаблении зависимости организации от внешних кредиторов, т.е. о некотором усилении финансовой устойчивости.
Коэффициент маневренности сократился с 0,61 до 0,52, что показывает снижение мобильности собственных средств предприятия.
Анализ оборачиваемости представлен в таблице 10.
Таблица 10
Анализ оборачиваемости активов и капитала предприятия за период 2018-2019 гг.
Показатели Период Изм.
2019/2018
2018 2019
Оборачиваемость оборотных средств 6,32 3,94 -2,38
Оборачиваемость запасов 1,03 0,58 -0,45
Оборачиваемость дебиторской задолженности (коэффициент оборачиваемости средств в расчетах) 1,94 1,71 -0,23
Оборачиваемость кредиторской задолженности 13,38 16,87 3,49
Продолжение таблицы 10
Оборачиваемость краткосрочной задолженности 12,63 15,92 3,29
Оборачиваемость активов (капитала) 2,29 1,73 -0,56
Оборачиваемость собственного чистого капитала 2,8 1,95 -0,85
Оборачиваемость оборотных активов 6,32 3,94 -2,38
Коэффициент общей оборачиваемости капитала показывает эффективность использования имущества, отражает скорость оборота всего капитала предприятия