Долгосрочный кредит

Пассив:
1.Уставный капитал. (Из исходных данных): 29662,50 у.е. Прибыль. ("Прибыль" из исходных данных + "Прибыль нетто"):
4590,06+2473,37 = 7062,43 у.е.
7062,43+2454,40 = 9516,83 у.е.
9516,83+3284,56 = 12308,70 у.е.
2.Расчеты и прочие пассивы: Долгосрочный кредит: 12542,50 у.е.
Кредиторы. ("Кредиторская задолженность"):
2808,65 у.е.
3064,66 у.е.
3436,24 у.е.
Краткосрочный кредит: 6724,33 у.е.
Баланс:
29662,50+7062,43+2542,50+2808,65+6724,33 = 48800,41 у.е.
29662,50+9516,83 +2542,50+3064,66+6724,33 = 51510,82 у.е.
29662,50+12308,70+2542,50+3436,24+6724,33 = 54674,27 у.е.
Наблюдаем равенство актива и пассива по всем периодам. На конец квартала величина активов составила 54674,27 у.е.
Определим на конец квартала в таблице 11 показатели финансового состояния в случае реализации инвестиционного проекта при условии заданных финансовых нормативов.
1. Группа показателей рентабельности. Рентабельность общих активов по балансовой стоимости:
Ра = ЧП/ОА, (1)
где ОА - общие активы, ЧП-чистая прибыль.
4590,06/43721,68=0,10
7718,64/54671,27=0,14
Рентабельность инвестиционного капитала:
Ри = ЧП/И (2)
где И-инвестиции, ЧП-чистая прибыль.
4590,06/0=0
7718,64/9931,25=0,78
Рентабельность акционерного капитала:
Рак = ЧП/АК (3)
где АК-акционерный капитал, ЧП-чистая прибыль.
4590,06/29662,50=0,15
7718,64/29662,50=0,26
Рентабельность продаж:
Рп = ЧП/Вр (4)
где Вр-выручка, ЧП-чистая прибыль.
4590,06/12309,54=0,37
7718,64/40835,83=0,19
2

. Группа показателей оборачиваемости. Оборачиваемость общих активов оценивается:
Оа = Вр/ОА (5)
12309,54/43721,68=0,28
40835,83/54674,27=0,75
Оборачиваемость акционерного капитала:
Оак=Вр/АК (6)
12309,54/29662,50=0,41
40835,83/29662,50=1,38
Оборачиваемость оборотного капитала:
Оок = Вр/ОК (7)
12309,54/13726,96=0,90
40835,83/15417,77=2,65
3. Группа показателей ликвидности. Коэффициент общей платежеспособности:
Коп = ОК/ТП (8)
где ОК – оборотный капитал, ТП-текущие пассивы.
13726,96/6926,62=1,98
15417,77/10160,57=1,52
Коэффициент немедленной ликвидности:
Кнл = ВА/КЗ (9)
где ВА - высоколиквидные активы, КЗ-кредиторская задолженность.
1411,09/6926,62=0,20
4902,82/3436,24=1,43
Рентабельность собственных средств:
Рсс=Ра+(Ра-r)(ЗC/CC) (10)
где r-средняя расчетная ставка процента по кредитам, ЗС и СС соответственно заемные и собственные средства.
Таблица 11
Показатели инвестиционной деятельности
Наименование показателя Отчетный период Итого за квартал
Инвестиции 0 9931,25
Выручка от реализации 12309,54 40835,83
Себестоимость продукции х 30757,30
Акционерный капитал 29662,50 29662,50
Оборотный капитал 13726,96 15417,77
Чистая прибыль 4590,06 7718,64
Проценты за кредит 0 997,77
Ставка налога на прибыль 0,3 0,3
Текущие активы 13726,96 15417,77
Общие активы 43721,68 54674,27
Высоколиквидные активы 1411,09 4902,82
Текущие пассивы 6926,62 10160,57
Общие пассивы 43721,68 54674,27
1.Оценка рентабельности
Рентабельность общих активов 0,10 0,14
Рентабельность инвестированного капитала 0,00 0,78
Рентабельность акционерного капитала 0,15 0,26
Рентабельность продаж 0,37 0,19
Рентабельность собственных средств 0,13 0,15
2.Оценки использования активов
Оборачиваемость общих активов 0,28 0,75
Оборачиваемость акционерного капитала 0,41 1,38
Оборачиваемость оборотного капитала 0,90 2,65
3.Оценки финансового состояния
Коэффициент общей ликвидности 1,98 1,52
Коэффициент немедленной ликвидности 0,20 1,43
0,10+(0,10-0)*(9469,12/34252,56)=0,13
0,14+(0,14-0,11)*(9266,83/41971,20)=0,15
R=ФИ/ЗС (11)
где ФИ-финансовые издержки по кредитам за исследуемый период.
0/9469,12=0
997,77/9266,83=0,11
Заключение
Как основной результат, можно отметить, что происходит рост стоимости активов с 48800,41 у.е