Данные и предварительный анализ

Для анализа были использованы данные по ценам фондовых индексов 15-ти компаний, относящихся к числу «голубых фишек» по данным Московской Биржи. Исходные данные по ценам охватывают период с 1 января 2013 г. по 1 апреля 2020 г. Тем не менее, было принято решение анализировать изменение цен акций во времени только в те дни, когда торговались акции всех компаний. Таким образом, временные рамки были сокращены до периода, начиная с 30.11.2013. и заканчивая 01.04.2020. При этом для данных за тот же период была вычислена логарифмическая доходность, которая также вошла в дальнейший анализ.
Несмотря на полезность рядов дневных цен акций в области первичного анализа, было принято решение при непосредственном составлении портфеля отказаться от подобного формата данных в пользу недельной логарифмической доходности

. Во-первых, портфельные инвестиции подразумевают долгосрочный характер вложения, поэтому недельный таймфрейм видится оптимальным с точки зрения составления портфеля. Во-вторых, логарифмирование доходности является ARIMA-преобразованием и позволяет избавиться от угрозы нестационарности ряда.
Таким образом, новые ряды были получены по следующей формуле:
logreturns r1,t=100*lnPi,tPi,t-1,
где Pi,t-цена актива i в периоде t, Pi,t-1-цена актива i в периоде t-1, а r1,t-доходность актива i в периоде t.
С целью анализа изменения цен акций во времени был построен график (Рис