Анализ вероятности банкротства по российским методикам

Несмотря на существование огромного количества методик оценки финансового состояния российских компаний, для оценки ее кредитоспособности, банки, как главные заимодавцы, разрабатывают свои методики оценки партнеров. ПАО «Сбербанк» разработал универсальную оценочную модель для всех организаций, несмотря на сферу деятельности и отрасль. Непосредственно ПАО «Сбербанк» использует свою методику для оценки компаний - партнеров Банка для отбора при проведении закупочных процедур для поставки продукции Банку, то есть принятие участия в электронном аукционе.
Помимо первичной проверки банк проводит оценку финансовой состоятельности компаний - партнеров с установленной периодичностью, для каждой компании она разная.
Анализ проводится по данным бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах организации – партнера.
Для расчета Сбербанк использует 6-ти факторную модель:
S=0,05×К1+0,10×К2+0,40×К3+0,20×К4+0,15×К5+0,10×К6 (5)

Для количественной оценки финансового состояния Заемщика используются три группы оценочных показателей:
Показатель оценки ликвидности определяет способность ликвидных составляющих баланса рассчитываться по текущим долгам:
К1=с.1240+с. 1250с.1500-(с.1530+с.1540) (6)
Показатель быстрой ликвидности способен показать оперативность высвобождения денежных средства из оборота с целью погашения обязательств:
К2=с.1400+с.1240+с.1230 с.1500-(с.1530+с.1540) (7)

Коэффициент текущей ликвидности. Дает общую оценку ликвидности и рассчитывается как:
К3=с.1200с.1500-(с.1530+с.1540) (8)
Коэффициент наличия собственных средств характеризует их долю в балансе:
К4=с.1300+с.1530+с.1540с.1700 (9)
Рентабельность продукции, показывает долю прибыли от продажи в выручке:
К5=с.2200с.2110 (10)
ROS рассчитывается как:
К6=c.2400c.2110 (11)
Оценка результатов расчета шести коэффициентов заключается в присвоении заемщику категории на основе сравнения полученных значений с установленными (таблица 1).
Таблица 1 - Дифференциация показателей по категориям
Коэффициенты 1 категория 2 категория 3 категория
К1
0,1 и выше 0,05-0,1 менее 0,05
К2
0,8 и выше 0,5-0,8 менее 0,5
К3
1,5 и выше 1,0-1,5 менее 1,0
К4
кроме торговли 0,4 и выше 0,25-0,4 менее 0,25
для торговли 0,25 и выше 0,15-0,25 менее 0,15
К5
0,10 т выше менее 0,10 нерентабельно
К6
0,06 и выше менее 0,06 нерентабельно
Формула расчета суммы баллов S имеет вид:
S = 0,05хКатегория К1+0,1хКатегория К2+0,4хКатегория К3+0,2хКатегория К4+0,15хКатегория К5+0,1хКатегория К6.
Значение S наряду с другими факторами используется для определения рейтинга Заемщика

.
Для остальных показателей третьей группы (оборачиваемость и рентабельность) не устанавливаются оптимальные или критические значения ввиду большой зависимости этих значений от специфики компании, отраслевой принадлежности и других конкретных условий.
Оценка результатов расчетов основана на изучении динамики.
Заключительным этапом оценки кредитоспособности является определение рейтинга Заемщика, или его класса.
Рисунок 6 – Градация методики Сбербанка
Достоинством этой модели является то, что в ней задействованы практически все основные оценочные показатели финансового состояния организации.
Модель оценки банкротства Сайфуллина – Кадыкова приспособлена для применения организациями любых масштабов и любого вида деятельности или отрасли, ее можно назвать универсальной