Анализ управления оборотными активами

В составе имущества АО «Каравай» входят активы, анализ которых представлен в табл. 2.3.1.
Таблица 2.3.1
Горизонтальный анализ оборотных активов баланса АО «Каравай» за 2018-2020 гг.
Показатель 2018 г., тыс. руб. 2019 г., тыс. руб. Темп роста 2020 г., тыс. руб. Темп роста
Абсолютный, тыс. руб. Относительный, %
Абсолютный, тыс. руб. Относительный, %
Актив
Оборотные активы, всего 137 844 140 696 2 852 102,1 149 222 8 526 106,1
в т. ч.: запасы + НДС 15 250 21 398 6 148 140,31 28 739 7 342 134,6
дебиторская задолженность 49 272 37 262 -12 010 75,62 48 614 11 352 130,5
финансовые вложения 38 070 38 713 643 101,69 38 520 -192 99,50
Окончание таблицы 2.3.1
денежные средства 35 252 43 323 8 071 122,89 33 349 -9 974 76,98
Баланс 211 570 242 074 30 504 114,4 262 627 20 553 108,5
Общая стоимость имущества предприятия в 2019 году по сравнению с 2018 годом выросла на 14,4% или 30 504 тыс. руб. Рост имущества в 2020 году по сравнению с предыдущим годом составил 8,5%. В абсолютном выражении имущество увеличилось на 20 553 тыс. руб. и составило 262 627 тыс. руб.
При этом увеличение оборотных активов не оказало положительного влияния на изменение имущества. Так, запасы предприятия увеличиваются на протяжении всего исследуемого периода и поскольку это производство, связанное со скоропортящейся продукцией такое положение дел оказывает негативное влияние на денежные средства предприятия.
Рост запасов составил 40,31% и 34,6%, соответственно, что показывает увеличение сырья и готовой продукции на складах и в магазинах хлебозавода.
В 2019 году по сравнению с 2018 годом дебиторская задолженность уменьшилась на 12 010 тыс. руб. или 24,38%, в то же время произошло увеличение абсолютно ликвидных активов на 8 071 тыс. руб. или 22,89%. Обратная ситуация наблюдается в 2020 году, когда рост дебиторской задолженности составил 30,5%, снижение денежных средств – 23,02%. Это влияет на снижение ликвидности и платежеспособности предприятия.
Финансовые вложения увеличились на 1,69% в 2019 году по сравнению с 2018 годом, за 2019-2020 гг

. показатель уменьшился на 192 тыс. руб. или 0,5%.
Увеличение запасов и дебиторской задолженности, а также снижение денежных средств может в конечном итоге привести к тому, что предприятию придется формировать оборотные средства за счет заемных источников.
В табл. 2.3.2 рассмотрим более подробно состав запасов предприятия.
Таблица 2.3.2
Состав и структура запасов АО «Каравай» за 2018-2020 гг.
Показатель 2018 г. Удельный вес, % 2019 г. Удельный вес, % Абсолютный темп роста, тыс. руб. 2020 г. Удельный вес, % Абсолютный темп роста, тыс. руб.
Запасы, всего: 15 250 100 21 398 100 6 148 28 739 100 7 341
в т. ч.: сырье и материалы 5 813 38,12 7 828 36,58 2 015 9 880 34,78 2 052
готовая продукция 5 880 38,56 7 598 35,51 1 718 7 601 26,45 3
незавершенное производство 3 557 23,32 5 972 27,91 2 415 11 258 38,77 5 286
Доля запасов в имуществе - 7,21 - 8,84 1,63 - 10,94 2,1
Исследование составляющих запасов показывает, что основной удельный вес приходится на сырье и материалы и готовую продукцию, что говорит о снижении спроса или переизбытке готовой продукции на складах и в магазинах. Даже если этой продукцией являются сухарики, у которых повышенный срок годности, то при таком росте готовой продукции организации в скором времени не на что будет покупать сырье. Доля готовой продукции уменьшилась с 38,56% в 2018 году до 26,45% в 2020 году, но в абсолютном выражении показатель увеличился с 5 880 тыс. руб. до 7 601 тыс. руб. Следовательно, изменения в структуре произошли за счет изменения доли других составляющих.
Так, доля сырья и материалов имеет тенденцию к снижению с 38,12% до 34,78% за 2018-2020 гг., что происходит не только из-за затоваривания готовой продукции на складах, но и из-за высокой задолженности перед поставщиками. Если такая ситуация продлится дальше, то поставщики сырья и материалов будут просто отказывать АО «Каравай» в его поставке.
К тому же, увеличение незавершенного производства произошло не только из-за роста неукомплектованной продукции, но и из-за большого количества брака, что отразилось на увеличении дебиторской задолженности подотчетных лиц.
Доля запасов в имуществе увеличилась на 1,63 пункт в 2019 году и составила 8,84%, за 2019-2020 гг