Анализ управления денежным остатком и краткосрочными финансовыми активами

Анализ денежных потоков представлен в таблице 2.6 на основании данных таблицы 2.5 (приложение 4).
Таблица 2.6 - Анализ денежных потоков
Статьи 2016 2017 2018 Прирост
млн. руб. %
Сальдо денежных потоков от текущей деятельности 202494 214352 176044 -26450 -13.06
Продолжение таблицы 2.6
Сальдо денежных потоков от инвестиционной деятельности -324910 -423000 -389420 -64510 19.85
Сальдо денежных потоков от финансовой деятельности 70289 211431 202211 131922 187.69
Сальдо денежных потоков за отчетный период -52127 2783 -11165 40962 -78.58
Величина изменения иностранной валюты относительно рубля -872 -1346 608 1480 -169.72
Источник: Показатели основной деятельности [Электронный ресурс] - :URL http://ir.rzd.ru/static/public/ru?STRUCTURE_ID=31 (дата обращения 28.12.2019 г.)
У компании достаточно денежных средств для оплаты её текущих операций. Денежный поток от операционной деятельности показывает положительное сальдо, в результате у неё формируется временно свободный денежный поток, который она направляет как в краткосрочные, так и долгосрочные финансовые инвестиции и для финансирования инвестиционной деятельности.
Компания ведет активную инвестиционную политику у неё очень много различных инвестиционных проектов:
Внедрения новых тяговых составов;
«Умный» вокзал;
Модернизацией сайта;
Увеличение качества сервиса как для пассажирских сообщений, так и грузовых перевозок;
Иные

.
В итоге денежного потока от операционной деятельности недостаточно для финансирования всей совокупности инвестиционных проектов, поэтому компания их финансирует за счет эмиссий ценных бумаг, а также привлечения кредитных ресурсов. Более того в 2016 и 2018 гг., у компании все равно наблюдается отрицательный денежный поток в рамках компании.
Выполнение плана денежных потоков приведено в таблице 2.7.
Таблица 2.7. Выполнение плана денежных потоков за 2018 г.
Статьи план факт Прирост
млн. руб. %
Сальдо денежных потоков от текущей деятельности 189476 176044 -13431.95 -7.09
Сальдо денежных потоков от инвестиционной деятельности -384420 -389420 -5000 1.30
Сальдо денежных потоков от финансовой деятельности 212302 202211 -10091 -4.75
Сальдо денежных потоков за отчетный период 17357.9 -11165 -28522.95 -164.32
Величина изменения иностранной валюты относительно рубля   608 608  
Источник: Показатели основной деятельности [Электронный ресурс] - :URL http://ir.rzd.ru/static/public/ru?STRUCTURE_ID=31 (дата обращения 28.12.2019 г.)
В итоге на основании анализа план-факта видно, что есть недовыполнение сальдо денежных потоков от текущей деятельности. У компании планировался на 2018 г. положительный денежный поток, но прирост поступлений за работы и услуги произошел в итоге меньше, что и привело к недовыполнению сальдо денежного потока от текущей деятельности.
Амбициозные планы по внедрению нововведений из-за инновационного пути компании при вело к росту сальдо денежного потока от инвестиционной деятельности.
При этом у компании есть кредиты от банков, есть и субсидии от нашего государства, что отражено в финансовой деятельности,
Краткосрочные финансовые активы компании представлены облигациями иных компаний, т.к