Анализ тенденций развития рынка ценных бумаг Российской Федерации

Для оценки уровня развития рынка ЦБ России в первую очередь был проведен анализ участников торгов фондового рынка «Московской биржи» за последние 10 лет в таблице Б.1 (Приложение Б).
Результаты анализа показывают, что за исследуемый период ежегодно количество уникальных клиентов в системе торгов увеличивалось по всем группам клиентов, за исключением юридических лиц. В конце 2020 года в системе торгов было зафиксировано почти в 4 раза больше уникальных клиентов, чем в конце 2015 года, наибольший прирост клиентов был заметен среди физических лиц. Но, несмотря на рост количества уникальных клиентов в системе торгов, доля инвестирующих в российский фондовый рынок остается очень низкой – примерно 2-3% населения.
Далее для более детального анализа были исследованы статистические данные по объемам торгов на фондовом рынке «Московской биржи» за 2010-2020 годы (рис. 3).
Рисунок 3 – Объемы торгов на фондовом рынке «Московской биржи» за 2010-2020 годы
Представленные на рисунке 3 данные иллюстрируют динамику ежегодного устойчивого увеличения объемов торгов на фондовом рынке «Московской биржи». Незначительное снижение объемов торгов за анализируемый период было зафиксировано только в 2019 году. Величина объемов торгов в 2019 году была в 2 раза больше, чем величина объемов торгов в 2015 году.
Еще одними из важнейших показателей состояния российского фондового рынка являются Индекс МосБиржи и Индекс РТС.
Следовательно, для того, чтобы проанализировать современные тенденции рынка ценных бумаг России через влияние актуальных проблем обратимся сперва к биржевому индексу ММВБ, который является главным индикатором развития отечественного рынка ценных бумаг. В частности, на рисунке 4 проведен линейный график динамики индекса ММВБ, где изображено, что котировки двигаются в рамках восходящего трендового канала.
Рисунок 4 – Линейный график динамики индекса ММВБ в период с 01.01.2010 по 01.01.2021 гг.
Исходя из рисунка 4, можно отметить следующие моменты:
- финансовый инструмент в периоде с 2014 по 2020 года двигается в рамках восходящего трендового канала;
- уровнем исторического максимума финансового инструмента является ценовая отметка 3277 пунктов, которая была установлена в январе 2021 года;
- несмотря на нисходящую динамику котировок, восстановление рыночных котировок биржевого индекса ММВБ позволяют сохранять его положение в рамках отмеченного восходящего трендового канала.
Более того, в декабре 2020 г

. число частных инвесторов на Московской бирже впервые за всё время наблюдений достигло 10 млн. С начала 2021 года показатель увеличился на 1,2 млн. Отметим, что резкий приток россиян на биржу произошёл ещё в 2020 году, когда брокерские счета открыли 5 млн человек – больше, чем за все предыдущие годы.
Таким образом, исходя из линейного графика динамики индекса ММВБ на рисунке 4, можно прийти к следующему заключению: финансовый инструмент демонстрирует положительную динамику развития отечественного рынка ценных бумаг, отражающегося через Московскую биржу.
Однако, данная устойчивость и положительная характеристика может быть приукрашена. И чтобы это подтвердить, обратимся к рисунку 6, где изображен линейный график динамики биржевого индекса РТС. Фактически, это еще один индикатор развития Московской биржи, однако, его отличием является то, что «голубые фишки» (акции ключевых компаний экономики Российской Федерации) выражаются не в российских рублях, а в американских долларах. Тем самым, можно провести оценку реального положения ситуации на отечественном рынке ценных бумаг.
В сравнении с рисунком 4 и биржевым индексом ММВБ, здесь мы анализируем биржевой индекс РТС в исторической перспективе