Анализ состояния и динамики денежных потоков предприятия

Анализ денежных средств ООО «Аргусь» целесообразно начать с изучения удельного веса денежных средств в структуре оборотных активов и всего имущества за 2017-2019 годы.
Таблица 2.2 - Удельный вес денежных средств ООО «Аргусь» в структуре активов за 2017-2019 гг., тыс. руб.
Показатели 2017 Начало 2018 Конец 2018 2019
Сумма, руб. Уд. вес денеж.средств, % Сумма, руб. Уд. вес денеж.средств, % Сумма, руб. Уд. вес денеж.средств, % Сумма, руб. Уд. вес денеж.средств, %
Денежные средства 6784 100.00 7321 100.00 10344 100.00 17921 100.00
Оборотные активы 16927 40.08 17503 41.83 22753 45.46 31321 57.18
Общая величина активов 29467 23.02 29567 24.76 35011 29.55 40150 44.61
Как видно из вышеприведенных расчетов, доля денежных средств в общем объеме оборотных средств ООО «Аргусь» за анализируемый период увеличилась с 40.08 % до 57.18 %. В структуре всех активов предприятия удельный вес денежных средств также увеличился с 23.02 % до 44.61 %. С одной стороны, данный факт оценивается положительно, поскольку свидетельствует о росте ликвидности активов ООО «Аргусь». Однако накопленные остатки денежных средств на расчетном счете предприятия извлечены из оборота и приводят к замедлению оборачиваемости активов предприятия. Поэтому анализируемому предприятию необходимо рассчитывать необходимый остаток денежных средств для поддержания текущей платежеспособности, а оставшиеся деньги вовлекать в оборот.
Далее необходимо проанализировать динамику общей суммы денежных средств ООО «Аргусь», расчета базисных и цепных темпов роста и прироста за 2017-2019 г.г. (таблица 2.3).
Таблица 2.3 - Динамика поступления и выбытия денежных средств ООО «Аргусь», тыс.руб.
Год Объем поступивших денежных средств Темпы роста, % Объем выбывших денежных средств Темпы роста, %
Базисные Цепные
Базисные Цепные
2017 47816 - - 47279 - -
2018 85205 178.19 178.19 82182 173.82 173.82
2019 70369 147.17 82.59 62792 132.81 76.41
Из таблицы 2.3 видно, что за три последних года объем поступления и выбытия денежных средств ООО «Аргусь» возрос очень существенно, но неравномерно - на 147.17 % и на 132.81 % соответственно. Однако в 2019 году объем поступления денежных средств сократился по сравнению с уровнем прошлого года на 17.41 %, что свидетельствует об ухудшении деловой активности предприятия, а следовательно – об ухудшении управления денежными потоками на исследуемом предприятии.
Далее необходимо рассчитать среднегодовой темп роста денежных поступлений и денежных расходов ООО «Аргусь». Этот показатель можно рассчитать по среднегеометрической взвешенной:
2 ________________ 2 ________
Т вп = √1.0 х 1.7819 х 0.8259 = √1.4717 = 1.952 = 121.31 %
2 ______________ 2 ________
Т пр= √1.0 х 1.7382 х 0.7641 = √1.3282 = 1.953 = 115.25 %
Расчеты показывают, что среднегодовой темп роста денежных поступлений и выбытий составляет соответственно 121.31 и 115.25 %

. Данный факт свидетельствует о том, что продажи товаров ООО «Аргусь» имеют тенденцию к увеличению. Однако увеличение объемов поступления и выбытия денежных средств может быть вызвано не только ростом объема продаж, но и с уровнем инфляции.
Далее в работе необходимо изучить структуру поступления и выбытия денежных средств ООО «Аргусь» (таблица 2.4).
Таблица 2.4 - Структура денежных средств ООО «Аргусь», тыс.руб.
Год Виды деятельности Поступило денежных средств Выбыло денежных средств
Сумма % Сумма %
2017 Текущая 47544 99.43 46097 97.50
Инвестиционная 272 0.57 1182 2.50
Финансовая - - - -
Всего 47816 100.00 47279 100.00
2018 Текущая 84798 99.52 80423 97.86
Инвестиционная 407 0.48 1759 2.14
Финансовая - - - -
Всего 85205 100.00 82182 100.00
2019 Текущая 69310 98.50 62681 99.82
Инвестиционная 1059 1.50 111 0.18
Финансовая - - - -
Всего 70369 100.0 62792 100.0
Как видно из таблицы 2.4, денежные потоки ООО «Аргусь» связаны в основном с текущей деятельностью, приток и отток денежных средств по инвестиционной деятельности очень незначителен. Финансовой деятельностью исследуемое предприятие не занимается. С одной стороны данный факт можно оценить положительно, так как в соответствии с Уставом ООО «Аргусь» именно текущая торговая деятельность является источником получения денежных средств. Однако, с другой стороны, предприятие не стремится к осуществлению долгосрочных инвестиций и капитальных вложений. Вкладывая временно свободные денежные средства в какой – либо инвестиционный проект, ООО «Аргусь» может не только возместить вложенные денежные средства, но и получить определенную сумму прибыли.
Рассмотрим динамику остатков денежных средств и определим их оборачиваемость. Период оборачиваемости денежных средств (Пдн). Для анализа движения и оборачиваемости денежных средств ООО «Аргусь» за 2017-2019 годы составим разработочную таблицу 2.5.
Таблица 2.5 - Динамика поступления и выбытия денежных средств ООО «Аргусь», тыс. руб.
Месяц Дни периода, Д Остатки денежных средств на начало периода, О0, О1 Поступило средств за период, ОБд
Выбыло средств за период Чистые денежные потоки (Кассовый излишек) Период оборота в днях
2017 год
Январь 31 6784 2177 4090 -1913 82.98
Февраль 29 4871 5622 3387 +2235 30.89
Март 31 7106 2748 3560 -812 75.58
Апрель 30 6294 2469 4317 -1848 65.25
Май 31 4446 6191 3758 +2433 28.35
Июнь 30 6879 3951 3794 +157 52.83
Июль 31 7036 6690 4449 +2241 37.80
Август 31 9277 1237 3757 -2520 200.91
Сентябрь 30 6757 5132 3732 +1400 43.59
Октябрь 31 8157 3873 4292 -419 63.61
Ноябрь 30 7738 4283 4518 -235 53.38
Декабрь 31 7503 3443 3625 -182 66.74
Итого 366 6784 47816 47279 -537 53.98
2018 год
Январь 31 7321 5325 6628 -1303 38.83
Февраль 28 6018 5153 6487 -1334 29.08
Март 31 4684 5739 7781 -2042 19.79
Апрель 30 2642 5671 7481 -1810 9.19
Май 31 832 10790 6313 +4477 8.82
Июнь 30 5309 8929 7788 +1141 19.75
Июль 31 6450 10046 7552 +2494 23.75
Август 31 8944 8892 6386 +2506 35.55
Сентябрь 30 11450 7696 6421 +1275 47.12
Октябрь 31 12725 6046 7807 -1761 60.73
Ноябрь 30 10964 5798 5546 +252 57.38
Декабрь 31 11216 5120 5992 -872 65.27
Итого 365 7321 85205 82182 +3023 37.84
2019 год
Январь 31 10344 3547 5962 -2415 79.85
Февраль 28 7929 3870 4347 -477 55.64
Март 31 7452 3748 4518 -770 58.45
Апрель 30 6682 4798 6240 -1442 37.27
Май 31 5240 7937 4622 +3315 26.94
Июнь 30 8555 7384 4974 +2410 58.87
Июль 31 10965 8135 6811 +1324 44.31
Август 31 12289 7901 5132 +2769 53.65
Сентябрь 30 15058 8049 5015 +3034 61.78
Октябрь 31 18092 5441 6254 -813 100.76
Ноябрь 30 17279 5645 4448 +1197 95.01
Декабрь 31 18476 3914 4469 -555 144.14
Итого 365 10344 70369 62792 +7577 73.30
Как видно из таблицы 2.5, ускорение оборачиваемости денежных средств достигается в летние месяцы, что связано с особенностями деятельности ООО «Аргусь» и небольшой сезонностью продаж