Анализ состава, структуры и динамики активов организации

Анализ проводится по данным актива бухгалтерского баланса, по информации, содержащейся в пояснениях к отчетности, а также по данным внутренней информации. Периодичность проведения анализа не регламентирована, в литературе имеются рекомендации по изучению финансового состояния организаций за три-пять лет.
Цель такого анализа – ознакомление со структурой и динамикой активов организации. Информацию можно представить в виде следующей таблицы (см. табл. 1).
Таблица 1
Анализ структуры и динамики активов организации
за отчетный (2019) год
№ п/п Группы и виды активов Сумма, тыс. руб. Удельный вес, % Изменение (+, -)
на начало года на конец года на начало года на конец года в сумме, тыс. руб. в удельных весах, %
1 2 3 4 5 6 7 8
1 Внеоборотные активы – всего, в том числе: 5 903 929 650 6 292 163 950 94,35 94,71 388 234 300 0,37
1.1 -нематериальные активы 17 155 747 20 336 201 0,27 0,31 3 180 454 0,03
1.2 - результаты исследований и разработок 1 012 304 1 312 198 0,02 0,02 299 894 0,00
1.3 - основные средства 5 159 461 907 5 514 418 937 82,45 83,01 354 957 030 0,56
1.4 - доходные вложения в материальные ценности 225 144 866 252 762 629 3,60 3,80 27 617 763 0,21
1.5 - финансовые вложения
430 789 142 441 002 334 6,88 6,64 10 213 192 -0,25
Продолжение таблицы 1
№ п/п Группы и виды активов Сумма, тыс. руб. Удельный вес, % Изменение (+, -)
на начало года на конец года на начало года на конец года в сумме, тыс. руб. в удельных весах, %
1 2 3 4 5 6 7 8
1.6 -отложенные налоговые активы 4 193 156 1 974 709 0,07 0,03 - 2 218 447 -0,04
1.7 - прочие внеоборотные активы 66 172 528 60 356 942 1,06 0,91 - 5 815 586 -0,15
2 Оборотные активы – всего, в том числе: 353 648 715 351 164 296 5,65 5,29 - 2 484 419 -0,37
2.1 - запасы 94 623 481 104 309 300 1,51 1,57 9 685 819 0,06
2.2 - налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям 3 257 143 3 674 620 0,05 0,06 417 477 0,00
2.3 - дебиторская задолженность 137 517 357 138 687 316 2,20 2,09 1 169 959 -0,11
2.4 - финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) 5 168 077 3 294 966 0,08 0,05 - 1 873 111 -0,03
2.5 - денежные средства и денежные эквиваленты 76 037 389 65 056 806 1,22 0,98 - 10 980 583 -0,24
2.6 - прочие оборотные активы 37 045 268 36 141 288 0,59 0,54 -903 980 -0,05
3 Итого 6 257 578 365 6 643 328 246 100 100 385 749 881 -
Профессиональные суждения.
Стоимость имущества ОАО «РЖД» на конец 2019 г. выросла за год - на 385 749 881 тыс. руб. Для более объективных выводов необходимо проследить динамику показателей за ряд лет, что будет представлено в следующей таблице. В рамках данного этапа анализа подробнее рассмотрим структуру и динамику имущества ОАО «РЖД» за 2019 год.
Во-первых, необходимо отметить снижение оборотных активов, которые снижаются на 2 484 419 тыс. руб. Основной причиной снижения мобильных активов ОАО «РЖД» стало существенное снижение абсолютно ликвидных активов организации, представленных денежными средствами, денежными эквивалентами и краткосрочными финансовыми вложениями – на 10 980 583 тыс. руб. – снижение денежных средств, а снижение финансовых вложений – на 1 873 111 тыс. руб.
Результаты расшифровки статей бухгалтерского баланса позволяют отметить, что снижение денежных средств произошло в результате снижения средств на расчетных счетах и, в большей степени, на валютных счетах, в результате сокращения денежных эквивалентов.
Отметим, что ОАО «РЖД» имеет возможность использовать овердрафт в объеме до 30 000 млн. руб. для более эффективной работы с остатками денежных средств (возможность работать в «красное сальдо» внутри одного операционного дня). Вместе с тем, ОАО «РЖД» не использует овердрафт как источник заимствований, закрывая, как правило, задолженность по овердрафту в конце каждого операционного дня

.
Доля денежных средств и денежных эквивалентов в общем составе имущества ОАО «РЖД» также снижается – с 1,22%. до 0,98% в 2019г., т.е. на 0,24%. Снижение доли краткосрочных финансовых вложений в общем составе имущества ОАО «РЖД» за последний год составило 0,03% (с 0,08% до 0,05%).
В отчетном году наблюдается также снижение прочих оборотых активов – на 903 980 тыс. руб., а их доля в составе имущества сокращается с 0,59% до 0,54%. К прочим оборотным активам, согласно пояснений к бухгалтерскому балансу ОАО «РЖД» относят не предъявленную к оплате начисленную выручку, а также исчисленный НДС с авансов полученных.
Необходимо отметить увеличение дебиторской задолженности в ОАО «РЖД» – на 1 169 959 тыс. руб., но её доля в составе имущества ОАО «РЖД» снизилась – на 0,11%. Увеличение дебиторской задолженности обусловлено ростом задолженности покупателей и заказчиков за перевозки, увеличением величины авансов выданных, ростом налогов и сборов, страховых взносов.
В ОАО «РЖД» растут запасы и НДС по приобретенным ценностям. Запасы выросли на 9 685 819 тыс. руб., доля запасов в составе имущества ОАО «РЖД» на конец 2019 года составляет 1,57%, что на 0,06% больше в сравнении с началом года. Увеличение запасов обусловлено ростом сырья, материалов и др. аналогичных ценностей, увеличением затрат в незавершенном производстве, готовой продукции и товаров для перепродажи, а также ростом расходов будущих периодов.
НДС по приобретенным ценностям увеличивается на 417 477 тыс. руб., тогда как доля НДС в составе имущества ОАО «РЖД» незначительна, но растет на протяжении всего года - с 0,05% до 0,06%.
Структура оборотных активов в составе имущества ОАО «РЖД» представлена на рисунке 1.
Рисунок 1 - Структура оборотных активов в составе имущества
ОАО «РЖД» за 2019 г.
Таким образом, оборотные активы ОАО «РЖД» снижаются, в результате чего их доля в составе имущества ОАО «РЖД» снизилась с 5,65% до 5,29%, т.е. на 0,37%. Тогда как внеоборотные активы растут – на 388 234 300 тыс. руб. в сравнении с началом года.
Доля внеоборотных активов в общем составе имущества ОАО «РЖД» на конец 2019г. составляет 94,7%, что на 0,37% больше чем в начале года.
На рост внеоборотных активов ОАО «РЖД»в исследуемом периоде повлияло увеличение практически всех составляющих внеоборотных активов, за исключением отложенных налоговых активов, которые снижаются на 2 218 447 тыс. руб., в результате чего, их доля в составе имущества ОАО «РЖД» на конец 2019г. составляет 0,03%, что на 0,04% меньше в сравнении с началом года.
В исследуемом периоде наблюдается увеличение нематериальных активов ОАО «РЖД» - на 3 180 454 тыс. руб. Их доля в составе имущества организации выросла - с 0,27% до 0,31%. Рост нематериальных активов в ОАО «РЖД» обусловлен, главным образом, за счет приобретения программ для ЭВМ, баз данных.
Результаты исследований и разработок в отчетном периоде также растут – на 299 894 тыс. руб., что обусловлено ростом незавершенных капитальных вложений, а также увеличением завершенных НИОКР. Однако их доля в составе имущества ОАО «РЖД» незначительна и не меняется на протяжении всего 2019 года, составляя всего 0,02%.
Динамика основных средств ОАО «РЖД» положительная, рост – на 354 957 030 тыс. руб., тогда как их доля выросла в составе имущества ОАО «РЖД» - с 82,45% до 83%, т.е. на 0,56%.
Увеличение основных средств ОАО «РЖД» обусловлено ростом первоначальной стоимости зданий, сооружений и передаточных устройств, транспортных средств, производственного и хозяйственного инвентаря. Отметим, что увеличение основных средств обусловлено не только ростом первоначальной стоимости практически всех их составлявших, но и увеличением незавершенных капитальных вложений.
Доходные вложения в материальные ценности ОАО «РЖД» выросли на 27 617 763 тыс