Анализ состава и структуры собственного капитала

Анализ структуры и состава собственного капитала компании необходимо начинать с общей характеристики структуры и состава пассива (обязательств) баланса. Анализ пассива баланса предоставляет возможность определить главные показатели, которые характеризуют источники финансирования компании.
Для анализа структуры и состава источников финансирования ООО «Клевер» был проведен вертикальный анализ пассивов. Полученная информация указана в таблице 4.
Таблица 4 – Структура пассивов ООО «Клевер» за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)
Пассив 2016 г. 2017 г. 2018 г. Удельный вес (%)
2016 г. 2017г. 2018 г.
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал 1658 1658 1658 1,5 1,5 1,1
Добавочный капитал 14144 14144 14144 12,8 12,8 9,6
Нераспределенная прибыль 8953 9905 10726 8,1 9 7,3
Итого по разделу III 24755 25707 26528 22,4 23,4 18
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты 65983 59542 88498 59,7 54,2 60,1
Итого по разделу IV 65983 59542 88498 59,7 54,2 60,1
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты 14763 18758 14941 13,4 17,1 10,1
Кредиторская задолженность 4879 5901 17255 4,4 5,4 11,7
Итого по разделу V 19642 24659 32196 17,,8 22,4 21,8
БАЛАНС 110380 109908 147222 10 0 100 100
Рисунок 7 - Структура пассивов в 2016 г.
Рисунок 8 - Структура пассивов в 2017 г.
Рисунок 9 - Структура пассивов в 2018 г.
Согласно данным таблицы 4 и рисункам следуют нижеуказанные выводы:
В рассматриваемой компании удельная доля собственного капитала равна 18-23,4%.
Сумма уставного капитала в течение всего рассматриваемого периода не корректируется, но в связи с повышением общей суммы источников средств компании доля уставного капитала уменьшается с 1,5 % в 2016 году до 1,1% в 2018 году.
В компании велика удельная доля заемных средств. Ее уровень равен от 54,2% до 59,7 % и имеет тенденцию к росту.
Удельная доля долгосрочных заемных средств расположена в рамках от 54,2% до 60,1%.
Удельная доля краткосрочных обязательств равна 17,8-21,8%.
Итак, следует вывод, что компания в своей деятельности применяет, как правило, заемные средства.
Соотношение собственного и заемного капитала указано на рисунке 10.
Рисунок 10 - Соотношение собственного и заемного капитала ООО «Клевер», %
Далее проанализирована динамика пассивов

. Для этого проведен горизонтальный анализ пассивов (таблица 5).
Таблица 5 – Динамика пассивов ООО «Клевер» за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)
Изменение
тыс. руб Изменение в %
2017/ 2018/ 2017/ 2018/
Пассив 2016 г. 2017 г. 2018 г. 2016 2017 2016 2017
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал 1658 1658 1658 0 0 0 0
Добавочный капитал 14144 14144 14144 0 0 0 0
Нераспределенная
прибыль (непокрытый
убыток) 8953 9905 10726 952 821 10,6 8,2
Итого по разделу III 24755 25707 26528 952 821 3,8 3,2
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты 65983 59542 88498 - 6441 28956 9,7 48,6
Итого по разделу IV 65983 59542 88498 - 6441 28956 9,7 48,6
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБ ЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты 14763 18758 14941 3995 - 3817 27 20,3
Кредиторская
задолженность, в том
числе: 4879 5901 17255 1022 11354 20,9 192,4
Итого по разделу V 19642 24659 32196 5017 7537 25,5 30,5
БАЛАНС 110380 109908 147222 - 472 37314 -0,4 33,9
За весь рассматриваемый период замечается устойчивое повышение валюты баланса. С одной стороны это положительный признак, с иной стороны повышение реализуется за счет заемных средств.
Согласно таблице, которая характеризует динамику капитала, следуют нижеуказанные выводы:
За рассматриваемый период повышение собственного капитала равен 3,2%.
Несмотря на его реальное повышение доля собственного капитала уменьшилась