Анализ применения лизингового кредита

Далее следует проанализировать применение лизингового кредитования в российской экономике, исходя из представленной информации за прошлые годы. Несмотря на замедление темпа, рынок лизинга в последние годы стал очень большим. Интересным является рассмотреть структуру крупнейших игроков в области применения лизинговых операций. В таблице 1 представлены крупнейшие в России компании по объему лизингового портфеля [18].
Таблица 1.
Топ-5 компаний по объему лизингового портфеля на 1 июля 2019 года
Название По объему лизингового портфеля млн. рублей
ГТЛК 1 007 154
Сбербанк Лизинг 767 681
ВТБ Лизинг 566 137
ВЭБ-Лизинг 389 439
Газпромбанк Лизинг 227 669
Как видно из представленной в таблице выше информации, топ-5 лизинговых компаний в России в той или иной степени аффилированы с государством. Это позволяет утверждать о том, что данный сегмент бизнеса контролируется государственными компаниями. В целом, ситуация схожа с остальными отраслями и секторами бизнеса.
Аналогичные случаи можно наблюдать и в банковском секторе, и во многих других. При этом, ведущие компании сосредоточили крупнейшие объемы лизинговых портфелей, значительно превосходя всех остальных игроков рынка.
Отрицательные темпы прироста нового бизнеса продемонстрировали 28% респондентов, в том числе 4%, входящие в топ-20 лизинговых компаний. Тройка лидеров на протяжении всего 2019 года не претерпела изменений.
Лидером рынка по итогам года стала компания «Сбербанк Лизинг» (+6%), на втором месте – ГТЛК, показавшая наибольший абсолютный прирост объема нового бизнеса в последнем квартале, третью позицию занимает «ВТБ Лизинг». В совокупности доля топ-3 лизинговых компаний в объеме нового бизнеса по итогам 2019-го снизилась до 36% против 43% годом ранее. В таблице 2 можно наблюдать топ-5 компаний в России по объему прироста нового бизнеса.
Таблица 2.
Топ-5 компаний по объему прироста нового бизнеса на 1 января 2020 года
Местопо новому бизнесу Наименование ЛК Объемновогобизнеса(стоимости имущества)за 2019 г.,млн руб. Темпы прироста нового бизнеса за 2019 г. Суммановых договоров лизинга за2019 г., млн руб.
01.01.20 01.01.19
1 2 «СБЕРБАНК ЛИЗИНГ»
207 429 6% 362 983
2 1 Государственная транспортная лизинговая компания
201 677 -6% 314 203
3 3 «ВТБ Лизинг»
133 288 -16% 208 451
4 6 «ВЭБ Лизинг»
91 699 56% 174 235
5 4 «ЛК «Европлан»
85 137 16% н.д.
Кроме того, государство оказывает поддержку лизинговому кредитованию и другими способами. К примеру, можно представить анализ федерального финансирования лизингового сектора за 10 лет

. Начиная с 2008 года объем финансирования лизинга из бюджета составил 227 млрд рублей, а с учетом тех расходов, которые уже заложены на 2020-2021 годы, совокупное финансирования составит 284 млрд рублей. Эти цифры достаточно условны, но в среднем в настоящее время сумма, которую тратит правительство на финансирование лизинга, составляет порядка 30 млрд рублей в год. Это достаточно устойчивая сумма, и мы видим по структуре, что она сохранится в ближайшее десятилетие, и из-за специфики этих расходов они фактически неизбежны.
Кроме того, анализируя применение лизингового кредита в российской экономике на современном этапе можно отметить, что в 2019 году большую роль в росте рынка сыграла действовавшая субсидия, но что будет с субсидированием в 2020 году пока сказать сложно – новая система, вызывающая немало вопросов, немедленно после принятия ушла на доработку.
Также достаточно важным трендом стало существенное удешевление лизингового договора за счет снижения ставки рефинансирования и, насколько можно судить по политике ЦБ, этот процесс продолжится и в наступившем году. Однако, ситуацию может спутать ухудшение макроэкономической ситуации, в связи с падением цен на нефть и очередным обвалом рубля. Все это может привести к тому, что ЦБ с целью стабилизации инфляции и курса национальной валюты будет вынужден вновь поднять ключевую ставку. Это неизбежно скажется на кредитной сфере, а также на лизинге.
Многие отечественные лизинговые компании, которые обеспечивают высокие темпы собственного роста за счет снижения качества портфеля и заключения договоров с рискованными лизингополучателями, практически подошли к пределу собственной прочности и вынуждены будут менять свою стратегию.
В 2018-2019 гг. рынок лизинга замедлил свой рост, особенно сильно это отразилось на лизинге железнодорожной техники и в авиасегменте. Чуть лучше на их фоне выглядит рынок автолизинга, но и в этом сегменте темпы роста отстают от прогнозов и предыдущих периодов. Доля лизинга в продажах легковых автомобилей за 9 месяцев 2019 года увеличилась с 9 до 10 %. С 2015 года, лизинг продемонстрировал практически двукратное увеличение своей доли на рынке легковых автомобилей, что можно наблюдать на графике ниже.
Рис. 5 Доля лизинга в продажах легковых автомобилей
Несмотря на это, можно утверждать, что лизинг становится все более инструментом инвестиций в обновление производственных фондов и привлечения внешнего финансирования. Малый бизнес отмечает, что в настоящее время лизинг доступнее и удобнее, чем банковское кредитование, предприниматели хотели бы получить расширение господдержки лизинга для МСП