Анализ платежеспособности и ликвидности баланса

В таблице 12 представлены результаты анализа ликвидности баланса.
Таблица 12
Анализ ликвидности баланса АО «Агрофирма Мценская»
Показатели, тыс. руб. На 31.12.2017 На 31.12.2018 На 31.12.2019 Абс. откл.
1 2 3 4 5
Денежные средства 34862 77059 81167 46305
Краткосрочные финансовые вложения 2000 1940 0 -2000
Дебиторская задолженность 26612 41487 12257 -14355
Запасы 630813 763622 945531 314718
НДС 26860 21573 25741 -1119
Долгосрочные финансовые вложения 250 250 0 -250
Внеоборотные активы 690211 637451 664760 -25451
Кредиторская задолженность 4681 24886 16592 11911
Краткосрочные обязательства 76837 217303 337090 260253
Долгосрочные обязательства 385420 307446 290874 -94546
Капитал и резервы (собственный капитал) 949101 1018383 1101492 152391
А. Группы активов:
А1 наиболее ликвидные активы 36862 78999 81167 44305
А2 быстрореализуемые активы 26612 41487 12257 -14355
А3 медленно реализуемые активы 657923 785445 971272 313349
А4 трудно реализуемые активы 689961 637201 664760 -25201
Итого общая стоимость активов 1411358 1543132 1729456 318098
Б. Группы пассивов:
П1 наиболее срочные обязательства 4681 24886 16592 11911
П2 краткосрочные пассивы 72156 192417 320498 248342
П3 долгосрочные пассивы 385420 307446 290874 -94546
П4 постоянные пассивы 949101 1018383 1101492 152391
Итого общая стоимость пассивов 1411358 1543132 1729456 318098
И(Д) по группам активов:
излишек (+) или дефицит () по группе наиболее ликвидных активов (А1 П1) 32181 54113 64575 32394
излишек (+) или дефицит () по группе быстрореализуемых активов (А2 П2) -45544 -150930 -308241 -262697
Продолжение таблицы 12
1 2 3 4 5
излишек (+) или дефицит () по группе медленно реализуемых активов (А3 П3) 272503 477999 680398 407895
излишек (+) или дефицит () по группе трудно реализуемых активов (А4 П4) -259140 -381182 -436732 -177592
Анализ данных, приведенных в таблице 12, позволил сделать следующие выводы:
1) стоимость наиболее ликвидных активов должна быть больше стоимости наиболее срочных обязательств. На протяжении всего анализируемого периода данное условие соблюдалось. В связи с этим сформировался излишек наиболее ликвидных активов, предназначенных для покрытия наиболее срочных обязательств

. Сумма этого излишка составляла: на 31.12.2017 – 32 181 тыс. руб.; на 31.12.2018 – 54 113 тыс. руб.; на 31.12.2019 – 64 575 тыс. руб.;
2) стоимость быстро реализуемых активов также должна быть больше стоимости краткосрочных пассивов. На протяжении всего анализируемого периода данное условие не соблюдалось. В связи с этим сформировался дефицит быстро реализуемых активов, предназначенных для покрытия краткосрочных обязательств. Сумма этого дефицита составляла: на 31.12.2017 – 45 544 тыс. руб.; на 31.12.2018 – 150 930 тыс. руб.; на 31.12.2019 – 308 241 тыс. руб. При этом имеет место выраженная негативная тенденция в соотношении быстро реализуемых активов и краткосрочных обязательств;
3) стоимость медленно реализуемых активов также должна быть больше стоимости долгосрочных пассивов. На протяжении всего анализируемого периода данное условие соблюдалось. В связи с этим сформировался излишек медленно реализуемых активов, предназначенных для покрытия долгосрочных обязательств. Сумма этого излишка составляла: на 31.12.2017 – 272 503 тыс. руб.; на 31.12.2018 – 477 999 тыс. руб.; на 31.12.2019 – 680 398 тыс. руб. Как видно из приведенных данных, излишек по данной группе активов увеличился, что положительно характеризует изменения по данному аспекту финансового состояния;
4) стоимость трудно реализуемых активов должна быть меньше величины собственного капитала. Только в этом случае у компании будут в наличии собственные оборотные средства, которые являются неотъемлемым условием обеспечения финансовой устойчивости. У компании на протяжении 20172019 гг. имелись в наличии собственные оборотные средства. Данное обстоятельство положительно характеризует финансовое состояние компании.
Учитывая результаты проведенного анализа, следует сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
В таблице 13 представлены результаты анализа платежеспособности компании.
Таблица 13
Анализ показателей платежеспособности АО «Агрофирма Мценская»
Показатели Норматив На 31.12.2017 На 31.12.2018 На 31.12.2019 Абс