Анализ основных показателей деятельности ПАО «Татнефть»

Показатель Значение показателя Изменение за анализируемый период
в тыс. руб. в % к валюте баланса тыс. руб.(гр.4-гр.2) ± %((гр.4-гр.2) : гр.2)
31.12.2017 31.12.2018 31.12.2019 на началоанализируемогопериода(31.12.2017) на конецанализируемогопериода(31.12.2019)
1 2 3 4 5 6 7 8
Актив
1. Внеоборотные активы 381 597 825 389 192 521 395 773 315 51,4 48,5 +14 175 490 +3,7
в том числе:основные средства 233 442 786 256 510 046 266 569 521 31,4 32,6 +33 126 735 +14,2
нематериальные активы 882 443 1 519 494 1 854 480 0,1 0,2 +972 037 +110,2
2. Оборотные, всего 360 747 099 439 362 594 420 770 797 48,6 51,5 +60 023 698 +16,6
в том числе:запасы 48 115 981 65 781 674 41 210 116 6,5 5 -6 905 865 -14,4
дебиторская задолженность 267 690 805 332 674 500 373 794 549 36,1 45,8 +106 103 744 +39,6
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 39 284 898 32 190 836 2 268 462 5,3 0,3 -37 016 436 -94,2
Пассив
1. Собственный капитал 599 417 738 645 652 579 572 756 678 80,7 70,1 -26 661 060 -4,4
2. Долгосрочные обязательства, всего 46 675 386 42 764 484 67 908 533 6,3 8,3 +21 233 147 +45,5
в том числе:заемные средства 370 000 370 000 15 370 000 0,1 1,9 +15 000 000 +41,5 раза
3. Краткосрочные обязательства*, всего 96 251 800 140 138 052 175 878 901 13 21,5 +79 627 101 +82,7
в том числе:заемные средства 32 212 379 16 036 104 32 893 591 4,3 4 +681 212 +2,1
Валюта баланса 742 344 924 828 555 115 816 544 112 100 100 +74 199 188 +10
«Татнефть» по состоянию на 31 декабря 2019 года характеризуется примерно одинаковым соотношением долгосрочных активов к оборотному капиталу (48,5% и 51,5% соответственно, увеличившись за весь период на 74,199,188 тыс. руб. (10%). Несмотря на рост активов, капитал сократился на 4,4%, что негативно свидетельствует о динамике изменения недвижимого имущества в статусе ПАО «Татнефть». Структура активов ПАО «Татнефть» в составе основной группы представлена ниже на рисунке.
Рисунок 1.3 – Структура активов организации ПАО «Татнефть» на 31 декабря 2019 год
Рост стоимости активов ПАО «Татнефть» в основном связан с ростом следующих статей баланса (цифры в скобках указывают на количество изменений общей суммы всех положительных изменений в продукции):
- Дебиторская задолженность ПАО "Татнефть– - 106 103 744 тыс. руб. (72%)
- Основные средства ПАО" Татнефть– - 33 126 735 тыс

. руб. (22,5 %)
При этом максимальный прирост балансовых обязательств учитывается по следующим строкам:
- Кредиторская задолженность ПАО «Татнефть» - 78,372,017 тыс. руб. (73,3%)
- Долгосрочные заемные средства ПАО «Татнефть» -15 000 000 тыс. руб. (14%)
- Оценочные обязательства ПАО «Татнефть» - 12 334 201 тыс. руб. (11,5%)
При отрицательных изменениях в балансе они относятся к средствам «краткосрочные финансовые вложения (без учета денежных эквивалентов)» и «нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» в пассиве (-27 873 392 тыс. руб. и -26 364 904 тыс. руб.), а также
На 31.12.2019 г. капитал ПАО «Татнефть» составил 572 756 678,0 тыс. руб. За анализируемый период (31.12.17–31.12.19), уменьшив собственный капитал ПАО «Татнефть» на 26 661 060,0 тыс. руб. или на 4,4%.
Таблица 1.2 - Оценка стоимости чистых активов организации ПАО «Татнефть»
Показатель Значение показателя Изменение
в тыс. руб. в % к валюте баланса тыс. руб.(гр.4-гр.2) ± %((гр.4-гр.2) : гр.2)
31.12.2017 31.12.2018 31.12.2019 на началоанализируемогопериода(31.12.2017) на конецанализируемогопериода(31.12.2019)
1 2 3 4 5 6 7 8
1. Чистые активы 599 417 738 645 652 579 572 756 678 80,7 70,1 -26 661 060 -4,4
2. Уставный капитал 2 326 199 2 326 199 2 326 199 0,3 0,3 – –
3. Превышение чистых активов над уставным капиталом (стр.1-стр.2) 597 091 539 643 326 380 570 430 479 80,4 69,9 -26 661 060 -4,5
Чистые активы ПАО «Татнефть» по состоянию на 31.12.2019 г. являются значительными (в 246,2 раза выше утвержденного капитала. Данный коэффициент положительно свидетельствует о финансовом положении, полностью соответствует требованиям нормативных актов по величине чистых активов ПАО «Татнефть». В то же время следует отметить, что снижение чистых активов за рассматриваемый период (31.12.17–31.12.19) составило 4,4%. Несмотря на нормальную величину чистых активов по отношению к утвержденному капиталу, их дальнейшее снижение может привести к ухудшению этого соотношения.
Таблица 1.3 - Анализ финансовой устойчивости ПАО «Татнефть» по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств
Показатель собственных оборотных средств (СОС) Значение показателя Излишек (недостаток)*
на начало анализируемого периода (31.12.2017) на конец анализируемого периода (31.12.2019) на 31.12.2017 на 31.12.2018 на 31.12.2019
1 2 3 4 5 6
  СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов) 217 819 913 176 983 363 +169 703 932 +190 678 384 +135 773 247
  СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital) 264 495 299 244 891 896 +216 379 318 +233 442 868 +203 681 780
  СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам) 296 707 678 277 785 487 +248 591 697 +249 478 972 +236 575 371
После всех трех расчетов по опциону, по состоянию на 31.12.2019 г., собственного бизнеса, оборотный капитал включает резервы, имеющиеся в распоряжении ПАО «Татнефть», так что финансовое положение на этой основе можно охарактеризовать как полностью стабильное