Анализ оборотного капитала АО «Гипсобетон»

Оборотный капитал являются одним из экономических ресурсов фирмы и влияет на ее производственные возможности. Одновременно он, нежели другие виды материальных ресурсов, обладают более высоким уровнем ликвидности и, соответственно, поэтому являются индикатором степени ликвидности и финансовой устойчивости самой компании. Доля оборотного капитала в структуре активов АО «Гипсобетон» значительна составляет 58% на конец отчетного года (см.табл.3).
Для анализа оборотного капитала предприятия проведем структурно динамический анализ, результаты которого представлены в таблице 15.
Таблица 15.Показатели рентабельности
Показатели оборотного капитала Абсолютные значения, тыс. руб. Доля в сумме активов, % Изменения
на начало года на конец года на начало года на конец года абсолютных значений тыс. руб. долей, % Абсолютных значений, % от общей суммы изменений
Запасы 113 085 128 744 55,09% 59,90% 15 659 4,82% 162,51%
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 995 536 0,48% 0,25% -459 -0,24% -4,76%
Дебиторская задолженность 62 631 62 549 30,51% 29,10% -82 -1,41% -0,85%
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) 11 000 10 500 5,36% 4,89% -500 -0,47% -5,19%
Денежные средства и денежные эквиваленты 16 620 11 551 8,10% 5,37% -5 069 -2,72% -52,60%
Прочие оборотные активы 960 1 048 0,47% 0,49% 88 0,02% 0,91%
Итого оборотный капитал 205 291 214 927 100% 100% 9 636 0% 100%
Данные, представленные в таблице, позволяют сделать вывод, что на конец года по сравнению началом отчетного периода произошло увеличение объема оборотного капитала на 9636 тыс.руб.
Согласно таблице 15, в 2018г рост наблюдается по следующим группам оборотного капитала:
запасы, увеличились на 15659 тыс.руб., а их влияние на изменение оборотного капитала составило 167%.
прочие оборотные активы, увеличились на 88 тыс.руб., но их доля в структуре минимальна.
Динамика оборотного капитала представлена на рисунке 1.
Рисунок 1

. Динамика оборотного капитала в отчетном периоде, тыс.руб.
Наибольшее снижение наблюдается по группе денежные средства. Объем денежных средств компании снизился на 5069 тыс.руб. и составил 11551 тыс.руб. Влияние снижения денежных средств на общее изменение оборотного капитала составило -52,6%.
Наибольшая часть оборотного капитала АО «Гипсобетон» было сформировано за счет запасов и дебиторской задолженности. Структура оборотного капитала на начало и конец отчетного года представлена на рисунке 2.
Рисунок 2. Структура оборотного капитала в отчетном периоде, %
Динамика структуры характеризуется увеличением доли запасов с 55% до 59,9%. А также снижением доли денежных средств на 2,42%.
Увеличение запасов требует более детального анализа, т.к снижение периода оборачиваемости данной группы оборотных активов приводит к отвлечению средств из оборота, увеличению неликвидных остатков готовой продукции и материалов.
В таблице 16 представлен анализ запасов АО «Гипсобетон».
Таблица 16. Анализ запасов
Показатель Абсолютные значения,тыс. руб. Доля в сумме активов, % Изменения
на начало года на конец года на начало года на конец года абсолютных значений тыс. руб. долей, % Абсолютных значений, % от общей суммы изменений
Материалы 77493 99473 68,53% 77,27% 21980 8,74% 140,37%
Товары 264 0 0,23% 0,00% -264 -0,23% -1,69%
Готовая продукция 35328 29271 31,24% 22,73% -6057 -8,50% -38,68%
ИТОГО ЗАПАСЫ 113085 128744 100% 100% 15659 0% 100%
Согласно проведенному анализу, запасы на 68% были сформированы за счет материалов на начало отчетного периода, к концу года доля материалов в структуре увеличилась и составила 77,27%. Увеличение материалов может быть вызвано ростом объема производства. Запасы по товарам и готовой продукции снизились в отчетном периоде, что свидетельствует о повышении эффективности использования запасов.
Также значительную долю в структуре оборотного капитала занимает дебиторская задолженность