Анализ ликвидности показателей

На основании показателей бухгалтерского баланса можно определить степень платежеспособности предприятия. Для этого рассчитываются показатели ликвидности, которые позволяют определить наличие у исследуемого предприятия ликвидных средств для погашения обязательств. Анализ ликвидности проводится на основе абсолютных и относительных показателей. Оценка на основе абсолютных показателей сопровождается группировкой активов по степени ликвидности и группировкой пассивов по сроку погашения, а также дальнейшим сравнением указанных групп.
На основании представленных группированных таблиц проведем сравнение активов и пассивов исследуемого предприятия :
Таблица – Анализ ликвидности баланса ПАО АК «АЛРОСА» за 2017-2019 гг.
АКТИВ Суммы, тыс. руб. ПАССИВ Суммы, тыс. руб. Платежный излишек или недостаток, тыс. руб.
2017 г. 2018 г. 2019г.
2017 г. 2018 г. 2019г. (+;–)
1 2 3 4 5 6 7 8 9=2–6 10=3–7 11=4–8
А1 35317438 45861790 74390420 П1 19698523 18176622 15301720 15618915 27685168 59088700
А2 38552076 28536642 17685469 П2 37112937 55518985 53638946 1439139 -26982343 -35953477
А3 62822729 59017439 77364069 П3 133889045 123435490 139300390 -71066316 -64418051 -61936321
А4 440083406 396800692 340010713 П4 386075144 333085466 301209615 54008262 63715226 38801098
БАЛАНС 576775649 530216563 509450671 БАЛАНС 576775649 530216563 509450671 0 0 0
Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется только одно. Организация способна погасить наиболее срочные обязательства за счет высоколиквидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений), которых больше в 4,9 раза. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (П2). В данном случае у организации недостаточно быстрореализуемых активов для полного погашения среднесрочных обязательств (27% от необходимой величины). Однако это не столь критично, поскольку высоколиквидных активов достаточно не только для покрытия наиболее срочных обязательств, но и для покрытия в совокупности с краткосрочной дебиторской задолженностью среднесрочных обязательств организации.
Далее выполняется анализ ликвидности исследуемого предприятия на основе коэффициентного метода :
Таблица – Расчёт и анализ относительных показателей ликвидности и платежеспособности организации ПАО АК «АЛРОСА» за период 2017-2019 гг.
Коэффициенты платежеспособности и ликвидности Значения Значения
2017 г

. 2018 г. 2019г. 2017 г. 2018 г. 2019г.
1. Общий показатель ликвидности 0,94 0,94 1,27 0,00 0,33 0,33
2. Коэффициент абсолютной ликвидности 0,52 0,54 0,92 0,02 0,38 0,39
3. Коэффициент «критической оценки» 1,10 0,88 1,14 - 0,22 0,26 0,04
4. Коэффициент текущей ликвидности 2,03 1,58 2,09 - 0,45 0,52 0,06

Отметим, что общий показатель ликвидности за рассматриваемый период вырос с 0,97 до 1,27 пунктов, это означает, что ПАО АК «АЛРОСА» может погасить за счет текущих активов все имеющиеся обязательства. Рост ликвидности с положительной стороны характеризует платежеспособность исследуемого предприятия.
Представим динамику коэффициентов исследуемого предприятия ликвидности графически :
ПАО АК «АЛРОСА» за период 2017-2019 гг.
Из трех рассчитанных коэффициентов ликвидности нормативу соответствуют все показатели, к тому же, отмечается небольшое повышение показателей по всем выполненным расчетам.
Отмечено значительное повышение коэффициента абсолютной ликвидности с 0,52 до 0,92 пунктов. На протяжении всего рассматриваемого периода показатель соответствовал норме (0,2 пункта), следовательно, ПАО АК «АЛРОСА» в состоянии в краткосрочном периоде погасить наиболее срочные обязательства за счет высоколиквидных активов.
Коэффициент «критической оценки» вырос с 1,10 до 1,14 пунктов при норме (0,7-1 пунктов), отметим, что его значение на протяжении всего рассматриваемого периода соответствует норме. Следовательно, ПАО АК «АЛРОСА» в состоянии отвечать по своим текущим обязательствам в полном объеме в установленные сроки.
Коэффициент текущей ликвидности на протяжении 2017-2019гг. соответствовал установленному нормативу (1,5-2,5 пункта), к тому же, наблюдается его повышение на 0,06 пунктов до отметки 2,09 пункта. Тем самым, можно сделать вывод о наличии у ПАО АК «АЛРОСА» платежеспособности и возможности погашать свои обязательства перед контрагентами за счет имущества.
Итак, анализ ликвидности показал, что все коэффициенты на протяжении всего рассматриваемого периода соответствовали норме. Следовательно, предприятие способно погасить все текущие обязательства за счет имеющегося в распоряжении имущества. Однако, стоит отметить, что не в полной мере выполняется соотношение активов по степени ликвидности обязательств по срочности. В целом, можно отметить, что ПАО АК «АЛРОСА» обладает достаточными средствами для обеспечения платёжеспособности своей деятельности