Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия. Анализ ликвидности баланса

Анализ платежеспособности и ликвидности – один из важнейших этапов оценки финансово-экономической деятельности предприятия.
Ликвидность компании определяется скоростью, с которой можно продать её активы и выручить финансовые средства. Ее определяют по величине высоколиквидных активов в отношении с краткосрочной задолженностью. При анализе ликвидности оценивают как текущие, так и будущие изменения вышеуказанного соотношения.
Определить ликвидность, означает проанализировать ликвидности баланса, то есть степень превышения величины активов над обязательствами.
Для анализа ликвидности баланса в таблице представим активы, сгруппированные по степени их ликвидности и обязательства, сгруппированные по степени их погашения.Анализ ликвидности баланса приведен в таблице 6.
Таблица 6
Оценка ликвидности баланса АО «ДГК» за 2017-2019гг.
  2017 2018 2019         Платежный
Активы
 
Пассивы 2017 2018 2019 (+) излишек/
 
 
        (–) недостаток
 
 
        2017 2018 2019
 
 
        (А-П)   (А-П)
А1
961707 1323963 747492 П1
7085661 11098402 10151590 -6123954 -9774439 -9404098
А2
12022903 12315370 14369458 П2
9811843 15582805 7380256 2211060 -3267435 6989202
А3 10715299 13793587 21118097 П3 47932667 49873783 75975906 -37217368 -36080196 -54857809
А4
57172671 58164469 54225383 П4
16042409 9042399 -3047322 41130262 49122070 57272705
Баланс 80872580 85597389 90460430 Баланс 80872580 85597389 90460430  -  - - 
Для того, чтобы баланс был абсолютно ликвидным необходимо одновременное выполнение следующих условий: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3;А4 ≤ П4.
Невыполнение условия (А1П1) говорит о том, что предприятие было неплатежеспособно на момент составления баланса. В целом, невыполнение условия А1П1 говорит о том, что предприятие не смогло бы покрыть наиболее срочные обязательства за счет наиболее ликвидных активов. Данное условие не соблюдалось в 2017-2019гг.
Выполнение условия А2П2 говорит о том, что предприятие может быть платежеспособным в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.
Невыполнение условия А3 П3 свидетельствует о том, что в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей компания может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса

.
Невыполнение четвертого условия (A4≤П4) говорит о несоблюдении условия финансовой устойчивости предприятия.
По данным анализа можно сделать вывод, что предприятие на протяжении всего анализируемого периода не является абсолютно ликвидным.
Анализ коэффициентов ликвидности предприятия представлен в таблице 7.
Таблица 7
Анализ и оценка показателей ликвидности АО «ДГК» за 2017-2019гг.
Показатели
Расчётная формула Значение
показателя, доли Изменение
Показателя 2019-2018 Рекомендуемое значение
2017г. 2018г. 2019г. Абсолютное, доли Относительное, %
1 2 3 4
5 6 7
1. Коэффициент текущей ликвидности КТл
1,40 1,03 2,07 1,04 101,02 1,02,0
2. Коэффициент быстрой ликвидности Кбл
0,77 0,51 0,86 0,35 68,67 0,81,0
Продолжение таблицы 7
3. Коэффициент абсолютной ликвидности КАл
0,06 0,05 0,04 -0,01 -14,08 0,2
4. Общий показатель ликвидности баланса предприятия Кол 0,39 0,34 0,39 0,05 13,46 1
Коэффициент текущей ликвидности показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Нормативное значение данного коэффициента – от 1 до 2.
Значение коэффициента текущей ликвидности на конец 2019 года находится в пределах допустимых значений.
Коэффициент критической (срочной) ликвидности похож с коэффициентом текущей ликвидности, но находится по более узкому кругу текущих активов.
Сам коэффициент характеризует ожидаемую платежеспособность на период равный средней продолжительности оборота дебиторской задолженности и показывает, какая часть текущих пассивов может быть погашена за счет имеющихся денежных средств и их эквивалентов и за счет ожидаемых поступлений от дебиторов