Анализ ликвидности и платежеспособности

Анализ ликвидности и платежеспособности позволяет охарактеризовать возможности организации покрытия обязательств за счет активов. Он подразумевает группировку имущества по степени ликвидности (см. табл. 2.5).
Таблица 2.5 – Горизонтальный анализ баланса АО «Вологодский мясокомбинат» за 2017-2019 гг. с позиции ликвидности
В тыс. рублей
Показатель 2017 г. 2018 г. 2019 г. Абсолютное изменение Относительное изменение, %
2018/
2017 2019/
2018 2019/
2017 2018/
2017 2019/
2018 2019/
2017
А1 52237 67024 59311 14787 -7713 7074 28,3 -11,5 13,5
А2 88939 95219 64831 6280 -30388 -24108 7,1 -31,9 -27,1
А3 73453 72537 93596 -916 21059 20143 -1,2 29,0 27,4
А4 137163 123710 119899 -13453 -3811 -17264 -9,8 -3,1 -12,6
БАЛАНС 351792 358490 337637 6698 -20853 -14155 1,9 -5,8 -4,0
П1 63280 74445 78542 11165 4097 15262 17,6 5,5 24,1
П2 21064 1039 1557 -20025 518 -19507 -95,1 49,9 -92,6
П3 7141 21944 16686 14803 -5258 9545 207,3 -24,0 133,7
П4 260307 261062 240852 755 -20210 -19455 0,3 -7,7 -7,5
БАЛАНС 351792 358490 337637 6698 -20853 -14155 1,9 -5,8 -4,0
Исследуя изменение активов по уровни ликвидности, нужно отметить значительный рост наиболее ликвидных (на 28,3%) и быстро реализуемых активов (на 7,1%) в 2018 г., сопровождающихся значительным сокращением (9,8%) трудно реализуемых активов.
В 2019 г., наоборот, наблюдается сокращение наиболее ликвидных (на 11,5%) и быстро реализуемых активов (на 31,9%), при этом увеличивается сумма медленно реализуемых активов (29,0%).
При этом у предприятия оба года увеличиваются наиболее срочные обязательства (на 17,6 и 5,5% соответственно), что может негативно сказаться на ликвидности баланса.
Структура активов и пассивов АО «Вологодский мясокомбинат» по степени ликвидности представлена в таблице 2.6

.
Таблица 2.6 – Вертикальный анализ баланса АО «Вологодский мясокомбинат» за 2017-2019 гг. с позиции ликвидности
Показатель 2017 г. 2018 г. 2019 г. Изменение структуры, %
тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. % 2018/
2017 2019/
2018 2019/
2017
А1 52237 14,8 67024 18,7 59311 17,6 3,8 -1,1 2,7
А2 88939 25,3 95219 26,6 64831 19,2 1,3 -7,4 -6,1
А3 73453 20,9 72537 20,2 93596 27,7 -0,6 7,5 6,8
А4 137163 39,0 123710 34,5 119899 35,5 -4,5 1,0 -3,5
БАЛАНС 351792 100,0 358490 100,0 337637 100,0 - - -
П1 63280 18,0 74445 20,8 78542 23,3 2,8 2,5 5,3
П2 21064 6,0 1039 0,3 1557 0,5 -5,7 0,2 -5,5
П3 7141 2,0 21944 6,1 16686 4,9 4,1 -1,2 2,9
П4 260307 74,0 261062 72,8 240852 71,3 -1,2 -1,5 -2,7
БАЛАНС 351792 100,0 358490 100,0 337637 100,0 0,0 - 0,0
Структура активов изменилась за последние годы, при преобладании быстрореализуемых активов происходит сокращение их доли в пользу увеличения медленно реализуемых.
Пассивы организации в основном являются постоянными, при этом их удельный вес в пассивах сокращается, доля текущих обязательств больше рекомендуемых 20%, при этом она значительно не меняется за период.
Оценка ликвидности баланса представлена в таблице 2.7.
Результаты сопоставления активов и пассивов по соответствующим уровням ликвидности позволила выявить, что на протяжении всего периода имеется недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных пассивов, по второму и третьему уровням ликвидности отмечен платежный излишек