Анализ инвестиционной деятельности ПАО «Росгосстрах»

ПАО СК «Росгосстрах» — это одна из крупнейших в России страховая компания, которая предоставляет широкий спектр страховых услуг частным лицам и компаниям для защиты от самых разнообразных рисков. В последние годы в деятельности ПАО СК «Росгосстрах» произошли серьезные изменения. В период 2015-2017 гг. компания получила крупные убытки, связанные с высокой убыточностью операций ОСАГО и обесценением ряда инвестиционных активов, в связи с чем в дальнейшем последовала смена собственника. В настоящее время ПАО СК «Росгосстрах» является участником банковской группы «Открытие», которая находится под контролем Банка России, и является стратегическим провайдером страховых продуктов и услуг в компаниях группы «Открытие».
Чтобы оценить инвестиционный потенциал страховщика, рассмотрим показатели страховой деятельности, а также размер собственного капитала. Величина совокупной страховой премии за 2016-2018 годы представлена в таблице 2.
Таблица 2 – Страховые премии за 2016-2018 года, млн. руб. [13]
Виды страхования Страховые премии, млн. руб. Абсолютное изменение, млн. руб. Темп прироста, %
2016 г. 2017 г. 2018 г. 2017/2016 2018/2017 2017/2016 2018/2017
Прямое страхование 123123 78842 60807 -44281 -18035 -35,96 -22,87
Добровольное страхование 67266 47270 40749 -19996 -6521 -29,73 -13,79
1.1.Личное страхование 13577 8041 9606 -5536 1565 -40,77 0,19
1.2.Имущественное страхование 49735
36804
29538
-12931
-7266
-25,99 -19,74
1.3. Страхование ответственности 3954 2425 1605 -1529 -820 -38,67 -33,81
Обязательное страхование 55857 31572 20058 -24285 -11514 -43,48 -36,47
Обязательное страхование автогражданской ответственности 55130 31015 19692 -24115 -11323 -43,74 -36,51
Принятое страхование 2083 605 756 -1478 151 -70,95 24,96
ИТОГО 125206 79447 61563 -45759 -17884 -36,55 -22,51
Данные таблицы отражают ежегодное сокращение размера страхового портфеля компании

. За 2 года сборы страховщика сократились более чем в 2 раза, с 125 до 61 млрд рублей. Падение произошло по всем видам страхования, но в большей степени по ОСАГО. Следует отметить, что компания целенаправленно сокращала свой портфель ОСАГО в тех регионах, где уровень убыточности был наиболее высоким. Отрицательное влияние также оказало ухудшение финансового состояния, из-за чего страховщик лишился аккредитации при многих банках и существенно сократил свой портфель договоров в сфере банкострахования.
По итогам работы в 2018 году объем страховых премий по договорам прямого страхования и принятого перестрахования составил 61563 млн. руб., что на 50,83 % ниже, чем в 2016 году. Начисленные страховые премии по обязательному страхованию автогражданской ответственности в 2018 году составили 19 692 млн. руб., что на 64,29 % ниже результатов 2016 года.
В результате сокращения масштабов страховой деятельности существенно снизились размеры страховых резервов – основного источника инвестиционного потенциала страховщика. Если на начало 2019 года страховые резервы превышали 109 млрд руб., то на начало 2019 года их размер находился на уровне 68,8 млрд рублей (приложения 1- 4).
Собственный капитал компании достиг на начало 2019 года 44,8 млрд руб. (в том числе уставный капитал в размере 19 580 150 тыс. руб.). В отличие от страховых резервов в анализируемый период он показал рост, а не сокращение, однако это было обеспечено лишь только за счет добавочного капитала, тогда как величина непокрытого убытка в структуре собственного капитала ПАО «Росгосстрах» достигла на начало 2019 года 113 589 583 тыс. руб.
Суммировав страховые резервы и собственный капитал, можно оценить инвестиционный потенциал компании на начало 2019 года в 113,6 млрд руб.
В 2016 году работа с инвестиционным портфелем традиционно строилась на основе ежедневного учета и контроля всех вложений