Анализ и оценка оборотного капитала компании

Для рационального применения оборотного капитала нужно грамотно им распоряжаться, следить за дебиторской и кредиторской задолженностью, необходимо иметь оптимальный уровень запасов. В современных условиях рыночной экономики основное – рациональное использование денежных средств, распределяя их в инвестиции или в текущие дела.
Меры, направленные на увеличение рационального применения оборотного капитала, рабочей силы, орудий труда, поспособствуют компании развиваться и расширить ассортимент услуг.
Важным аспектом является отслеживание платежеспособного спроса покупателей, поскольку данное обстоятельство нужно для уровня оборачиваемости оборотного капитала, иначе будет прослеживаться рост дебиторской задолженности.
Чистые оборотные активы имеют огромное значение, т.к. эта сумма влияет на ликвидные активы и продолжит кругооборот оборотных средств с большей скоростью.
Как было выяснено в ранее проведенном анализе, финансовые результаты компании падают. Выручка компании упала с 126530 тыс. руб. (на конец 2016 года) до 2689 тыс. руб. (на конец 2018 года) в общей сложности падение произошло на 123841 тыс. руб. Уменьшение прибыли от продаж, в свою очередь, повлекло за собой уменьшение чистой прибыли.
Следуя по алгоритму оценки эффективности использования оборотного капитала компании, для начала необходимо провести оценку структуры и динамики оборотного капитала (табл.2.2) .
Таблица 2.2 – Структура оборотного капитала ООО «Старт Телеком», тыс.руб.
Показатель Значение показателя Отклонение, ± Отклонени, %
На 31.12.2016 г. На 31.12.2017 г. На 31.12.2018 г. 2017-2016 2018-2017 2017/
2016 2018/
2017
Запасы 10874 20724 11420 9850 -9304 90,58 -44,89
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, тыс. руб. 2004 2320 1385 316 -935 15,77 -40,30
Дебиторская задолженность, тыс. руб. 33053 16909 4540 -16144 -12369 -48,84 -73,15
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов), тыс. руб. 1631 322 167 -1309 -155 -80,26 -48,14
Денежные средства и денежные эквиваленты, тыс. руб. 8383 6352 362 -2031 -5990 -24,23 -94,30
Прочие оборотные активы, тыс. руб. 2810 1524 1398 -1286 -126 -45,77 -8,27
Продолжение таблицы 2.2
Итого оборотных активов 58755 48151 19272 -10604 -28879 -18,05 -59,98
Исходя из данных таблицы 2.2. можно сказать, что оборотные активы теряют свои позиции и становятся с каждым годом меньше. Уменьшение величины оборотного капитала прослеживается и в имуществе и по динамике

. Например, если брать значения за 2017 – 2018г., то видно, что величина оборотных активов уменьшились на 20%. Данные показатели связаны с уменьшением величины дебиторской задолженности. На конец 2017 года ее сумма была равна 16909 тыс. руб., а на конец 2018 года - 4540 тыс. руб.
При анализе денежных средств получается, что при сопоставлении данных за 2017 год с 2016 годом произошло уменьшение суммы на 2031 тыс. руб., или 24,23%. На конец 2018 года произошло резкое уменьшение, размер денежных средств уменьшился на 5990 тыс. руб., что составляет 94,30%.
В рассматриваемом периоде прочие оборотные активы заметно не изменились. На конец 2017 года при сопоставлении с 2016 годом сумма стала меньше на 1286 тыс.руб., а это 45,80%. При сопоставлении 2018 года с 2017 годом сумма стала меньше на 126 тыс. руб., или 8, 27%.
Если анализировать структуру оборотных средств по элементам в части рассмотрения оптимальной структуры, то можно говорить о том, что в совокупности доля запасов и НДС в 2016 году равна 21,92%, в 2017 году – 47,86%, в 2018 году – 66,44%.
Доля дебиторской задолженности в 2016 году – 56,26%, в 2017 году – 35,12%, в 2018 году – 23,56%.
Доля краткосрочных финансовых вложений и денежных средств в 2016 году – 17,04%, в 2017 году – 13,86% , в 2018 году - 2,68%.
Соответственно, можно сказать, что на конец 2017 и 2018 года руководство ООО «Старт Телеком» стремилось оптимизировать структуру оборотного капитала, что является положительным фактором деятельности организации.
Если рассматривать величину оборотного капитала в части запасов по нормируемости, следует отметить, что запасы увеличивались более высокими темпами, чем выручка, что может свидетельствовать о наличии избыточных запасов, роста материалоемкости, роста цен.
В процессе проведения анализа структуры оборотного капитала следует рассмотреть средства по ликвидности (табл.2.3).
Таблица 2.3 – Структура оборотных активов по ликвидности, тыс. руб.
Активы На 31.12.2016 г. На 31.12.2017 г. На 31.12.2018 г. Отклонение
2017 / 2016 Отклонение
2018 / 2017
Неликвидные активы 35057 19229 5925 -15828 -13304
Ликвидные активы 13684 22248 12818 8564 -9430
Высоколиквидные активы 10014 6674 529 -3340 -6145
Данные, представленные в таблице, свидетельствуют о преимущественной доле ликвидных активов (на конец 2018 года их размер составил 12818 тыс.руб.). Наименьшую долю занимают высоколиквидные активы, которые имеют тенденцию к снижению (6145 тыс