Анализ и оценка финансового состояния неплатежеспособного предприятия
Зарегистрируйся в два клика и получи неограниченный доступ к материалам,а также
промокод
на новый заказ в Автор24. Это бесплатно.
Введение
В условиях экономического кризиса субъекты хозяйствования всех организационно-правовых форм вынуждены функционировать в жестких экономических условиях, в результате чего организациям следует придерживаться сбалансированной финансовой политики, что позволит им поддерживать оптимальный уровень своего финансового положения. Одним из основных способов эффективного управления финансовым состоянием неплатежеспособного предприятия является комплексная оценка его финансово-хозяйственной деятельности, достоверность которой зависит от информационного обеспечения. Основным источником информации анализа финансового положения любой организации, в том числе неплатежеспособной выступает бухгалтерская отчетность. Грамотное ведение учета и достоверно сформированная бухгалтерская отчетность, соответствующее нормам действующего законодательства, позволяет пользователям отчетности оценить эффективность деятельности экономического субъекта, определить его финансовое состояние, степень его неплатежеспособности, дать оценку потенциального банкротство. Несмотря на широкий спектр исследований на тему анализа финансового состояния организации, наличия множества методик финансового анализа, недостаточно разработанной областью остаются оценка финансового состояния именно неплатежеспособного предприятия, а также оценка факторов, приведшем к неплатежеспособности определенного экономического субъекта с учетом его отраслевой направленности, что объясняет выбор темы курсовой работы, её актуальность. Обзору подходов к анализу финансового состояния неплатежеспособной организации с целью его укрепления посвящены работы авторов: М.С. Абрютина, В.И. Бариленко, И.Т. Балабанов, Л.Т. Гиляровская, Л.В. Донцова, С.Е. Егорова, М.В. Мельник, В.В. Ковалев, Н.А.Никифорова, Е.В. Негашев, Г.В. Савицкая, Р. Холт, А.Д. Шеремет и др. Целью курсовой работы является проведение комплексной оценки финансового состояния неплатежеспособного предприятия с целью разработки рекомендаций по преодолению неплатежеспособности исследуемой организации. Цель может быть достигнута через решение следующих задач: -изучить сущность категорий «финансовое состояние неплатежеспособной организации», «банкротство»; - рассмотреть цель, задачи и источники информации анализа и оценки финансового состояния неплатежеспособной организации; - выделить основные направления оценки потенциального банкротства, позволяющего определить степень неплатежеспособности организации; - дать краткую экономическую характеристику финансово-хозяйственной деятельности объекта наблюдения; - дать оценку имущественного и финансового положения исследуемой организации; - провести анализ потенциального банкротства анализируемого предприятия; - разработать предложения по преодолению неплатежеспособности объекта исследования; - дать оценку эффективности предложенных мероприятий. Объектом исследования выступает ОАО «Водопровод», основным видом деятельности которого является распределение воды для питьевых и промышленных нужд. Предметом исследования являются методика комплексного анализа и показатели финансового состояния неплатежеспособного предприятия. В первой главе курсовой работы, посвященной теоретическому обзору, рассматривалась экономическая сущность, цель и задачи финансового анализа неплатежеспособного предприятия. Рассмотрен состав информационного обеспечения анализа финансового положения неплатежеспособного предприятия. Кроме того, были изложены основные методические подходы к оценке потенциального банкротства предприятия, представлена система показателей данной оценки, используемая в практической части курсовой работы. В аналитической главе курсовой работы представлена краткая характеристика финансово-хозяйственной деятельности исследуемой организации, осуществлен анализ имущественного и финансового положения организации, проведен анализ степени неплатежеспособности ОАО «Водопровод», а также представлена оценка потенциального банкротства объекта исследования по отечественным и зарубежным методикам. В третьей главе курсовой работы разработан комплекс мер по укреплению финансового состояния исследуемой организации. Методологическая основа курсовой работы представлена экономическими и аналитическими учебными пособиями, периодикой, касающийся темы исследования и годовой финансовой отчетностью за 2017-2019 гг. В работе активно используются табличные и графические методы, позволяющие подводить итоги по рассчитанным показателям. Исследование, проводимое в курсовой работе, имеет большую практическую значимость. Это связано с тем, что платежеспособность является важнейшей характеристикой финансово-экономической деятельности в условиях рынка. Она является основным критерием надежности организации как коммерческого партнера. … 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ И АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОГО ПРЕДПРИЯТИЯ
Экономическая сущность, цель и задачи анализа финансового состояния неплатежеспособного предприятия
В сложившихся экономических условиях особое значение приобретает рациональный подход к организации функционирования экономического субъекта, возрастает роль повышения его деловой репутации и финансового положения, как основных индикаторов при приняти...
Открыть главуИнформационная база анализа финансового состояния неплатежеспособного предприятия
Разработка управленческих решений по преодолению неплатежеспособности организации и эффективность принятых решений во многом зависят от информационного обеспечения, составляющего основу финансового анализа. Под информационным обеспечением принято пон...
Открыть главуОсновные методики оценки потенциального банкротства
Развитие методов прогнозирования банкротства играет важное значение, что позволяет своевременно выявлять признаки банкротства и нейтрализовать угрозы потенциального банкротства экономического субъекта. Вопросам методики прогнозирования банкротства по...
Оценка потенциального банкротства ОАО «Водопровод»
Опираясь на методику диагностики банкротства организации, рассмотренную в п. 1.3 данного исследования, сначала рассмотрим оценку возможности восстановления (утраты) платежеспособности для анализируемого предприятия на основании данных его бухгалтерск...
Заключение
В сложившихся экономических условиях, сопровождающихся кризисными явлениями, залогом выживаемости и основой стабильного положения экономического субъекта служит его платежеспособность. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, маневрируя денежными средствами, вовремя погашает свои обязательства и при этом способно обеспечить бесперебойный процесс функционирования. Тогда как последствия экономического кризиса поставили экономические субъекты в очень сложные общеэкономические условия, что вызывает необходимость в проведении своевременной, сбалансированной и экономически обоснованной политики по укреплению своего финансового положения, платежеспособности. Успешность проведения такой политики напрямую связана с грамотным управлением финансовым состоянием и платежеспособностью экономического субъекта, что, в свою очередь, зависит от эффективности проведенных аналитических процедур и планирования основных финансовых показателей организации, а также от правильной интерпретации полученных результатов анализа финансового состояния неплатежеспособного экономического субъекта и своевременности принятых управленческих решений. Неэффективная политика управления финансовыми результатами, финансовыми ресурсами, финансовым положением и конкурентоспособностью могут привести к убыточности деятельности экономических субъектов, неплатежеспособности компании, её финансовому кризису и, в конченом счете, к банкротству данного экономического субъекта. Объектом исследования в рамках данной курсовой работы выступает ОАО «Водопровод», областью деятельности которого является распределение воды для питьевых и промышленных нужд. Обобщая результаты аналитического исследования можно сделать следующие выводы. Структура совокупных активов ОАО «Водопровод» на протяжении всего периода исследования характеризуется значительным превышением в их составе доли дебиторской задолженности, что отрицательно сказывается на платежеспособности и финансовом состоянии объекта исследования. Обобщая результаты анализа имущественного и финансового положения ОАО «Водопровод» можно отметить следующие положительные моменты: увеличение стоимости имущества на протяжении всего периода исследования, наращивание нераспределенной прибыли высокими темпами, увеличение собственных оборотных средств в сравнении с прошлым годом. Однако негативных моментов больше. Во-первых, это существенное снижение собственных средств в сравнении с 2017-2018 гг., в результате чего доля собственного капитала сократилась за два года на 40%, во-вторых, это значительный рост заемных средств, в т.ч. кредиторской задолженности, в результате чего основным источником финансирования деятельности ОАО «Водопровод» стали краткосрочные обязательства. Кроме того, необходимо отметить снижение основных фондов, увеличение дебиторской задолженности на фоне снижения денежных средств, отсутствие уставного капитала в 2018-2019гг. Баланс ОАО «Водопровод» за исследуемый период не является абсолютно ликвидными, т.к. из 4-ех условий ликвидности баланса не выполнялось самое первое условие ликвидности на протяжении всего периода исследования, что означает недостаток денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств, а именно, кредиторской задолженности. Второе и третье условия ликвидности выполняются, но только в 2017г. и в 2019г., что позволяет сделать вывод о том, что исследуемой организации достаточно быстро- и медленнореализуемых активов для покрытия краткосрочных и долгосрочных заемных средств. Тогда как в прошлом году материальных оборотных средств ОАО «Водопровод» было недостаточно для покрытия долгосрочных заемных средств. Последнее условие ликвидности выполнялось на протяжении всех трех лет, что свидетельствует о том, что собственных средств достаточно для пополнения внеоборотных активов. Однако, обобщая результаты относительных показателей ликвидности и платежеспособности ОАО «Водопровод» можно сделать вывод об отрицательной динамике всех коэффициентов в отчетном году в сравнении с 2017-2018 гг., в результате чего практически все коэффициенты (за исключением коэффициента быстрой ликвидности) стали ниже рекомендуемых значений, что свидетельствует об относительной неплатежеспособности ОАО «Водопровод» в 2019 г. Обобщая результаты анализа вероятности банкротства ОАО «Водопровод» за 2017-2019 гг. можно сделать вывод о том, что риск возникновения банкротства в исследуемой организации находится на низком уровне, что подтверждают, как зарубежные, так и ответственные модели (за исключением модели О.П. Зайцевой). Но необходимо отметить, что по всем рассчитанным показателям вероятности банкротства наблюдается негативная тенденция. Итоговые значения вероятности банкротства в 2019 году сокращаются по сравнению с аналогичными показателями 2017-2018 гг. Кроме того, результаты оценки структуры баланса ОАО «Водопровод» позволяет сделать вывод о платежеспособности анализируемого предприятия, об отсутствии угрозы утратить свою платежеспособность в ближайшие 3 месяца, но только в период 2017-2018гг., тогда как в отчетном году у ОАО «Водопровод» в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность. Исходя из этого, в заключительном пункте исследования были предложены следующие мероприятия, позволяющие укрепить финансовое состояние объекта исследования: - мероприятия по использования факторинга, экономический эффект от которого будет направлен на погашение срочных обязательств перед поставщиками во избежание образования просроченной кредиторской задолженности, и, как следствие, применения штрафных санкций со стороны контрагентов; - мероприятия по увеличению прочих доходов за счет сдачи в аренду неиспользуемого складского помещения. Экономический эффект от предложенных мероприятий составляет 4 686 тыс. руб. и 367,2 тыс. руб. Таким образом, рассмотренные в данной главе рекомендации, которые ОАО «Водопровод» может применить в практической деятельности, приведут к укреплению платежеспособности и улучшению структуры собственного и заемного капитала, повышению чистой прибыли и будут способствовать стабилизации финансового положения исследуемой организации.
