Анализ финансовых результатов ООО «Блеск»

Проведем оценку прибыли ООО «Блеск» за 2017-2019 гг. и оценим динамику основных результатов финансово-хозяйственной деятельности ООО «Блеск» в таблице 13.
Таблица 13 Оценка формирования прибыли ООО «Блеск» за 2017-2019 гг.
Показатель
Значение показателя,
тыс. руб. Изменение показателя
тыс. руб. Темп изменен.,%
за 2017-
2019 гг.
2017 г. 2018 г. 2019 г. за
2018 г. за
2019 г. за 2017-2019 гг.
1 2 3 4 5 6 7 8
1. Выручка
103232 157309 157136 54077 -173 53904 152,22
2. Себестоимость продаж
83 660 126899 123418 43239 -3481 39758 147,52
3. Валовая прибыль
19572 30410 33718 10838 3308 14146 172,28
4. Коммерческие расходы
12607 16977 21407 4370 4430 8800 169,80
5. Прибыль от продаж
6965 13433 12311 6468 -1122 5346 176,76
6. Проценты к получению
119 215 9 96 -206 -110 7,56
7. Проценты к уплате
571 231 - -340 -231 -571 -
8. Прочие доходы
12720 66788 50956 54068 -15832 38236 400,60
9. Прочие расходы
12555 66155 49290 53600 -16865 36735 392,59
10. Прибыль до налогообложения
6678 14050 13986 7372 -64 7308 209,43
11. Прочее
506 747 808 241 61 302 159,68
12. Чистая прибыль
6172 13303 13178 7131 -125 7006 213,51
Анализируя данные таблицы за 2017-2019 гг. выручка ООО «Блеск» увеличилась на 53904 тыс. руб. или 52,22 процентных пункта (в т.ч. в 2018 г. увеличилась на 540777 тыс. руб.), а себестоимость продаж увеличилась на 39758 тыс. руб. или 47,52 процентных пункта (в т.ч. в 2018 г. увеличилась на 43239 тыс. руб.). Надо отметить, что за отчетный 2019 год наоборот происходит снижение выручки организации на 173 тыс. руб., и себестоимости на 3481 тыс. руб. Как уже отмечалось ранее за анализируемый период, себестоимость продаж снижалась опережающими темпами по сравнению с уменьшением выручки, что является безусловно положительным фактором. В этой связи наблюдается значительный рост валовой прибыли организации в целом за анализируемый период на 14146 тыс. руб. или 72,28 процентных пункта (в т.ч. в 2018 г. увеличилась на 10838 тыс. руб. и в 2019 г. – на 3308 тыс. руб.).
За анализируемый период у компании отсутствуют управленческие расходы, незначительно увеличились коммерческие расходы организации: на 8800 тыс. руб. или 69,80 процентных пункта. С учетом незначительного роста коммерческих расходов прибыль от продаж организации за 2017-2019 гг. увеличилась на 5346 тыс. руб. или на 76,76 процентных пункта (в т.ч. за 2018 г. увеличилась на 6468 тыс. руб., в 2019 г. наоборот снизилась на 1122 тыс. руб.).
В связи с уменьшением величины заемного капитала за анализируемый период и полным погашением его в 2017 г. величина процентов к уплате снизилась на 571 тыс. руб. Прочие доходы за период 2017-2019 гг. увеличились на 38236 тыс. руб. или в 4 раза, однако в 2019 г. они снизились на 15832 тыс. руб. Прочие расходы также имеют тенденцию роста за 2017-2019 гг. на 36735 тыс. руб. или в 3,93 раза, за отчетный период наоборот расходы снизились 16865 тыс. руб.
Несмотря на опережающее снижение прочих расходов над доходами, прибыли организации до налогообложения за отчетный год снизилась на 64 тыс. руб. (за 2017-2019 гг. увеличилась на 7308 тыс. руб. или в 2,09 раза).
Наглядно динамика выручки и показателей прибыли ООО «Блеск» за 2017-2019 гг. представлена на рисунке 10.
Рисунок 10. Динамика выручки и показателей прибыли
ООО «Блеск» за 2017-2019 гг.
Чистая прибыль ООО «Блеск» за 2017-2019 гг. значительно возросла на 7006 тыс. руб. или в 2,14 раза. Совокупный финансовый результат в 2019 г. был меньше чистой прибыли в 2018 г. на 125 тыс. руб. В целом за период 2017-2019 гг. основные показатели прибыли возросли, но за отчетный год, наоборот, доходы и финансовые результаты компания имеют тенденцию снижения, что говорит о снижении эффективности деятельности анализируемой организации в 2019 г.
Оценим «качество» формирования прибыли ООО «Блеск» за 2017-2019 гг. в таблице 14, а также проведем вертикальный анализ прибыли ООО «Блеск» за 2017-2019 гг.
Таблица 14 Вертикальный анализ прибыли ООО «Блеск» за 2017-2019 гг.
Показатель
Доля показателя, % Отклонение показателя, %
2017 г. 2018 г. 2019 г. за
2018 г. за
2019 г. за 2017-2019 гг.
1. Прибыль до налогообложения, в т.ч.: 100,00 100,00 100,00 - - -
1.1. Валовая прибыль
293,08 216,44 241,08 -76,64 24,64 -52,00
1.2. Прибыль от продаж
104,30 95,61 88,02 -8,69 -7,58 -16,27
1.3. Чистая прибыль
92,42 94,68 94,22 2,26 -0,46 1,80
Как видно из таблицы 14, в 2019 г. по сравнению с 2018 г. наблюдается снижение «качества» формирования прибыли ООО «Блеск»: растет доля валовой прибыли организации, увеличивается доля прибыли от продаж, и уменьшается доля чистой прибыли.
Рисунок 11. Анализ состава прибыли ООО «Блеск» в 2019 г., тыс. руб.
Основным источником формирования прибыли предприятия в 2019 г. является валовая прибыль на общую сумму 33718 тыс. руб. Доля прибыли от продаж в общей сумме прибыли до налогообложения составляла 88,02%, что указывает на превышение процентов к уплате над процентами к получению и означает потери прибыли от продажи продукции.
Далее оценим влияние на прибыль от продаж результатов основной деятельности ООО «Блеск» за 2017-2019 гг. В таблице 15 представлены исходные данные для факторный анализ прибыли от продаж ООО «Блеск» за 2017-2019 гг.
Таблица 15 Исходные данные для факторного анализа прибыли от продаж ООО «Блеск» за 2017-2019 гг.
Показатели
Значение показателя
Измен. показателя
2017 г. 2018 г. 2019 г. за
2018 г. за
2019 г.
1. Выручка (В), тыс. руб. 103232 157309 157136 54077 -173
2. Себестоимость продаж (С),
тыс. руб. 83 660 126899 123418 43239 -3481
3. Коммерческие расходы (КР),
тыс. руб. 12607 16977 21407 4370 4430
4. Прибыль от продаж (Пп),
тыс. руб. 6965 13433 12311 6468 -1122
5. Индекс выручки (IВ), коэф. х 1,5238 0,9989 1,5238 -0,5249
6. Уровень себестоимости продаж (УрС) 0,8104 0,8067 0,7854 -0,0037 -0,0213
7. Уровень коммерческих расходов (УрКР) 0,1221 0,1079 0,1362 -0,0142 0,0283
В 2019 г. прибыль от продаж ООО «Блеск» составила 12311 тыс. руб., в 2018 г. - 13433 тыс. руб. Прибыль от продаж в 2019 г. за весь период увеличилась на 6468 тыс. руб. или на 76,76%. Следовательно, основная деятельность организации в 2019 г. была менее эффективной, чем в 2018 г. В 2018 г. прибыль от продаж ООО «Блеск» составила 13433 тыс. руб., прибыль от продаж в 2017 г. 6965 тыс. руб., что больше предыдущего периода на 92,86%. Следовательно, основная деятельность организации в 2018 году была более эффективной, чем в 2017 году.
Рассчитаем влияние факторов на изменение суммы прибыли от продаж.
Определим влияние изменения выручки на изменение прибыли от продаж:
В 2018 г.: ∆Пп (∆В) = Пп0 × (IВ – 1) = 6965 × (1,5238 – 1) = +3648 тыс. руб.
В 2019 г.: ∆Пп (∆В) = 13433 × (0,9989 – 1) = -15 тыс. руб.
Следовательно, в 2018 г. увеличение выручки на 54077 тыс. руб. увеличило прибыль от продаж на 3648 тыс. руб. В 2019 г. снижение выручки на 173 тыс. руб. уменьшило прибыль от продаж на 15 тыс. руб.
Определим влияние изменения уровня себестоимости продаж на изменение прибыли от продаж:
В 2018 г.: ∆Пп (∆УрС) = С0 × IВ – С1 = 83660 × 1,5238 – 126899 = +586 тыс. руб.
В 2019 г.: ∆Пп (∆УрС) = 126899 × 0,9989 – 123418 = +3341 тыс. руб.
Следовательно, в 2018 г. снижение уровня себестоимости продаж на 1 рубль выручки на 0,37 процентных пункта увеличило прибыль от продаж на 586 тыс. руб. В 2019 г. снижение уровня себестоимости продаж на 1 рубль выручки на 2,13 процентных пункта повысило прибыль от продаж на 3341 тыс. руб.
Определим влияние изменения уровня коммерческих расходов на изменение прибыли от продаж:
В 2018 г.: ∆Пп (∆УрКР) = КР0 × IВ – КР1 = 12607 × 1,5238 – 16977= +2234 тыс. руб.
В 2019 г.: ∆Пп (∆УрКР) = 16977 × 0,9989 – 21407 = -4478 тыс. руб.
Следовательно, в 2018 г. снижение уровня коммерческих расходов на 1 рубль выручки на 1,42 процентных пункта увеличило прибыль от продаж на 2234 тыс. руб. В 2019 г. рост уровня коммерческих расходов на 1 рубль выручки 2,83 процентных пункта уменьшило прибыль от продаж на 4478 тыс. руб.
Определим совокупное влияние факторов:
В 2018 г.: ∆Пп = 3648+568+2234 = +6468 тыс. руб.
В 2019 г.: ∆Пп = -15+3341-4478 = -1122 тыс. руб.
Таким образом, в 2018-2019 гг. уменьшение прибыли от продаж вызвано снижением выручки и ростом уровня коммерческих расходов.
Далее балансовым методом проведем оценку влияния изменения основных факторов, повлиявших на формирование чистой прибыли ООО «Блеск» за 2017-2019 гг. представленных на рисунке 12. Результаты факторного анализа чистой прибыли ООО «Блеск» за 2017-2019 гг. представлены в таблице 16. Как видно из таблицы 16, на изменение чистой прибыли повлияли:
положительно в 2018 г. из факторов прямого действия повлиял рост выручки и прочих доходов;
отрицательно в 2019 г. из факторов прямого действия повлияло уменьшение выручки и прочих доходов; из факторов обратного действия – рост коммерческих расходов.
Рисунок 12. Изменения основных факторов, повлиявших на формирование чистой прибыли ООО «Блеск» за 2017-2019 гг.
Таблица 16 Факторного анализа чистой прибыли ООО «Блеск» балансовым методом за 2017-2019 гг.
Показатель Абсолютное изменение показателя, тыс. руб. Влияние фактора на изменение чистой прибыли, тыс. руб.
за 2017-2018 гг. за 2018-2019 гг. за 2017-2018 гг. за 2018-2019 гг.
1 2 3 4 5
1

. Выручка +54077 -173 +54077 -173
2. Себестоимость продаж +43239 -3481 +43239 -3481
3. Коммерческие расходы +4370 +4430 +4370 +4430
4. Проценты к получению +96 -206 +96 -206
5. Проценты к уплате -340 -231 -340 -231
6. Прочие доходы +54068 -15832 +54068 -15832
7. Прочие расходы +53600 -16865 +53600 -16865
8. Прочее +241 +61 +241 +61
7. Чистая прибыль +7131 -125 х х
Совокупное влияние факторов х х +7131 -125
Следовательно, совокупное влияние факторов в 2018 г. увеличило чистую прибыль ООО «Блеск» на 7131 тыс. руб., в 2019 г. снизило на 125 тыс. руб.
Структура показателей распределения представлена в таблице 17 общей суммы брутто-прибыли.
Таблица 17 Структура показателей распределения налогооблагаемой прибыли ООО «Блеск» за 2017-2019 гг.
Наименование показателя
2017 г. 2018 г. 2019 г.
Сумма, тыс. руб. % Сумма, тыс. руб. % Сумма, тыс. руб. %
Прибыль от продаж
6965 100,00 13433 100,00 12311 100,00
Проценты к получению
119 1,71 215 1,60 9 0,07
Проценты к уплате
571 8,20 231 1,72 - 0,00
Прочие доходы
12720 182,63 66788 497,19 50956 413,91
Прочие расходы
12555 180,26 66155 492,48 49290 400,37
Прибыль до налогообложения
6678 95,88 14050 104,59 13986 113,61
Прочее
506 7,26 747 5,56 808 6,56
Чистая прибыль 6172 88,61 13303 99,03 13178 107,04
На основании анализа данных таблицы 17 можно сделать вывод, что показатели удельного веса прочих расходов в общем объеме брутто-прибыли составил в 2017 году 180,26%, в 2018 году - 492,48%, а в 2019 году – 492,48%.
Показатели удельного веса прочего в общем объеме брутто-прибыли составил в 2017 году 7,26%, в 2018 году - 5,56%, а в 2019 году 6,56%. Показатели удельного веса чистой прибыли в общем объеме брутто-прибыли составил в 2017 году – 88,61%, в 2018 году – 99,03 %, а в 2018 году – 107,04%.
Таблица 18 Динамика данных использования чистой прибыли ООО «Блеск» за 2017-2019 гг.
Наименование показателя
2017 г. 2018 г. 2019 г. Изменения, (+,-)
2018 г. к 2017 г. 2019 г.
к 2018 г.
Нераспределенная прибыль прошлых лет
24649 30321 43624 5672 13303
Чистая прибыль 6172 13303 13178 7131 -125
Использование прибыли, в том числе
- развитие торговой деятельности организации 5672 13303 13178 7631 -125
- на пополнение основного и оборотного капитала 500 0 0 -500 0
Нераспределенная прибыль на конец периода 30321 43624 56802 13303 13178
На основании анализа данных таблицы 18 можно сделать вывод, что в 2017-2019 гг. чистая прибыль используется на развитие торговой деятельности, а в 2017 г. помимо этого была направлена еще и на производственное развитие.
Оценка прибыльности основной деятельности ООО «Блеск» за 2017 -2019 гг. осуществляется с помощью показателей рентабельности, расчет которых представлен в таблице 19.
Таблица 19 Расчетные показатели для анализа рентабельности ООО «Блеск» за 2017 -2019 гг.
Показатель
2017 г. 2018 г. 2019 г. Изменение, (+,-)
2018 г. к
2017 г. 2019 г. к
2018 г.
1 2 3 4 5 6
Прибыль от продаж, тыс. руб. 6 965 13 433 12 311 6 468 -1 122
Прибыль до налогообложения, тыс. руб. 6 678 14 050 13 986 7 372 -64
EBIT, тыс. руб. 7249 14281 13986 7032 -295
Чистая прибыль, тыс. руб. 6 172 13 303 13 178 7 131 -125
Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб. 27 735 37 472,5 50 173 9 737,5 12 700,5
Среднегодовая стоимость внеоборотных активов, тыс. руб. 0 185,5 429 185,5 243,5
Рентабельность продукции, % 7,98 11,07 11,33 3,09 0,26
Рентабельность основной деятельности, % 7,38 10,48 10,68 3,1 0,2
Рентабельность продаж по EBIT,%
6,75 8,54 7,83 1,79 -0,71
Рентабельность продаж по чистой прибыли, % 5,98 8,46 8,39 2,48 -0,07
Рентабельность активов, % 15,04 28,26 22,48 13,22 -5,78
Рентабельность основного капитала, % 0 7 574,12 3 260,14 7 574,14 -4313,98
Рентабельность оборотного капитала, % 15,04 28,37 22,65 13,33 -5,72
Рентабельность собственного капитала, % 22,25 35,50 26,27 13,25 -9,24
Анализ показателей в таблице 19 позволил сделать вывод, что организация достаточно рентабельна и получает доход от своей финансового - хозяйственной деятельности, но основная масса показателей имеет тенденцию к снижению, что показывает снижение отдачи от вложенных средств. Так, рентабельность продукции показывает, что с каждого вложенного рубля затраченного на реализацию продукции ООО «Блеск» получило 7,98 руб. прибыли в 2017 году, 11,07 руб. в 2018 году и 11,33 руб. в 2019 году. На каждую единицу стоимости капитала ООО «Блеск» получило в 2017 году 7,38 руб. прибыли, а к концу 2019 года показатель увеличился до 10,68 руб. Прибыль до налогообложения за 2017-2018 гг. увеличилась на 7 372 тыс. руб., что повлияло на увеличение рентабельности продаж с 6,75% до 8,54%. Но, к концу 2019 года показатель уменьшился на 0,71 пункт и составил 7,83%, то есть Общество получило прибыли на 0,71 руб. меньше предыдущего года.
Чистая прибыль увеличилась за 2017-2018 гг. на 7 131 тыс. руб., в 2019 году по сравнению с 2018 годом показатель уменьшился на 125 тыс. руб., что оказало отрицательное влияние на снижение рентабельности продаж по чистой прибыли с 8,46% до 8,39%. Отрицательным фактором является и снижение рентабельности активов ООО «Блеск» в 2019 году по сравнению с 2018 годом. Так, показатель уменьшился на 5,78 пунктов и составил 22,48%, что показывает снижение эффективности использования имущества. ООО «Блеск».
Снижение рентабельности основного капитала показывает снижение полученной прибыли на единицу его стоимости. Рентабельность оборотного капитала показывает, что с каждого вложенного рубля в оборотный капитала Общество получило в 2018 году больше прибыли на 13,33 руб. К концу периода показатель уменьшился на 5,72 руб. и составил 22,65 руб. Рентабельность собственного капитала за 2019 год имеет тенденцию к снижению с 35,50% до 26,27%, но, несмотря на это, вложенный капитала приносит доход организации.
На рисунке 13 показана динамика показателей рентабельности ООО «Блеск» за 2017-2019 гг. Влияние факторов на рентабельность продаж определим с использованием метода цепных подстановок. Скорректированные показатели рентабельности:
RП0=В0-С0-КР0В0⋅100=157309-126899-16997157309⋅100=8,54%
RП'=В1-С0-КР0В1⋅100=157136-126899-16997157136⋅100=8,43%
RП"=В1-С1-КР0В1⋅100=157136-123418-16997157136⋅100=10,64%
RП1=В1-С1-КР1В1⋅100=157136-123418-21407157136⋅100=7,83%
Рисунок 13. Динамика показателей рентабельности
ООО «Блеск» за 2017-2019 гг., %
Оценка влияния факторов на рентабельность продаж:
выручки от продажи:
ΔRПВ=RП'-RП0=8,54-8,43=+0,11%
себестоимости:
ΔRП(С)=RП"-RП'=10,64-8,43=+1,99%
коммерческих расходов:
ΔRП(КР)=RП'''-RП"=7,83-10,64=-2,81%
Совокупное влияние факторов:
ΔRП=ΔRПВ+ΔRПС+ΔRПКР+ΔRПУР=0,11+1,99-2,81=-0,71%
Рентабельность продаж исследуемой организации снизилась в 2019 г. на 0,71% в целом, при этом снижение показателя отмечено за счет роста коммерческих расходов (-2,81%). Увеличение показателя произошло за счет снижения выручки (+0,11%), себестоимости (+1,99%).
Далее рассчитаем показатели по модели «Du Pont» и занесем данные в таблицу 21.
Таблица 21 Анализ рентабельности собственного капитала по модели «Du Pont» ООО «Блеск» за 2017-2019 гг.
Показатели
2017 г. 2018 г. 2019 г. Изменение, (+,-)
2018 г. к
2017 г. 2019 г. к
2018 г.
Рентабельность собственного капитала
20,0253 30,1491 22,9975 10,1238 -7,1517
Мультипликатор собственного капитала
1,3587 1,1848 1,1335 -0,1740 -0,0512
Оборачиваемость активов
2,4651 3,0092 2,4192 0,5441 -0,5900
Чистая маржа
5,9788 8,4566 8,3864 2,4778 -0,0702
Рассчитаем прирост (снижение) рентабельности собственного капитала за счет мультипликатора собственного капитала:
∆Rф2018=-0,17401,1848×30,1491=-4,4277
∆Rф2019=-0,05121,1335×22,9975=-1,0388
Рассчитаем прирост (снижение) рентабельности собственного капитала за счет оборачиваемости активов:
∆RК2018=0,54413,0092×30,1491-4,4277=4,6507
∆RК2019=-0,59002,4192×22,9975+-1,0388=-5,3553
Рассчитаем прирост (снижение) рентабельности собственного капитала за счет чистой маржи:
∆RМ2018=2,47788,4566×30,1491-4,4277+4,6507=9,8970
∆RМ2019=-0,07028,3864×22,9975+-1,0388+-5,3553=-0,7559
Систематизируем полученные результаты расчетов:
∆R2018=-4,4277+4,6507+9,8970=10,12%
∆R2019=-1,0388+-5,3553+-0,7559=- 7,15%
Проведя оценку рассчитанных показателей для ООО «Блеск» можно сделать вывод о том, что рост рентабельности собственного капитала в 2018 г. по сравнению с 2017 г. с 20,0253% до 30,1491% определили два факторы:– оборачиваемость активов направлена на увеличение рентабельности собственного капитала на 4,6507%, чистая маржа на 9,8970% и мультипликатор собственного капитала снизил рентабельность собственных средств на 4,4277%. Анализируя рассчитанные показатели факторного анализа для ООО «Блеск» можно утверждать, что снижение рентабельности собственного капитала в 2019 г. по сравнению с 2018 г. с 30,1491% до 22,9975% определили все факторы: мультипликатор собственного капитала – направлен на снижение рентабельности собственного капитала на 1,0388%, чистая маржа на 0,7559% и оборачиваемость активов 5,3553%.
Таким образом, за отчетный период снижается эффективность использования собственного капитала компании, что является отрицательным моментом деятельности анализируемой организации.
Проведя анализ финансовых результатов и рентабельности деятельности торговой организации, можно сделать вывод, что компания за анализируемый период (2018 – 2019 гг.) снизило эффективность работы