Анализ финансовых результатов деятельности АО "Апатит"
Зарегистрируйся в два клика и получи неограниченный доступ к материалам,а также
промокод
на новый заказ в Автор24. Это бесплатно.
Введение
Без преувеличений можно утверждать, что одним из наиболее важных направлений финансового анализа является анализ финансовых результатов. Анализ формирования прибыли дает возможность оценивать эффективность деятельности организации, обосновать управленческие решения, прогнозировать результаты функционирования организации. Прибыль характеризуют абсолютную эффективность основной деятельности организации. Увеличение прибыли создает основу для самофинансирования. Перечисленные и другие моменты обусловливают актуальность избранной темы исследования и его научную и практическую значимость. Различные аспекты анализа финансовых результатов исследованы в работах отечественных авторов: Г. В. Савицкой, И.И. Елисеевой., А.Д. Шеремета, Т. В. Погодиной, И. Я. Лукасевича и др. Цель исследования заключается в разработке рекомендаций по повышению финансовых результатов АО «Апатит». Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи: изучить теоретико-методические основы анализа финансовых результатов; провести анализ финансовых результатов экономического субъекта; разработать рекомендации по повышению финансовых результатов организации. Объектом проведения исследования является АО «Апатит» - крупнейший в России производитель фосфорсодержащих удобрений. Предметом исследования финансовая деятельность предприятия. При выполнении работы были использованы следующие методы исследования: вертикальный и горизонтальный анализ, коэффициентный метод, факторный анализ, а также метод обобщения, классификации, группировки и другие методы научного исследования. В основу написания работы положены следующие источники: законодательные и нормативные материалы, регламентирующие порядок формирования прибыли от продаж в Российской Федерации;
Методика анализа состава и динамики финансовых результатов
Финансовые результаты деятельности экономического субъекта характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль экономического субъекта формируется главным образом от продажи производимой продукции, а также от иных видов эконом...
Открыть главуФакторные модели в оценке и анализе прибыли и рентабельности
Целью анализа факторов, влияющих на финансовые результаты, является выявление резервов увеличения прибыли экономического субъекта. Факторы формирования финансовых результатов оказывают влияние на финансовые результаты не напрямую, а через объем прода...
Открыть главуОсновные резервы повышения финансовых результатов
На объем и динамику финансовых результатов хозяйствующего субъекта влияют самые разные факторы. Большинство авторов выделяет два основных типа факторов: внутренние и внешние. Внешние факторы формируются внешней средой, что исключает или ограничивает ...
Открыть главуАнализ технико-экономических и финансовых показателей
Дав организационно-экономическую характеристику предприятия характеристику АО «Апатит», далее охарактеризуем основные показатели деятельности компании. Динамика основных показателей хозяйственной деятельности АО «Апатит» составлена на основании данны...
Открыть главуАнализ прибыли до налогообложения
Анализ прибыли до налогообложения начнем с изучения ее динамики. Таблица 2.2 Динамика прибыли до налогообложения АО «Апатит» за 2016-2018 гг. Показатели 2016 год 2017 год 2018 год Абсолютное изменение Темп роста, % 2017 к 2016 2018 к 2017 2018 к 2016...
Открыть главуАнализ прибыли от реализации
Анализ прибыли от реализации начнем с исследования ее динамики. Результаты расчета цепных показателей прибыли от продаж приведены в таблице 2.6. Таблица 2.6 Цепные показатели ряда динамики прибыли от реализации АО «Апатит» в 2016-2018 гг. Период При...
Открыть главуАнализ доходов и расходов по прочим видам деятельности
Исходные данные для анализа доходов и расходов по прочим видам деятельности приведены в Приложении Д и Е. Анализ был начат с изучения динамики прочих доходов. Таблица 2.11 Динамика прочих доходов АО «Апатит» за 2016-2018 гг. Показатели 2016 год тыс. ...
Открыть главуАнализ показателей рентабельности
Анализ показателей рентабельности начнем с расчета и анализа показателя рентабельности затрат. Расчет показателя представлен в таблице 2.17. Таблица 2.17 Рентабельность затрат АО «Апатит» в 2016-2018 гг. Показатели 2016 год 2017 год 2018 год Абсолютн...
Открыть главуИспользование EAM-системы, как подход к повышению прибыли и рентабельности организации
В современных условиях значимой проблемой для АО «Апатит» выступает повышение эффективности использования основного капитала. Так основной капитал АО «Апатит» представлен значительным объемом основных средств, в том числе технически сложным, энергоем...
Открыть главуЭкономический эффект от предлагаемых к реализации мер
Далее была дана оценка эффективности внедрения EAM системы «Галактика» в АО «Апатит». В бизнес-процессах, связанных с ТОиР в АО «Апатит», принимают участие технические специалисты, работники бухгалтерии, директор, главный инженер. Капитальные затраты...
Открыть главуЗаключение
В работе были исследованы теоретические подходы к анализу финансовых результатов и на базе проведенного анализа сформулированы рекомендации по совершенствованию экономической деятельности организации. Финансовые результаты деятельности экономического субъекта характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются: систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли; определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты; выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности; оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности; разработка мероприятий по использованию выявленных резервов. В практической части работы был проведен анализ финансовых результатов АО «Апатит». По результатам проведенного анализа можно выделить следующие выводы: 1. Основные показатели хозяйственной деятельности АО «Апатит» положительно характеризуют работу предприятия в анализируемом периоде. Так, имеет место рост производства и продаж; предприятие является прибыльным; показатели рентабельности демонстрируют исключительно хорошее значение; 2. «Золотое правило» для АО «Апатит» в анализируемом периоде (2016-2018 гг.) выполнялось не в полной мере. Так, в частности «золотое правило экономики» нарушалось в следующем: темп роста балансовой прибыли меньше темпа роста выручки. Это говорит о том, что имеются резервы для роста эффективности деятельности; 3. Анализ прибыли до налогообложения показал, что за 2018 г. предприятие получило прибыль до налогообложения в размере 39 317 млн руб. За исследуемый период (2016-2018 гг.) прибыль до налогообложения АО «Апатит» уменьшилась на 6658 млн руб. или на 14,5%. Наиболее значимую роль в формировании прибыли до налогообложения играет прибыль от реализации (139,6 %); 4. Прибыль от продаж АО «Апатит» увеличилась с 45 875 млн руб. в 2016 г. до 54 885 млн руб. в 2018 г. или на 19,6%. Наиболее сильное влияние на увеличение прибыли от продаж в отчетном году оказал рост объема реализации продукции. Рост цен реализации также оказал сильное положительное влияние. Негативное влияние на прибыль оказали такие факторы как рост себестоимости, а также изменение структуры товарооборота; 5. Прочие доходы и расходы в анализируемом периоде оказывали значимое влияние на финансовые результаты экономического субъекта. Сальдо прочих доходов имеет тенденцию к снижению с 1,2 млрд руб. в 2016 г. до 12,07 млрд руб. в 2018 г., что является крайне негативной тенденцией, так как ведет к уменьшению балансовой прибыли; 6. Анализ использования чистой прибыли показывает, что большая часть прибыли капитализируется. Такая политика использования чистой прибыли обусловлена тем, что акционеры АО «Апатит» заинтересованы в наращивании собственного капитала, поскольку это повышает инвестиционную привлекательность и финансовую устойчивость, а также стоимость бизнеса; 7. Рассчитанные показатели рентабельности демонстрируют отличные и очень хорошие значения. Так, значение показателя рентабельности затрат в отчетном году составило 36,99 %. Значение показателя рентабельности продаж в отчетном году составило 27 %. Значение рентабельности оборота также можно считать исключительно хорошим (чистая прибыль составляла 15,68 % от выручки организации). За 2018 год рентабельность активов составила17,73 %. За 2018 каждый рубль собственного капитала организации обеспечил чистую прибыль в размере 0,2855 руб. В целом, проведенный анализ позволяет сделать вывод об отличных финансовых результатах экономического субъекта. Среди недостатков следует отметить существенное снижение показателей рентабельности в анализируемом периоде. Для повышения финансовых результатов и эффективности деятельности было предложено внедрить современную EAM-систему для управления основными средствами компании. По результатам проведенной оценки определен экономический эффект от реализации предложенных в работе мероприятий. NPV проекта принимает положительное значение (15 474,86 тыс. руб.), что свидетельствует о инвестиционной привлекательности проекта. PI проекта имеет значение более 1 (2,15), что говорит о доходности проекта. IRR проекта имеет значение 64,52 %, что говорит о высокой внутренней норме доходности проекта. Дисконтированный срок окупаемости проекта составил 1 год 10 мес. В целом проведенное исследование резервов повышения финансовых результатов позволяет сделать следующий вывод: в основе управления финансовыми результатами экономического субъекта должен лежать целенаправленный поиск и организация работы по расширению продаж, снижению себестоимости и увеличению качества продукции.
Список литературы
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая): федер. закон от 30.11.1994 № 51-ФЗ, (ред. федер. закона от 07.02.2017. № 12-ФЗ). Доступ из Правовой справочно-информационной системы «Консультант Плюс»: Версия Проф. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26 января 1996 г. № 14-ФЗ (ред. федерального закона от 29 июля 2018 г. № 259-ФЗ). Доступ из Правовой справочно-информационной системы «Консультант Плюс» : Версия Проф. Об акционерных обществах : федеральный закон от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ (ред. федер. закона от 15.04.2019 г. № 55-ФЗ). Доступ из Правовой справочно-информационной системы «КонсультантПлюс» : Версия Проф. Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа : постановление Правительства РФ от 25 июня 2003 г. № 367 // Собр. законодательства РФ. – 2003. – № 26. – Ст. 2664. Афоничкин, А. И. Финансовый менеджмент в 2 ч. Часть 1. Методология : учебник и практикум для вузов / А. И. Афоничкин, Л. И. Журова, Д. Г. Михаленко ; под редакцией А. И. Афоничкина. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2020. – 217 с. Афоничкин, А. И. Финансовый менеджмент в 2 ч. Часть 2. Финансовая политика предприятия : учебник и практикум для вузов / А. И. Афоничкин, Л. И. Журова, Д. Г. Михаленко. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2020. – 297 с. Бабайцев, В. А. Математические методы финансового анализа : учебное пособие для вузов / В. А. Бабайцев, В. Б. Гисин. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: Юрайт, 2020. – 215 с. Григорьева, Т. И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз : учебник для бакалавриата и магистратуры / Т. И. Григорьева. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2019. – 486 с. Жилкина, А. Н. Финансовый анализ : учебник и практикум для вузов / А. Н. Жилкина. – М.: Юрайт, 2020. – 285 с. Казакова, Н. А. Анализ финансовой отчетности. Консолидированный бизнес : учебник для вузов / Н. А. Казакова. – М.: Юрайт, 2020. – 233 с. Казакова, Н. А. Финансовый анализ в 2 ч. Часть 1 : учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / Н. А. Казакова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2019. – 297 с. Казакова, Н. А. Финансовый анализ в 2 ч. Часть 2 : учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / Н. А. Казакова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2019. – 209 с. Комплексный анализ хозяйственной деятельности : учебник и практикум для вузов / В. И. Бариленко [и др.] ; под редакцией В. И. Бариленко. – М.: Юрайт, 2020. – 455 с. Копнова, Е. Д. Финансовая математика : учебник и практикум для вузов / Е. Д. Копнова. – М.: Юрайт, 2020. – 413 с. Кулагина, Н. А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Практикум : учебное пособие для вузов / Н. А. Кулагина. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2020. – 135 с. Лукасевич, И. Я. Финансовый менеджмент в 2 ч. Часть 1. Основные понятия, методы и концепции : учебник и практикум для вузов / И. Я. Лукасевич. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2020. – 377 с. Лукасевич, И. Я. Финансовый менеджмент в 2 ч. Часть 2. Инвестиционная и финансовая политика фирмы : учебник и практикум для вузов / И. Я. Лукасевич. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2020. – 304 с. Мельник, М. В. Теория экономического анализа : учебник для бакалавриата и магистратуры / М. В. Мельник, В. Л. Поздеев. – М.: Юрайт, 2019. – 261 с. Никифорова, Н. А. Управленческий анализ : учебник для вузов / Н. А. Никифорова, В. Н. Тафинцева. – 3-е изд., испр. и доп. – М.: Юрайт, 2020. – 413 с. Погодина, Т. В. Финансовый менеджмент : учебник и практикум для вузов / Т. В. Погодина. – М.: Юрайт, 2020. – 351 с. Савицкая, Г.В. Экономический анализ: учебник / Г.В. Савицкая. – 14-e изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2014. – 649 с. Статистика : учебник для прикладного бакалавриата / под редакцией И. И. Елисеевой. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2019. – 361 с. Финансовый анализ : учебник и практикум для вузов / И. Ю. Евстафьева [и др.] ; под общей редакцией И. Ю. Евстафьевой, В. А. Черненко. – М.: Юрайт, 2020. – 337 с. – (Высшее образование). Финансовый менеджмент : учебник для академического бакалавриата / Г. Б. Поляк [и др.] ; ответственный редактор Г. Б. Поляк. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2019. – 456 с. Финансовый менеджмент: проблемы и решения в 2 ч. Часть 1 : учебник для вузов / А. З. Бобылева [и др.] ; ответственный редактор А. З. Бобылева. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2020. – 547 с. Шадрина, Г. В. Управленческий и финансовый анализ : учебник и практикум для вузов / Г. В. Шадрина. – М.: Юрайт, 2020. – 316 с. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа / А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин, Е. В. Негашев. – М.: ИНФРА-М, 2014. – 287 с. Индексы потребительских цен по Российской Федерации в 1991 – 2019 гг. [Электронный ресурс] // Росстат. – URL: http://www.gks.ru/free_doc/new_site/prices/potr/tab-potr1.htm
