Анализ финансовых результатов

Основным источником для проведения анализа финансовых результатов АО «МЦБК» служит форма Отчет о финансовых результатах за 2015-2017 годы, представленная в приложении Б. На основании данных, содержащихся в указанном отчете в таблице 6 проведен анализ основных показателей организации.
Таблица 6 – Анализ показателей Отчета о финансовых результатах АО «МЦБК» за период 2015-2017 гг., тыс. руб.
Показатель Значение показателя, тыс. руб. Абсолютное изменение, тыс. руб. Относительное изменение, %
2015 2016 2017 2016/
2015 2017/
2016 2016/
2015 2017/
2016
1. Выручка 6 483 701 7 463 802 7 967 178 980 101 503 376 115,12 106,74
2. Расходы по обычным видам деятельности 5 384 639 5 864 426 6 868 467 479 787 1 004 041 108,91 117,12
3. Прибыль (убыток) от продаж 1 099 062 1 599 376 1 098 711 500 314 (500 665) 145,52 68,70
4. Прочие доходы и расходы (5 863) (27 990) (157 629) (22 127) (129 639) 477,40 563,16
прочие доходы 1889988 1624806 1900775 (265 182) 275 969 85,97 116,98
прочие расходы 1895851 1652796 2058404 (243 055) 405 608 87,18 124,54
5. Проценты 14650 9322 47521 (5 328) 38 199 63,63 509,77
к получению 49350 34903 61402 (14 447) 26 499 70,73 175,92
к уплате 34700 25581 13881 (9 119) (11 700) 73,72 54,26
6. Прибыль до налогообложения 1 107 849 1 580 708 988 603 472 859 (592 105) 142,68 62,54
7. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и прочее 227317 276748 196222 49 431 (80 526) 121,75 70,90
8. Чистая прибыль (убыток) 880 532 1 303 960 792 381 423 428 (511 579) 148,09 60,77
Как видно из представленной таблицы 6, деятельность АО «МЦБК» на протяжении всего рассматриваемого периода была прибыльна, о чем свидетельствует полученная прибыль от продаж и чистая прибыль. Чистая прибыль складывается по результатам основной и прочей деятельности. Основным видом деятельности исследуемой организации является производство изделий из бумаги и картоны. Финансовые результаты по основному виду деятельности формируют прибыль от продаж. Стоит отметить, что на протяжении 3 лет указанный показатель немного снизился на 351 тыс. руб. до отметки 1 098 711 тыс. руб. (-0,03%). Прибыль до уплаты налогов и процентов снизилась на 1,76% и достигла отметки 988 603 тыс. руб. С учетом всех указанных изменений произошло снижение показателя чистой прибыли на 10,01%. За 2017 год чистая прибыль составила 792 381 тыс. руб.
Данные, приведенные в таблице 7, свидетельствуют о том, что в АО «МЦБК» снижение показателя чистой прибыли напрямую вызвано снижением прибыли по прочей деятельности за 3 года на 119 246 тыс. руб. (-10,76%). Финансовый результат по основной за 2015-2017 гг. деятельности практически не изменился. Однако, в 2016 году наблюдался резкий скачек прибыли от продаж в 1,5 раза до отметки 1 599 376 тыс. руб., но в 2017 году за счет резкого снижения показатель вернулся к исходным значениям.
Прочая деятельность оказала незначительное влияние на финансовый результат организации. Причем, за весь рассматриваемый период сальдо прочих доходов и расходов было отрицательным. В целом за 3 года исследования наблюдается небольшое снижение показателя чистой прибыли до отметки 792 381 тыс. руб. (-10,01%).
На рисунке 6 отразим динамику составляющих финансового результата АО «МЦБК»:
Рисунок 6 – Динамика финансовых результатов АО «МЦБК»
за период 2015-2017 гг., тыс. руб.
Основная деятельность оказывает значительное влияние на формирование финансового результата предприятия. В связи с этим для более полного анализа изменения чистой прибыли в таблице 7 проанализируем динамику прибыли от продаж.
Таблица 7 – Динамика прибыли от продаж АО «МЦБК» за 2015-2017 гг., тыс. руб.
Фактор Абсолютные величины, тыс. руб. Влияние факторов на прибыль от продаж
2015 2016 2017 изменение 2016/
2015 2017/
2016
2016/
2015 2017/
2016
1. Выручка 6 483 701 7 463 802 7 967 178 980 101 503 376 115,12 106,74
2.Себестоимость продаж 4 841 893 5 213 595 6 188 676 371 702 975 081 107,68 118,70
3.Коммерческие расходы 177 026 207 837 222 495 30 811 14 658 117,40 107,05
4.Управленческие расходы 365 720 442 994 457 296 77 274 14 302 121,13 103,23
5

. Совокупное влияние факторов 1 099 062 1 599 376 1 098 711 500 314 (500 665) 145,52 68,70
Анализ влияния факторов на прибыль от продаж показал, что в целом за период 2015-2017 гг. показателя оставался на одном уровне и за 2017 год составил 1 098 711 тыс. руб. Причем, стоит отметить значительное увеличение выручки за 3 года исследования на 1 483 477 тыс. руб. Однако, на фоне роста объема продаж на 22,88% наблюдается стремительное повышение общей величины расходов на 27,56% до отметки 6 868 467 тыс. руб. Увеличение полной себестоимости связано с ростом по всем статьям расходов: себестоимости на 1 346 783 тыс. руб. (+27,82%), коммерческих расходов на 45 469 тыс. руб. (+25,68%) и управленческих расходов на 91 576 тыс. руб. (+25,04%).
Анализ показал, что за 3 последних года у рассматриваемой организации наблюдается рост показателя выручки от продаж. В связи с этим принято решение провести факторный анализ влияния выручки и затрат на прибыль предприятия.
Расчет влияния каждого фактора, включенного в модель, производиться методом цепных подстановок. По данным отчета о финансовых результатах АО «МЦБК» установлено, что величина прибыли от продаж в 2017 году, снизилась по сравнению с 2016 годом на 500 665 тыс. руб. (-68,70%). В этом проявляется совокупное влияние (как положительное, так и отрицательное) пяти факторов. Для исследования влияния таких факторов использованы исходные данные отчета о финансовых результатах АО «МЦБК» за 2016 г. и за 2017 г., а также дополнительно исчисленные показатели (таблица 8):
Таблица 8 – Анализ факторов, повлиявших на изменение прибыли от продаж АО «МЦБК» в 2017 году по сравнению с 2016 годом, тыс. руб.
№ п/п Факторы 2016 Отчетный год при прошлогодних ценах и с/с, тыс. руб. 2017
1 Выручка от продаж 7 463 802 7 521 236 7 967 178
2 Себестоимость продукции 5 213 595 6 012 596 6 188 676
3 Коммерческие расходы 207 837 207 837 222 495
4 Управленческие расходы 442 994 442 994 457 296
5 Прибыль убыток от продаж 1 599 376 857 809 1 098 711
Расчет влияния факторов на изменение прибыли от продаж проведем способом цепных подстановок:
1. Влияние изменения объема продаж на прибыль рассчитывается по формуле (1). В свою очередь коэффициент изменения объема продаж рассчитывается по формуле (2).
K1 = 7 521 236 / 7 463 802 =1,01.
∆РN1 = 1 599 376 * (1,01 - 1) = 12 307 тыс. руб. – увеличение величины объема продаж в 2017 году по сравнению с 2016 годом на 503 376 тыс. руб. привело к значительному росту значения прибыли по основной деятельности на 12 307тыс. руб.
2. Влияние изменения ассортимента и структуры продукции на прибыль от продаж рассчитывается по формуле (3).
∆РN2 = PN1.0 – PN0*K1 = 857 809 - 1 599 376 * 1,11 = 753 874 тыс. руб. - структурные сдвиги в ассортименте проданной продукции в 2017 году по сравнению с 2016 годом снизили значение прибыли от продаж на 753 874 тыс. руб.
3. Влияние изменения себестоимости товаров на прибыль от продаж рассчитывается по формуле (4).
∆РN3 = Sпр.1 - Sпр.1.0 = 6 188 676 - 6 012 596 = 176 080 тыс. руб. – рост себестоимости проданных товаров в 2017 году в сопоставлении с 2016 годом вызвал значительное уменьшение показателя прибыли на 176 080 тыс. руб.
4. Влияние изменения цены продукции на величину прибыли от продаж рассчитывается по формуле (5).
∆РN4 = N1 - N1.0 = 7 967 178 - 7 521 236 = 445 942 тыс. руб. – рост прибыли в 2016 году в сопоставлении с 2015 годом из-за изменения цен на продукцию составил 445 942 тыс. руб.
5. Влияние изменения коммерческих расходов на величину прибыли от продаж рассчитывается по формуле (6).
∆РN4 = Sупр1 –Sупр0 = 222 495 - 207 837 = 14 658 тыс. руб