Анализ финансовых показателей предприятия

Таблица 2.2 - Динамика доходов, расходов и финансовых результатов АО «СЧПЗ», тыс. руб.
Элемент доходов, расходов или финансовых результатов Год Абсолютный прирост (отклонение),+,– Относительный прирост (отклонение), %
2016 2017 2018 2017/ 2016 2018/ 2017 2017/ 2016 2018/ 2017 2018/ 2016
Выручка 3887500 6536800 9676720 2649300 3139920 68,15 48,03 148,92
Себестоимость продаж 3646660 6308070 9407520 2661410 3099450 72,98 49,13 157,98
Валовая прибыль (убыток) 240840 228730 269200 -12110 40470 -5,03 17,69 11,78
Коммерческие расходы 86824 99307 114539 12483 15232 14,38 15,34 31,92
Управленческие расходы 164666 168270 184066 3604 15796 2,19 9,39 11,78
Прибыль (убыток) от продаж -10650 -38847 -29405 -28197 9442 264,76 -24,31 176,1
Проценты к получению 6 0 12 -6 12 -100 0 100
Проценты к уплате 16116 6466 5428 -9650 -1038 -59,88 -16,05 -66,32
Прочие доходы 232011 105495 272749 -126516 167254 -54,53 158,54 17,56
Прочие расходы 190543 158474 346606 -32069 188132 -16,83 118,71 81,9
Прибыль (убыток) до налогообложения 14717 -98292 -108678 -113009 -10386 -767,88 10,57 -838,45
Текущий налог на прибыль 324 0 0 -324 0 -100 0 -100
Изменение отложенных налоговых обязательств 5891 -16796 10388 -22687 27184 -385,11 -161,85 76,34
Продолжение таблицы 2.2
Изменение отложенных налоговых активов 119 31481 6947 31362 -24534 26354,62 -77,93 5737,82
Прочее -108 -27 3173 81 3200 -75 -11851,85 -3037,96
Чистая прибыль (убыток) 8729 -83630 -88170 -92359 -4540 -1058,07 5,43 -1110,08
В 2016 г. АО «СЧПЗ» сформировало объем выручки в размере 3 887 500 тыс. руб. Повышение значения показателя на 148,92% прямо указывает на способность теснить своих конкурентов, достигать устойчивого положения на рынке, формировать доверительные отношения с клиентами. Поэтому сумма выручки в 2018 г. равна уже 9 676 720 тыс. руб.. Увеличение дохода предприятия позволяет добиться притока дополнительных денежных ресурсов, которые могут быть направлены на осуществление расходов и поддержание мероприятий дальнейшего развития. Повышение себестоимости более быстрыми темпами (на 257,98% за 2016 – 2018 гг.) по сравнению с объемом выручки (на 248,92%) указывает на снижение эффективности операционной деятельности АО «СЧПЗ». Важно искать резервы уменьшения доли себестоимости в выручке, что позволит восстановить положительную динамику.
На конец 2018 г. сумма валовой прибыли (убытка) АО «СЧПЗ» равна 269 200 тыс. руб. против 240 840 в 2016 г. О способности предприятия создавать добавленную стоимость в рамках своей основной деятельности говорит объем валовой прибыли выше нуля. Таким образом, у предприятия остаются еще средства для того, чтобы осуществить управленческие и сбытовые расходы, расходы на погашение процентных обязательств и так далее.
Увеличивается убыток от продаж у АО «СЧПЗ» на 176,1%, что говорит о некачественной работе управленцев компании в течение периода 2016-2018 гг..
Так как любое коммерческое предприятие нацелено на генерирование чистой прибыли после завершения операционного цикла или финансового года, то соответствующий показатель является ключевым индикатором эффективности деятельности современной компании. Чистая прибыль формируется под влиянием всех слабых и сильных сторон предприятия, а также внешних проблем и возможностей, на которые реагируют управленцы. Чистая прибыль АО «СЧПЗ» составляет 8 729 тыс. руб. в 2016 г. Отрицательный объем чистой прибыли в размере 88 170 тыс. руб. на конец 2018 г. указывает на постоянную деградацию предприятия, уменьшение объема чистых активов на 96 899 тыс. руб. за исследуемый период из-за этого фактора. Важно искать управленческие решения, которые позволят восстановить желаемую тенденцию развития.
Таблица 2.3 - Динамика показателей ликвидности АО «СЧПЗ»
Коэффициент Год Абсолютный прирост (отклонение),+,–
2016 2017 2018 2017/ 2016 2018/ 2017 2018/ 2016
Коэффициент текущей ликвидности 0,52 0,68 0,43 0,17 -0,26 -0,09
Коэффициент быстрой ликвидности 0,14 0,34 0,05 0,21 -0,29 -0,08
Коэффициент абсолютной ликвидности 0 0 0 -0 0 -0
Соотношение краткосрочной дебиторской и краткосрочной кредиторской задолженности 0,13 0,36 0,03 0,22 -0,32 -0,1
В целом, наблюдается снижение платежеспособности АО «СЧПЗ» в течение 2016-2018 гг., о чем свидетельствует коэффициент текущей ликвидности. На каждую единицу средств, вложенную в оборотные активы, у предприятия было 0,52 рублей текущих обязательств на начало периода исследования, а в конце 0,43. Текущий уровень показателя ниже нормативного значения (≥2), что может указівать на неспособность погасить в течении года возникшие у предприятия обязательства.
Другой индикатор, а именно коэффициент быстрой ликвидности АО «СЧПЗ», говорит о том, что в течение короткого периода времени предприятие могло погасить 13,8% своих обязательств в 2016 г. Что же касается ситуации на конец 2018 г., то по обязательствам, срок погашения которых наступал в течение месяца 6 с момента составления отчетности, у предприятия было 0,05 рублей быстроликвидных активов на каждую единицу долгов сроком погашения до одного года. Таким образом, предприятие не могло своевременно отвечать по имеющимся обязательствам.
Таблица 2.4 - Динамика показателей финансовой устойчивости АО «СЧПЗ»
Коэффициент Год Абсолютный прирост (отклонение),+,–
2016 2017 2018 2017/ 2016 2018/ 2017 2018/ 2016
Собственные оборотные средства , тыс. руб. -972 849 -945 539 -1 500 629 27 310 -555 090 -527 780
Коэффициент обеспечения оборотных активов собственными средствами -1,26 -0,48 -1,91 0,78 -1,43 -0,64
Маневренность собственных оборотных средств -0 -0 -0 0 -0 0
Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами запасов -1,72 -0,97 -2,19 0,75 -1,22 -0,46
Коэффициент финансовой автономии 0,23 0,13 0,13 -0,1 0 -0,1
Коэффициент финансовой зависимости 4,39 7,77 7,69 3,37 -0,08 3,29
Коэффициент финансового левериджа
3,39 6,77 6,69 3,37 -0,08 3,29
Коэффициент маневренности собственного капитала -1,89 -2,2 -4,39 -0,3 -2,19 -2,49
Коэффициент краткосрочной задолженности 0,86 0,99 0,81 0,13 -0,18 -0,05
Коэффициент финансовой устойчивости (покрытия инвестиций) 0,34 0,14 0,3 -0,2 0,16 -0,04
Коэффициент мобильности активов 0,52 1,43 0,43 0,91 -1 -0,09
АО «СЧПЗ» создало несущественную сумму собственных оборотных средств, что свидетельствует о неспособности предприятия сформировать необходимые запасы материалов, готовой продукции, товаров, которые позволяют обеспечить прогнозируемую производственную и сбытовую деятельность

. Значение показателя составило -1 500 629 тыс. руб.. Происходит уменьшение показателя на 527 780 тыс. руб. за 2016-2018 гг.
Предприятие не является финансово гибким, неспособным самостоятельно сформировать ощутимую часть оборотного капитала. Так на конец 2018 г. значение индикатора составило -190,75% оборотных активов. Маневренность собственных оборотных средств была низкой, о чем свидетельствует соответствующий показатель (-0).
Неспособность АО «СЧПЗ» самостоятельно сформировать часть необходимых запасов (-218,65% в 2018 г.), которые используются в операционном процессе, говорит о высоком риске возникновения перебоев в рамках производственной и сбытовой деятельности предприятия. Предприятие зависит от поставщиков финансовых ресурсов. О повышении риска возникновения перебоев в ежедневной деятельности АО «СЧПЗ» в течение периода 2016-2018 гг. говорит снижение доли собственных средств для формирования необходимых запасов на 0,46 пунктов.
Если рассмотренные выше показатели финансовой устойчивости акцентируют внимание именно на способности сформировать оборотные активы за счет собственных оборотных средств, то для последующих показателей финансовой устойчивости используются данные об объеме собственного капитала и обязательств. АО «СЧПЗ» финансировало лишь 13,01% своих активов самостоятельно, за счет собственного капитала. Такое значение показателя указывает на высокий риск банкротства в том случае, если не будут приняты активные меры для восстановления нормативного значения показателя.
Ожидаемо, текущее значение показателя финансовой зависимости АО «СЧПЗ» также является неудовлетворительным и говорит о значимой зависимости от кредиторов, внешних поставщиков финансовых ресурсов. Поэтому важно работать в направлении увеличения суммы собственного капитала. На каждый рубль собственного капитала АО «СЧПЗ» приходится 7,69 рублей пассивов. У АО «СЧПЗ» есть 6,69 рублей обязательств на каждый рубль собственного.
Несущественная доля собственных оборотных средств в общей сумме собственного капитала указывает на низкую финансовую гибкость. На конец 2018 г. значение индикатора составляет -438,73%.
Анализ коэффициента краткосрочной задолженности говорит о том, что в своей политике предприятие акцентирует внимание именно на краткосрочных обязательствах, как источнике внешних финансовых ресурсов, что создает риски устойчивости хозяйственного процесса в том случае, если конъюнктура на финансовом или товарном рынке изменится, что приведет к снижению того объема ликвидности, которую сможет привлечь предприятие. В 2018 г. 80,84% обязательств составляют текущие. За 2016-2018 гг. коэффициент АО «СЧПЗ» снизился на 0,05.
Доля постоянных источников финансирования и долгосрочных обязательств АО «СЧПЗ» (29,68%) не превышает нормативное 85%, что указывает на необходимость повышения доли надежных источников финансирования.
Наблюдаемый низкий уровень мобильности активов АО «СЧПЗ» в 2018 г. говорит о том, что в случае изменения ситуации на рынке, снижения эффективности текущей бизнес-модели, предприятие не сможет быстро адаптироваться к возникшим трудностям, перестроить свои бизнес-процессы или даже изменить направление деятельности. Об этом говорит высокая доля внеоборотных активов. На каждый рубль внеобортных активов было 0,43 рублей оборотных активов.
Таблица 2.5 - Определение типа финансовой устойчивости АО «СЧПЗ», тыс. руб.
Показатели 2016 2017 2018
Собственный капитал и резервы предприятия 513841 430211 342041
Внеоборотные активы (первый раздел баланса) 1486690 1375750 1842670
Наличие собственных оборотных средств (стр. 1 – стр. 2) -972849 -945539 -1500629
Долгосрочные кредиты и прочие долгосрочные обязательства 252148 37111 438359
Наличие собственных и долгосрочных средств для формирования запасов и затрат(стр. 3 + стр. 4) -720701 -908428 -1062270
Краткосрочные кредиты и прочие текущие обязательства 1492000 2873820 1848960
Общая величина основных источников средств для формирования запасов (стр. 5 + стр. 6) 771299 1965392 786690
Общая величина запасов 564458 976085 686306
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (стр. 3 – стр. 8) -1537307 -1921624 -2186935
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов (стр. 5 – стр. 8) -1285159 -1884513 -1748576
Продолжение таблицы 2.5
Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов (стр. 7 – стр. 8) 206841 989307 100384
Тип финансовой устойчивости Проблемное состояние Проблемное состояние Проблемное состояние
АО «СЧПЗ» характеризуется высоким уровнем риска потери финансовой устойчивости и проблемным финансовым состоянием, о чем свидетельствует существенная нехватка долгосрочных обязательств и собственных оборотных средств (1 748 576 тыс. руб.) для того, чтобы создать требуемый объем запасов для обеспечения устойчивости хозяйственной деятельности.
Совокупность внутренних факторов определяла характеристику финансовой устойчивости АО «СЧПЗ». Оно формировало относительно большой объем запасов в течение 2018 г.. Как результат, необходимо сформировать больший объем собственных оборотных средств и долгосрочных обязательств для того, чтобы создать такие запасы, обеспечить предприятие ресурсами, которые позволят ритмично и постоянно осуществлять хозяйственную деятельность. Это означает, что предприятие сможет эффективно функционировать без существенных рисков для хозяйственной деятельности в условиях сохранения текущего объема краткосрочных обязательств.
Риск остановки деятельности из-за нехватки финансовых ресурсов является высоким, поэтому можно утверждать, что следует повышать объем долгосрочных источников финансирования.
Таблица 2.6 - Динамика прочих показателей платежеспособности АО «СЧПЗ», которые базируются на достаточности денежного потока)
Коэффициенты Год Абсолютный прирост (отклонение),+,–
2016 2017 2018 2017/ 2016 2018/ 2017 2018/ 2016
Степень платежеспособности общая, мес