Анализ финансовой устойчивости субъекта хозяйствования

Анализ финансового состояния организации проводится на основании показателей бухгалтерского баланса. По результатам анализа можно судить о ликвидности и финансовой устойчивости деятельности объекта исследования.
Выполним расчет достаточности собственных оборотных средств и определим тип финансовой устойчивости исследуемой организации :
Таблица - Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости АО «Тамбовское ОКТБ» за период 2017-2018 гг., тыс. руб.
Наименование показателя 2017 2018 Изменение
тыс. руб.(±) %(±)
1 2 3 4 5
1 Собственный капитал 239 980 397 345 157 365 166
2 Внеоборотные активы 22 619 24 054 1 435 106
3 Наличие собственных оборотных средств 217 361 373 291 155 930 172
4 Долгосрочные обязательства 767 1 121 354 146
5 Наличие долгосрочных источников формирования запасов 218 128 374 412 156 284 172
6 Краткосрочные кредиты и займы - - - -
7 Общие источники финансирования 218 128 374 412 156 284 172
8 Общая величина запасов 51 287 19 706 -31 581 38
9 Излишек "+", недостаток "–" СОС для пополнения запасов (∆ СОС=СОС-ЗЗ) 166 074 353 585 187 511 213
10 Излишек "+", недостаток "–" СОС и ДО для пополнения запасов (∆ СДИ=ФК-ЗЗ) 166 841 354 706 187 865 213
11 Излишек "+", недостаток "–" ОИ для пополнения запасов (∆ ОИЗ=ВИ-ЗЗ) 166 841 354 706 187 865 213
12 Тип финансовой устойчивости на основе трехфакторной модели (1;1;1) (1;1;1) - -
Собственные оборотные средства включают в себя итоги третьего и первого раздела баланса. Выполним расчет величины собственных оборотных средств:
2017 год: СОС = СК- ВА = 239 980 - 22 619 = 217 361 тыс. руб.
2018 год: СОС = СК- ВА = 397 345 - 24 054 = 373 291 тыс. руб.
Как видно из проведенных расчетов, размер собственных оборотных средств, рассчитанных без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов на протяжении 2017-2018 гг. имел положительные значения.
В связи с тем, что в состав внеобротных активов включаются объекты незавершенного строительства, а также основные средства, которые фондируются за счет долгосрочных кредитов, то следует выполнять расчет величины собственных оборотных средств с учетом долгосрочных обязательств:
2017 год: Кф = СК + ДО - ВА = 217 361 + 767 = 218 128 тыс. руб.
2018 год: Кф = СК + ДО - ВА = 373 291 + 1 121 = 374 412 тыс. руб.
В связи с тем, что у АО «Тамбовское ОКТБ» в рассматриваемом периоде не было долгосрочных займов, а только лишь отложенные налоговые обязательства, размер чистого оборотного капитала практически совпадает с ранее выполненными расчетами собственных оборотных средств

. Как показал анализ величина собственных долгосрочных источников на протяжении трех лет имела положительное значение.
Величина собственных оборотных средств, рассчитанная с учетом долгосрочных пассивов и долгосрочной задолженности по кредитам и займам, показывает какая сумма оборотных средств останется в распоряжении организации после расчетов по кредиторской задолженности, расчет выполняется:
2017 год: Кф = СК + ДО - ВА + ККЗ = 218 128 +0 = 218 128 тыс. руб.
2018 год: Кф = СК + ДО - ВА + ККЗ = 374 412 +0 = 374 412 тыс. руб.
Общая величина основных источников формирования запасов на протяжении всего периода исследования составляла положительные значения.
На основе проведенных расчётов определим достаточность собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат:
1. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств составит:
2017 год: ± Фс =СОС – ЗЗ = 217 361 - 51 287 = 166 074 тыс. руб.
2018 год: ± Фс =СОС – ЗЗ = 373 291 - 19 706 = 353 585 тыс. руб.
За три года исследования у АО «Тамбовское ОКТБ» выявлен недостаток собственных оборотных средств.
2. Излишек (+), недостаток (–) собственных оборотных средств и долгосрочных заёмных источников для пополнения запасов составил:
2017 год: ± Фт =ФК– ЗЗ = 218 128 - 51 287 = 166 841 тыс. руб.
2018 год: ± Фт =ФК – ЗЗ = 374 412 - 19 706 = 354 706 тыс. руб.
Расчеты показали, что у АО «Тамбовское ОКТБ» в 2017-2018 гг. наблюдается излишек собственных долгосрочных источников.
3. Излишек (+), недостаток (-) величины источников образования запасов составил:
2017 год: ± Фо = ВИ – ЗЗ = 218 128 - 51 287 = 166 841 тыс. руб.
2018 год: ± Фо = ВИ – ЗЗ = 374 412 - 19 706 = 354 706 тыс. руб.
Анализ общих источников для пополнения запасов показал, что если в 2017 и 2018 годах выявлен излишек собственных оборотных средств, рассчитанных с учетом долгосрочных пассивов и долгосрочной задолженности по кредитам и займам.
По всем трем вариантам расчета на последний день анализируемого периода наблюдается покрытие собственными оборотными средствами имеющихся у организации запасов, поэтому финансовое положение по данному признаку можно характеризовать как абсолютно устойчивое. При этом нужно обратить внимание, что все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов за весь анализируемый период улучшили свои значения.
По результатам расчетов можно сделать вывод о том, что финансовая устойчивость на основе трёхкомпонентного параметра:
S { Фс; Фт; Фо } = { 1; 1; 1 } – абсолютно устойчивое финансовое состояние