Анализ финансовой политики ООО «ГК» Мега Холод»

Анализ финансовой политики начинается с анализа финансового положения компании, прежде всего с анализа доходов и расходов компании.
Анализ структуры дохода - это определение доли отдельных видов дохода в общем обороте. Анализ динамики продаж - это расчет темпов роста или роста всех доходов и их отдельных видов, в частности продаж.
«При анализе доходов и расходов, основные аналитические методы используются: вертикальный, горизонтальный, факторный анализ и метод коэффициентов» [2, с. 189].
Рис. 2.2. Методика проведения анализа доходов и расходов организации
«Горизонтальный анализ доходов и расходов выясняются «показатели абсолютного изменения статей доходов и расходов, а также темпы роста показателей, с помощью качественных методов экономического анализа анализирует причины их изменения» [4, с. 90].
В процессе проведения вертикального анализа рассчитывается удельный вес различных элементов доходов и расходов в общей производительности.
Более подробный анализ текущей платежеспособности включает в себя использование дополнительных инструментов для уточнения результатов анализа. Наиболее важными вопросами, которые необходимо прояснить при таком анализе, являются следующие:
- качественный состав оборотных активов и краткосрочных обязательств;
- скорость обращения оборотных активов и их соответствие скорости обращения текущих обязательств;
- бухгалтерская политика оценки активов и обязательств. Для анализа текущей платежеспособности очень важна динамика показателя, характеризующего разницу текущих активов и краткосрочных обязательств. Этот показатель получил название чистых оборотных активов. При его анализе следует прежде всего оценить причины его изменения, так как его систематический рост может указывать на избыток собственного оборотного капитала, а снижение может характеризовать дефицит собственного оборотного капитала.
На примере нашей компании мы проведем анализ вертикального и горизонтального анализа бухгалтерского учета.
Изучение баланса предприятия позволяет оценить динамику отдельных показателей финансовой деятельности, проследить основные направления изменения структуры баланса, сравнить полученные в ходе анализа данные с аналогичными показателями других предприятий отрасли.
Таблица 2.1
Горизонтальный и вертикальный анализ актива бухгалтерского баланса ООО "ГК«Мега Холод»
АКТИВ 2018 год 2019 год Изменение Темп прироста, %
Сумма, тыс.руб. Уд. вес, % Сумма, тыс.руб. Уд. вес, % Сумма, тыс.руб Уд. вес, %
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 18092 11,1 45513 18,4 27421 7,3 151,56
Нематериальные активы - - - -
Результаты исследований и разработок - - - -
Основные средства 18092 11,1 43650 17,6 25558 6,5 141,27
Доходные вложения в материальные ценности - - - - - - -
Долгосрочные финансовые вложения - - - - - - -
Отложенные налоговые активы - - 1863 0,8 -1863 +0,8 100
Прочие внеоборотные активы - - - - -
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 145497 88,9 201943 81,7 56446 -7,2 38,8
Запасы 38679 23,6 63486 25,7 24807 2,1 64,14
НДС по приобретенным ценностям 380 0,2 - - -380 -0,2 -
Дебиторская задолженность 95159 58,2 128375 51,9 33216 -6,3 34,91
Краткосрочные финансовые вложения 1198 0,7 3807 1,5 2609 0,8 217,78
Денежные средства 9660 5,9 5588 2,3 -4072 -3,6 -42,15
Прочие оборотные активы 422 0,3 686 0,3 264 0 62,56
ИТОГО СТОИМОСТЬ ИМУЩЕСТВА ОРГАНИЗАЦИИ 163589 100 247455 100 83866 0 51,27

На основании данных бухгалтерской отчетности составляется агрегированный баланс и сделан анализ финансового состояния имущества изучены предприятия (таблица 2.1).
Вывод: в ходе горизонтального и вертикального анализа активов баланса ООО "ГК "Мега Холод", показало, что по отношению к 2018г 2019 году, произошло увеличение стоимости имущества составляет 83 866 тыс. или %. Это произошло из-за увеличения основных активов и оборотных активов. А именно, долгосрочные активы 27 421 тысяч рублей. 7,3%. Увеличение долгосрочных активов помогло увеличить основные активы организации на 25 558 тысяч рублей. или 6,5%, что является положительным, так как показывает, что организация вкладывает свои деньги в материально-техническую базу, таким образом, обновляет кожу и укрепляет.
То же увеличение долгосрочных активов свидетельствует о увеличении отложенного налогового актива на 1 863 тыс. рублей. или 0,8%, что влияет на финансовое положение и экономические результаты организации.
Оборотные средства увеличились, увеличив счета на 33 216 тыс. руб., темп прироста, который составил 35%, несмотря на сокращение конкретный вес 6,3% по сравнению с предыдущим годом, что является отрицательным фактором, так как средства изъяты из оборота и не приносят доход. В результате получается, что при нехватке денег 4072 тыс. рублей. или 3,4 %.
И именно из-за увеличения запасов 24 807, или на 2,1%, происходит наращивание производственного потенциала организации. По сравнению с прошлогодним 2019 годом ООО " ГК "Мега Холод" произошло снижение НДС на приобретенные значения 380 тысяч рублей. или 0,2%, о прибыльности организации могут говорить прочие оборотные активы, которые увеличились на 264 тыс. руб.
Вывод: в ходе горизонтального и вертикального анализа пассива бухгалтерского баланса ООО «ГК «Мега Холод» выявлено, что в целом по организации в III разделе пассива баланса произошло увеличение на 55 143 тыс.руб. или на 19,3 %, что имеет положительную тенденцию, благодаря увеличению нераспределенной прибыли организации на 55 143 тыс.руб. или на 19,3 %.Уставный капитал остался не изменен.
В IV разделе пассива баланса отражается увеличение на 2 304 тыс.руб. или на 1 % ,где отложенные налоговые обязательства увеличились на 2 304 тыс.руб. или на 1% что оказывает влияние на эффективность распределения средств.
В V разделе по сравнению с прошлым годом, 2019 г.увеличился на 26 419 тыс.руб. или на 21,2 %. Выявлено, что заемные средства увеличились на 7 103 тыс.руб. или на 11,1% ,темп прироста который составил 10,8%.Касаемо кредиторской задолженности, произошло увеличение на 12 253 тыс.руб. или на 12% ,а также темп прироста составил 14,7%.

Таблица 2.2
Горизонтальный и вертикальный анализ пассива бухгалтерского баланса ООО «ГК «Мега Холод» за 2018-2019 годы
ПАССИВ 2018 год 2019 год Изменение Темп прироста, %
Сумма, тыс. руб. Уд. вес, % Сумма, тыс. Руб. Уд. вес, % Сумма, тыс. руб. Уд. вес, %
1 2 3 4 5 6 7 8
СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ 14538 8,8 69681 28,1 +55143 +19,3 380
Уставный капитал 10 0,006 10 0,006 - - -
Собственные акции, выкупленные у акционеров - - - - - - -
Переоценка внеоборотных активов - - - - - - -
Добавочный капитал (без переоценки) - - - - - - -
Резервный капитал - - - - - - -
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 14528 8,8 69671 28,1 +55143 +19.3 380
Доходы будущих периодов - - - - - - -
ДОЛГОСРОЧНЫЙ ЗАЕМНЫЙ КАПИТАЛ - - 2304 +1 +2304 +1 100
Заемные средства (долгосрочные) - - - - - - -
Отложенные налоговые обязательства - 2304 +1 2304 +1 - 100
Оценочные обязательства - - - - - - -
Прочие обязательства (долгосрочные) - - - - - - -
КРАТКОСРОЧНЫЙ ЗАЕМНЫЙ КАПИТАЛ 149051 91,2 175470 70 26419 -21.2 17,7
Заемные средства (краткосрочные) 65733 40,1 72836 29,4 +7103 -11,1 10,8
Кредиторская задолженность 83318 51 95571 39 12253 -12 14,7
Оценочные обязательства - - 3579 1,4 +3479 +1,4 100
Доходы будущих периодов - - 3484 1.4 +3484 +1,4 100
Прочие обязательства (краткосрочные) - - - - - - -
ИТОГО ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ 163589 100 247455 100 57446 -39,5 –
Увеличение оценочных обязательств говорит, что она обычно приводит к последующему увеличению этого налога в других отчетных периодах на 3 579 тыс.руб

. или 1,4 %, темп прироста который составил 100%.Увеличение доходов будущих периодов говорит о росте работы организации, увеличение, которое составило 3 484 тыс руб. или 1,4%, где темп прироста 100%
Таблица 2.3
Перегруппированный баланс по ликвидности ООО «ГК «Мега Холод»
АКТИВ 2018 год 2019 год ПАССИВ 2018 год 2019 год Изменение (+/-)
Прошлый год Отчетный год
А1) Наиболее ликвидные активы 10858 9395 П1) Наиболее срочные обязательства 83318 95571 -72460 -86175
А2) Быстро реализуемые активы 95581 129061 П2) Краткосрочные пассивы 65734 76415 +29847 +52646
А3) Медленно реализуемые активы 39059 63486 П3) Долгосрочные пассивы - 2304 +39059 +61182
А4) Трудно-реализуемые активы 18092 45513 П4) Постоянные пассивы 14538 73165 -3554 -27652
БАЛАНС 163590 242962 БАЛАНС 163590 243876 79372 80286
Вывод: в ходе анализа баланса по ликвидности выявлено, что организация ООО «ГК «Мега Холод» не является абсолютной ликвидной, поскольку не соблюдаются условия первого неравенства (А1≥П1), а это свидетельствует о неплатёжеспособности организации на момент составления баланса, и организация испытывает недостаток ликвидных активов для погашения своих обязательств.
Соблюдение условий второго неравенства (А1≥П2) говорит о том, что организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.
Следует отметить, что третье неравенство(А3≥П3) организация также соблюдает, что говорит о её платежеспособности и возможности в полной мере погашать долгосрочные пассивы.
Анализ неравенства (А4≤П4) не соблюдается и это показывает, что организация не обладает полностью ликвидным балансом.
Таблица 2.4.
Анализ показателей финансовой устойчивости ООО «ГК «Мега Холод»
Показатели Оптимальное значение 2018 год 2019год Отклонение
Коэффициент автономии (независимости, концентрации собственного капитала) 0,5-1 0,1 0,3 +0,2
Коэффициент финансовой устойчивости ≥0,7 0,1 0,3 +0,2
Коэффициент финансовой зависимости ≤0,5 0,9 0,7 -0,2
Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага, финансовый леверидж). ≤1 10,3 2,5 -7,8
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами (Ко.сос) ≥0,1 -0,02 0,1 +0,12
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами (Ко.зсос) ≥0,6-0,8 -0,09 0,4 +0,5
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности 2 1,1 1,3 +0,2
Коэффициент финансовой маневренности (маневренности собственного капитала) 0,2-0,5 -0,2 0,4 +0,6
Коэффициент финансирования ≥1 0,1 0,4 +0,3
Коэффициент инвестирования ≥1 0,8 1,6 +8

Вывод: при коэффициентном методе финансовой устойчивости используются коэффициенты оценки - система показателей, которые характеризуют структуру используемого капитала с позиции степени финансового риска, а также стабильности развития в будущем. Все коэффициенты можно разделить на две группы.
Первая группа - показатели, характеризующие состояние оборотных средств:
Сохранение финансовой устойчивости требует, чтобы собственные ресурсы покрывали основные средства и частично оборотные. Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует долю оборотных активов, образованных за счет собственных оборотных средств, определяется отношением величины собственных оборотных средств к величине текущих активов предприятия:
К об=СОСТА,
Рекомендуемое значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами 0,5-1. Увеличение показателя в динамике свидетельствует о росте финансовой устойчивости предприятия.
2) Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными
оборотными средствами:
К омз=СК-ВАЗ
Рекомендуемое значение коэффициента обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами: К омз ≥ 0,6-0,8.
Коэффициент манёвренности собственных средств:
К м=СК-ВАСК
Рекомендуемое значение коэффициента манёвренности собственных средств:
К м 0,2-0,5.
Вторая группа - показатели, определяющие состояние основных средств и характеризующие степень финансовой независимости:
Коэффициент реальной стоимости имущества (К реи) отражает долю имущества производственного назначения в имуществе организации, уровень производственного потенциала:
К реи=ОС+М+НЗПВБ
где
ОС - основные средства;
М - сырье, материалы и прочие аналогичные ценности;
НЭП - затраты в незавершенном производстве, издержках обращения;
ВБ - валюта баланса.
Нормативное значение коэффициента реальной стоимости имущества: К рси ≥ 0,5.
2) Коэффициент годности (К г) является величиной, обратной коэффициенту износа основных средств и характеризует долю основных средств, не подвергшихся износу:
К г=1-К и ,
где К и - коэффициент износа основных средств (см. выше).
3) Коэффициент автономии характеризует долю собственного капитала в общей сумме источников финансирования (валюте баланса):
К ав=СКВБ ,
Коэффициент показывает зависимость анализируемого предприятия от внешних источников финансирования. Для финансово устойчивого предприятия величина коэффициента автономии определяется условиями деятельности предприятия и оборачиваемостью оборотных средств.
Рекомендуемое значение коэффициента автономии: К.. 0,5.
4) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент задолженности или финансового риска):
К зс=ДО+КЗССК
Рекомендуемое значение коэффициента финансового риска: К зс ≤ 0,7).
Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств позволяет оценить, насколько интенсивно организация использует заемные источники для расширения своей деятельности и обновления основного капитала:
К дп=ДОСК+ДО
Коэффициент постоянного актива показывает долю внеоборотных активов в собственном капитале организации:
К па=ВАСК
Коэффициент финансовой напряженности характеризует долю долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов в валюте баланса:
К фн=ДО+КЗСВБ
Коэффициент финансовой устойчивости характеризует долю долгосрочных источников финансирования (собственный капитал и долгосрочные обязательства) в валюте баланса:
К фу=СК+ДОВБ
Коэффициент общей платежеспособности определяется по формуле:
К пл=ТАКО+ДО
где ТА - текущие активы, руб.
Данный коэффициент определяет долю собственного капитала в общей величине источников финансирования предприятия